1.1研究方法偏最小二乘回归(PLS回归)是一种多元回归建模方法,它可以在自变量集合存在严重多重相关性及样本点容量较少的条件下进行回归建模,并对两组变量的相关性进行分析,从而确定两者的相互关系程度[15]。通过对称Logratio变换,可以有效地消除成分数据的定和约束,并且使得变换后的非成分数据更能反映成分数据的特性,提高模型的解释能力。将对称Logratio变换与PLS理论相结合的方法对用水结构与产业结构建模,不仅可以确定两者的相互关系程度,而且可以排除两者存在的多重相关性对模型的干扰。对称Logratio变换与PLS理论相结合建立成分数据线性回归模型的具体方法可参考文献[11]。
1.2模型建立福建省共九个设区市,根据地理区位和经济发展程度的不同可划分为沿海地区和山区,其中沿海地区包括宁德市、福州市、莆田市、泉州市、厦门市、漳州市六个设区市,山区包括三明市、南平市和龙岩市。本文基于福建省统计年鉴[16]、水资源公报[17]的基础数据,以沿海、山区及其九个设区市为研究单元,将1998年-2009年九个设区市和两地区三大产业产值比重的成分数据作为自变量X,以用水结构的成分数据作为因变量Y,建立各地线性回归分析模型。建模后可以形成以三大产业为自变量,以用水结构为因变量的各区域标准化回归方程,回归系数见表1。利用表1的回归结果进一步分析,发现模型对原始建模数据的拟合效果良好,见图1。
1.3模型验证将各区域2010年产业结构数据代入线性回归方程,得到对应的目标变量,经逆Logratio变换,最终求出相对应的用水结构的预测值(表2),结果显示,沿海和山区误差可控制在3%以内,大部分城市误差小于6%,总体而言模型拟合精度比较高。
2用水结构和产业结构相关性的区域变化分析
为了直观地观察用水结构与产业结构的相关关系,可以绘制偏最小二乘回归因子载荷图(图2)。在因子载荷图中,w为X数据集权重,c为Y数据集权重,第一个主成分可以得到X、Y数据综合权重w#c[1],第二个主成分可以得到X、Y数据综合权重w#c[2]。两要素之间的距离越近,它们相关性越强,反之相关性越弱;在相关圆内并靠近与圆心的要素与其他变量相关性均较弱[11]。通过有效因子载荷图和回归系数之间的对比,可对产业结构和用水结构进行相关性分析,进而确定两者的相关程度。
2.1沿海和山区相关性差异分析从偏最小二乘回归因子载荷图(图2)中可以看出如下结果。在山区,第一产业与灌溉用水之间的距离最近,两者高度相关(图2(a));第二产业与工业用水、第三产业与生活用水距离均较远,说明第二产业与工业用水、第三产业与生活用水相互关系均不显著。从回归系数直方图(图3(a)),可以看出第一产业对灌溉用水、第二产业对工业用水都起到促进作用,即随着产业的发展用水量和用水结构比重也逐渐增加,并且第一产业对灌溉用水的促进作用更显著。近年来山区二、三产业虽有所发展,但是农业仍占重要地位,灌溉用水在用水结构中仍占主导。在沿海地区,工业用水与第二产业距离最近,两者高度相关(图2(b));其次为灌溉用水和第一产业;生活用水与三大产业相关性均不显著。从回归系数直方图(图3(b))中可以看出,第一产业对灌溉用水、第二产业对工业用水都起到促进作用,且后者作用更显著。沿海地区经济较发达,第二产业在经济中占有举足轻重的地位,工业用水决定着本区的用水总量和分配,对用水结构影响明显。无论山区还是沿海地区,生活用水与三大产业相关性均不显著,这一方面是因为生活用水占总用水量比重较低,另一方面因为生活用水所包含的数据比较复杂,没有完全与生活用水对应的生产部门。
