摘要：以上证指数和深圳成分指数日收盘价的时间序列为样本，利用小波分析方法剔除序列的噪声干扰，对序列保留的波动趋势进行多重分形辨识．通过WTMM（小波变换模极大）计算配分函数，尺度函数和多重分形谱等，全面细致的量化了序列的局部及不同层次的波动奇异性．计算结果表明：去除噪声干扰后，中国现行证券市场的波动呈现显著的多重分形特征．

关键词：wtmm 小波分析 股市波动 多重分形 

单位：江西财经大学信息管理学院 南昌330013