摘要：用期权进行套期保值是常用的风险转移方法.假设标的股票服从更新跳跃-扩散过程,研究在保值者给定可接受的保值失败概率情况下,如何确定合理的套期保值比率.给出了计算最优套期保值率所需参数的估计方法,并用算例予以验证.

关键词：期权 套期保值 套期保值率 更新过程 

单位：东北大学工商管理学院; 沈阳110004