摘要：在考察商户小额贷款违约损失、商业银行目标利润的基础上,提出利用信用等级越高、违约损失率越低的风险等级匹配标准来划分商户的信用等级,进而构建了基于风险等级匹配和普惠金融双重约束的信用评级理论模型。利用中国某国有大型商业银行29个省2157个商户小额贷款数据进行实证,得到了既能满足风险等级匹配标准、也能实现银行目标利润的信用等级划分结果。研究结果表明:通过设计合理的信用评级机制,可走出商业银行不愿意放贷,守信商户得不到贷款的困境,该评级框架能有效缓解商户的融资困难;利用信用等级越高、违约损失率越低的风险等级匹配标准划分商户的信用等级,可以保证信用等级越高的商户、违约损失率越低、贷款利率越低;通过设计银行目标利润临界点之上贷款商户最大化的目标函数,既能保证银行实现自身的目标利润,也体现了信贷资金普及更多商户的普惠金融理念;本文设计的信贷评级机制和构建的信用评级模型,可为银监会、商业银行实践推广普惠金融提供新的思路和参考。

关键词：信用评级 风险等级匹配 普惠金融 小额信贷 商户 

单位：西北农林科技大学经济管理学院; 大连理工大学管理与经济学部