2.2设区市相关性变化产业结构一般经历/一二三0转为/二一三0,再到/二三一0,最终变为/三二一0的演化过程[18]。用水结构一般从用水量大、附加值相对较低的农业用水逐步向高附加值的第二产业、第三产业转移[9]。目前福建省九个设区市经济发展程度不一,产业结构差异较大,根据九个设区市用水结构与产业结构之间相关性差异,可将九个设区市划分为四种不同的类型:第一类(厦门市):三大用水与三大产业均高度正相关,在有效因子载荷图中表现为产业和用水之间的距离均较近,几乎重叠在一起(图4)。从1998年到2010年,厦门市三大产业结构从5:52:43转化为1:50:49,用水结构由59:23:18转化为27:30:43[16217],产业和用水结构趋于成熟,使三大产业与用水结构之间具有较强的相关性。第二类(泉州市、福州市和莆田市):第一、二产业与相应的用水结构均高度相关,第三产业与生活用水的相关性不显著。这些城市均为福建省东部经济较发达城市,工业在整个产业结构中占有重要地位,对用水结构影响显著。以泉州市为例,1998年-2010年第二产业从52%逐渐增长到60%,工业用水从27%逐步增长到55%;同时,第一产业和灌溉用水比重均出现显著下降,其中灌溉用水从55%下降到29%;而第三产业和生活用水分别在34%和15%附近徘徊,没有出现显著的变化规律。第三类(南平市、龙岩市和宁德市):第一产业与灌溉用水呈较强相关性,工业用水与第二产业相关性次之,第三产业与生活用水的相关性不显著。这些地区第一产业和灌溉用水在产业和用水结构中仍占有重要地位,农业生产占当地GDP的近20%,却消耗了60%左右的水资源[16217]。以南平市为例,1998年-2010年第一产业从29%下降到23%,灌溉用水从83%逐步下降到64%。第四类(三明市和漳州市):三大用水与三大产业相关性均不显著。在因子载荷图中三大用水趋近于原点(图4),用水结构与产业结构相互关系均不显著,产业结构对用水结构解释能力不足,说明用水结构的变化可能不仅受产业结构的影响,还与其它因素有关。三明市为福建省老工业基地,1998年-2010年产业结构和用水结构呈波动变化,并没有明显的演化规律,这可能因为受到政策导向等因素的干扰所致。
3结论
陈庆根等在对超级稻集成技术生产经济效益简析中，分别将南方超级杂交籼稻“协优9308”与“汕优63”、北方超级梗稻“沈农606”与“辽粳794”、超级稻南北百亩示范方等进行经济效益比较，主要选取了产量、产值、纯收入、成本收益率、百元成本的产值、每工所创造的纯收入等指标进行对比分析［9］。王明利等运用基于DEA分析法的Malmquist指数对我国不同种类水稻，从生产率增长、技术进步和技术效率方面分析了其时序变动趋势和空间分布特征［10］。亢霞等利用1992～2002年分省的成本和产量数据，估计了小麦、玉米、大豆、粳稻、早釉稻、中釉稻和晚釉稻的随机前沿生产函数，测算了上述作物的技术效率及其变动趋势。结果表明，扩大土地经营规模对粮食产量增加有积极作用，但进一步增加肥料、种子和机械投入的增产潜力极为有限［11］。肖新以不同节水稻作技术和节水稻作模式为研究对象，在大田和防雨棚池栽条件下系统开展了节水稻作条件下水稻生理生态效应及技术体系集成、节水高效新型稻作模式生态环境效应及稻作模式的综合效益评价模型3方面研究，最后通过对国家/8630项目推广示范3种节水稻作模式进行分析验证，表明所提出的理论和数学模型正确合理，基本反映了南方丘陵季节性干旱区节水稻作模式的综合效益。陈风波等对国内外水稻直播的研究情况进行了回顾，在农户调查数据基础上，对中国南方部分地区(湖南、湖北、江西、安徽)的水稻直播采用现状、农户采用原因进行了分析，并利用地块一级的投入产出数据对几种不同栽培模式的经济效益进行了比较［13］。
