摘要:研究在有噪音的信息环境下,银行如何利用结构化模型来预测违约概率问题.根据国内银行的信息获取机制,提出了一种新的信息噪音假设,并利用结构化模型原理建立了违约概率模型.模拟结果表明:(1)该模型的违约概率预测能力高于基本结构化模型和Z’评分模型;(2)国内企业财务报表信息失真的现象较为严重,企业倾向于向银行夸大其信用实力.
关键词:结构化模型 信息噪音 违约概率
单位:天津大学管理学院; 天津300072; 天津财经大学; 天津300222; 国家开发银行; 北京100037
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