摘要：从投资者风险厌恶的角度研究了每期汇率波动有界且在不同范围内变动的在线交易策略。在该策略下,给出了总交易期已知汇率线性波动情形的竞争比上下界,并对汇率线性波动和对数波动2种情形的竞争性能进行了比较分析。最后,通过实例说明了基于风险厌恶型的在线交易策略更适合于波动平稳的汇率序列。

关键词：在线外汇 保守策略 竞争性能 波动平稳 

单位：华南理工大学工商管理学院