1．3关于不同种植规模的评价廖洪乐运用传统C-D生产函数研究了影响水稻产量的主要因素，结论是影响水稻产量的最主要因素是种植面积［14］。谢杰构建了中国粮食生产函数，研究发现适度规模经营有利于土地的集约化利用和降低机械、肥料等要素的投入成本，并主张稻农组织规模生产［15］。王征兵以江西省抚州市临川区何岭村为例对机会成本下的水稻合理种植规模进行了实证研究，结果表明，当种植水稻的规模达到2．01hm2时，稻农的纯收入与打工者的平均收入相同，稻农民就能安心种地，这样就把种田能手稳定在农业生产中了，粮食安全就有了保障［16］。
2评价方法
随着计量经济科学等理论的发展，有关经济评价的研究已日益成为研究热点。当前对水稻生产技术经济评价分析方法主要有比较分析法、层次分析法、农作模式优势度评价法、生产函数法和DEA法等。
2．1比较分析法较多的研究从经济效益比较得出定性的结论，一般选取的指标主要包括成本、产值、纯收入。徐春春等比较分析了我国水稻生产年际间、品种间和季节间水稻生产成本效益［17］;陈珊宇等比较了不同稻—麦(油)栽培模式的效益［18］;唐雅莹等试验分析了水稻不同种植方式的产量及投入产出情况［19］。
2．2层次分析法部分研究借鉴运筹学中的层次分析理论，以定量和定性分析相结合的方法，建立综合效益评价分析的模型。首先，经过筛选和分析，提出经济效益、生态环境效益和社会效益3大类评价指标体系。其次，分析计算出各指标对总目标即综合效益权重。最后，建立综合效益评价的数学模型。其中经济效益一般选择了纯收入、成本收益率、粮食单产、化肥使用强度、农药使用强度等因子。
2．3农作模式优势度评价法也有学者采用农作模式优势度对作物的效益进行衡量和评价。通常由3个因素构成:①生态优势度———农作模式与所在区域生态环境条件适宜性的比较优势;②经济优势度———农作模式与所在区域自然社会综合环境条件下经济效益的比较优势;③社会优势度———该模式对劳动力的吸纳程度和国家粮食安全保障程度的比较优势。其中经济优势度主要选择生产现状(劳动生产率、土地产出率、产投比)、发展潜力(劳动生产率增长潜力、土地产出率增长潜力、产投比增长潜力)等指标。
2．4生产函数法经济资源利用的有效程度往往与价格(特别是投入要素的价格)密切相关。生产函数在模型表述中包含了要素价格这一重要的经济信息，显示了它适用于经济分析的比较优势［。目前，生产函数主要包括C-D生产函数、线性生产函数、超越生产函数和固定替代弹性(CES)生产函数等［21］。在农业生产技术的经济分析领域，学者们通常采用生产函数模型和索洛增长速度方程式相结合的方法对技术进步贡献率指标进行测算。技术进步贡献率指标反映了技术进步率占产出增长率份额的大小，用来衡量技术进步对经济增长的贡献份额。
2．5DEA(数据包络分析)方法投入产出分析作为一种经济分析的数量方法在经济系统的分析中具有广泛的应用，其方法本身也在实践中不断完善和丰富。特别在投入产出效率测定方面，由A．Chames，W．W．Cooper和E．Rhodes在20世纪70年代末提出的DEA，丰富了经济系统分析方法的内容。DEA是一种评价具有多个输入、多个输出的相同类型的决策单元DMU(DecisionMakingUnits)间相对有效性的方法，它是基于同类型决策单元集合中各元素间的比较。从投入产出看，此法是用来评价具有多个输入、特别是具有多个输出(生产函数的一种推广)的“生产部门”既为“规模有效”又为“技术有效”的有效方法，因此，DEA方法在评价部门间的相对有效性(规模的和技术的)方面具有独特优势。DEA方法巧妙地构造了目标函数，无需将指标的量纲统一，也无需事先给定投入和产出指标之间的权重分布，并将分式规划问题转化为线性规划问题，通过最优化过程来确定权重，从而使对决策单元的评价更为客观。目前，Malmquist指数、非参数HMB指数和Trnqvist-Theil指数等被广泛应用于农业生产效率的研究。
