摘要:为研究各因素与国际原油价格之间相互影响的程度和时差关系,提出了基于时差相关多变量模型的分析框架.根据该框架,在确定影响因素和模型变量后,对各因素与油价间的时差相关关系进行了分析,以此作为确定和调整模型中变量滞后阶数的依据,结合变量系数是否显著和模型调整R~2是否提高的判断准则,对金融危机前后共七组样本构建了多元回归模型.研究结果发现:各因素与油价的相互作用并不都是在当期完成的;金融危机爆发后,各因素与油价的关系均发生了不同程度的变化,且油价有向基本面回归的趋势.
关键词:原油价格 金融危机 影响因素 时差相关 多变量模型
单位:中国科学院虚拟经济与数据科学研究中心 北京100190 中国科学院数学与系统科学研究院 北京100190 北京航空航天大学经济管理学院 北京100191
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