摘要：本文研究了如何利用结构化模型来测算客户风险限额的问题。首先，本文根据国内金融市场和银行信用风险管理的特点，建立了考虑噪音的结构化模型。然后，在此基础上，提出了一种新的客户风险限额测算方法。最后，进行了案例分析。发现：（1）在其他情况不变的情况下，违约概率随违约阈值的增加而单调递增；（2）降低噪音有利于提高银行给予企业的风险限额；（3）与银行目前的方法相比，本文方法的结果更加谨慎，传递的信息更加丰富。

关键词：结构化模型 信息噪音 信用风险 风险限额 

单位：天津大学管理学院 天津300072 天津慰经大学 天津300222 国家开发银行 北京100037