摘要：根据g-h分布的统计特性,提出了基于投资组合损益、损失以及极端损失的三种g-hVaR方法.它们结合了分析方法、历史模拟方法和极值理论方法的优点,能够很好地处理回报的不对称现象和厚尾现象.实证研究表明,该方法明显优于常用的德尔塔-正态方法.

关键词：投资组合 var 

单位：上海交通大学管理学院; 上海; 200030; 上海海事大学; 上海; 200135; 华东师范大学商学院金融系; 上海; 200062