3问题及展望
水稻生产技术经济评价研究涉及计量经济学、农学、地理学等多门学科，其发展有赖于这些学科的共同发展。为使评价结果更科学、准确直观地反映实际情况，今后还需要采用新的研究方法和工具，从新的经济学的视角对我国水稻生产技术的经济评价进行深入研究。
3．1关于经济评价中评价标准的确定评价标准是进行经济评价的前提，如果没有科学严格的标准，评价的结果也就无法进行比较。目前的研究成果存在一些问题:一是比较随意的设置一个评判标准，以判断水稻生产技术的经济发展水平或者是发展能力;二是不设任何标准，单纯通过时间序列数据的分析以判断发展状况，或是通过横向比较，采用DEA排序的方法，说明经济水平的优劣。虽然有学者已经利用Malmquist指数等来研究农业生产效率，但尚没有形成系统的方法论和成果。由此，关于水稻生产技术经济评价标准的研究，是我国今后经济评价需要解决的难题之一。
3．2关于不同种植模式的经济评价目前研究存在评价范围较窄、评价指标比较单一、评价方法多为比较分析等不足，评价内容需进一步拓展和丰富。其中，以“种三产四”丰产工程的双超、早超、中超、一季晚超、晚超5种种植模式为切入点，建立粮食安全和可持续发展条件下的多种评价方法，进行超级杂交稻“种三产四”丰产工程的经济评价是未来研究的新课题。
在专业外语的开设过程中，主要面临高校重视程度不够、师资短缺、教学方式单一、教学内容缺乏等方面的问题，以下将针对这些问题逐一进行论述。
1.1重视程度不够，许多高校并未开设专业外语课程
桂国平教授在《我国高校的专业外语教育与国家竞争力》一文中指出，我国的外语教育由三个子系统组成：外语专业的外语教育；非英语专业学生的“公共英语”教育和他们的“专业英语”教育。“外语专业的外语教育”和“公共英语”得到了很大的发展，以表一列出的水产养殖专业英语课程设置情况为例，各高校均意识到公共英语学习在大学教育中的重要性，在新生入学后的前两个学年开设英语课，要求学生完成至少12个学分的大学英语课程学习，且课程性质均属于公共必修课。相比公共英语的学习，专业外语的重视程度就十分有限了。高校对专业外语课程的开设更偏重于带“国际”和“世界”的人文和社科专业，如国际金融、国际贸易、世界经济、国际法等，而许多自然科学专业的学生通常与专业外语无缘。以水产养殖专业为例，许多水产类高校并未开设专业外语课程，开设该课程的学校一般的开课学期为第6或第7学期，课程性质为专业选修课程。对基础英语教育的重视能否弥补专业外语学习的不足呢？答案是否定的。专业外语的学习与基础英语既相互联系又是英语教育中独立的一个部分，不能互相取代，且专业英语其难度比基础英语更大，因为它既要求学生对专业知识有全面的了解，又要求学生有较强的英语阅读、写作、听说能力。
1.2对教师要求较高，师资匮乏
