摘要:信用风险和经济资本度量是商业银行风险管理最重要的目标之一.通过使用Johnson变换解决非正态数据情况下经济资本的计算问题,克服以往研究中在Copula方法下进行MonteCarlo模拟时对正态或t分布要求的局限性,将实际数据转换为标准正态分布,非常方便地使用MonteCarlo模拟度量违约时间和计算经济资本.研究结果表明,基于Johnson变换下的Copula方法可行而且合理,该研究为我国商业银行在(《巴塞尔新资本协议》(BaselII)下进行有效的风险管理提供一些参考和新的思路.
关键词:信用风险 copula函数 johnson变换 monte carlo模拟
单位:南开大学经济学院金融系 天津300071
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