摘要：根据ARFIMA过程的小波分析结果，将小波引入到长记忆随机波动（Long Memory Stochastic Volatiity）LMSV模型的估计中，提出了基于小波变换的LMSV模型的参数估计和潜在波动过程的估计方法。用不同参数值和样本容量的数据进行了模拟实验，又用该方法对上海和深圳证券交易所综合指数的收益序列拟合了LMSV模型，结果表明该方法是有效且可行的。

关键词：小波变换 lmsv模型 arfima过程 估计 

单位：天津大学管理学院; 天津300072