摘要：以两目标决策模型为基础,在提出凸性是残余风险测度的自然性质的条件下,将经济资本分配解释为实现公司利润最大化目标及风险残余最小化目标下的资本分配结果;接着在非严格增和不连续边际分布条件下给出了基于两目标分层模型的经济资本分配的唯一次优解;最后给出了资本约束条件下的两目标决策优化的业务规模上界。

关键词：残余风险 资本分配 业务规模 raroc 

单位：华东师范大学金融与统计学院国际金融与风险管理中心 上海200042