摘要：运用灰色关联度平移时间法，研究了上海期货交易所（SHFE）和纽约商品期货交易所（NYMEX）、伦敦国际石油交易所（IPE）、新加坡纸货市场（SPM）和东京工业品交易所（TOCOM）前后一个月的石油期货价格之间的关联度，以发现国内外石油期货价格时差．研究表明，国内燃料油期货价格滞后于NYMEX约15天，滞后于TOCOM约26天，滞后于IPE和SPM约30天．

关键词：灰色关联度 灰色系统 石油期货 石油价格 

单位：南京航空航天大学经济与管理学院 南京210016 道通期货经纪有限公司 南京210024