讲授专业外语对授课老师提出了较高的要求，不仅要求老师具有较高的英语水平，也要求老师具有良好的专业背景。而满足这两个条件的老师一般需具有国外留学经验。近年来，随着我国综合国力的提升，对外联系的加强，国家留学基金委公派留学力度的加大，留学回国人数越来越多，但由于这部分人均具有很好的专业背景，其回国后大多作为科研骨干投身到科研工作中，而高校对专业外语重视程度不够、激励政策不明显，很少有教师花费足够的精力去钻研专业外语教学。专业外语教学内容相对较为复杂且一般无可参考的教材，以上海海洋大学水产与生命学院为例，学院具有8个本科专业，相近专业的专业外语教育显然应有所区别。学院开设了专业外语A、B、C三个方向，其中专业外语A主要针对水产养殖、水族科学和动物科学等专业的本科生；专业外语B主要针对生物科学、海洋生物、生物技术等专业的本科生；专业外语C主要针对园林、环境科学等专业的本科生。教学内容的复杂性，对师资也提出了更高的要求。
1.3教学方式单一
专业外语课时一般较少，通常为32学时，2个学分，而且目前许多专业的专业外语没有可供参考的教材。教师一般以自身较擅长的专业技术概论为教学内容，教学内容抽象而枯燥，教学方式也非常单一。许多学校的专业外语课成了翻译课，使学生丧失了学习兴趣。另外，由于师资缺乏，专业外语课程的开设多采用大班教学，有的甚至50～60人一起上课。由于学生人数多，教师与学生不能很好地沟通和交流，学生更没有机会说英语。这又反过来决定了教师只能采取读生词、讲句子、评点翻译的教学方式，形成了恶性循环，专业外语课被上成翻译课也就不足为奇。
2改善专业外语教学应采取的措施
关键词：自来水厂；生产废水；废水回收；废水利用
自来水厂的生产废水主要来自沉淀池或澄清池的排泥水和滤池的反冲洗废水，可占整个水厂日产水量的3%～7%。对这部分水进行回用，不仅可以节约水资源，提高水厂的运营能力，还可减少废水的排放量，特别是对废水排放条件较差的水厂。目前国内外的大型水厂很多在设计时都考虑了生产废水的回用措施，但由于水质的问题，有相当部分的水厂没有或不常回用。这是因为这部分废水中不仅富集了原水中几乎所有的杂质，还包括了在生产工艺中投加的各种药剂。这些物质重新回到生产系统中，再加上由此产生的生物因素（如贾弟鞭毛虫和隐孢子虫），的确具有一定的风险。因此在考虑回用时，必须要仔细研究。
一、生产废水回用的卫生安全性研究
卫生安全的饮用水，需满足三个方面的水质要求：感官性状良好；防止介水传染病的发生，确保微生物学的安全性，特别是人和动物粪便的污染可引起介水传染病的爆发流行；预防化学物质的急、慢性中毒以及其他健康危害（如致畸、致突变、致癌作用）。卫生安全性研究主要根据生产废水的特点，从微生物安全性、微量有机污染物以及致突变方面进行系统研究。
不少学者对净水厂生产废水回用的微生物安全性进行了一系列的研究，有人认为回用会造成滤后水中的“两虫”数量增加的风险，生产废水必须经过预处理方能回用；也有人认为滤池反冲洗排水直接回用不会对水处理工艺系统的处理效果造成影响，而且由于滤池反冲排水回用，增加了原水中颗粒的碰撞和吸附的机会，使得隐孢子虫卵囊或贾第鞭毛虫孢囊被吸附和包卷的机会增多，反而有利于“两虫”和颗粒的去除。混凝沉淀和过滤是常规水处理工艺去除贾第虫和隐孢子虫的重要阶段，研究表明滤后水浊度与两虫的含量具有较好的相关性，混凝效果和过滤的好坏对两虫的去除率起到非常显著的作用；强化混凝和优化过滤可以得到至少2log的去除率，有时甚至高达4log的去除率，而且滤后水浊度越低，颗粒越少，贾第鞭毛虫和隐孢子虫去除率越高。
目前国内大多数水厂也逐渐重视生产废水回用的安全性，但目前的研究多基于常规水质参数的检验，由于检测方法的复杂和费用的昂贵，即使针对水域中的贾第鞭毛虫和隐孢子虫，也只有深圳和澳门地区进行了初步检测，对生产废水直接回用是否造成水处理系统中贾第鞭毛虫和隐孢子虫的累积和泄漏问题尚未见报道。
二、生产废水的回用方式
生产废水回用的方式主要分为直接回用和处理回用。
（一）直接回用
直接回用是目前国内采用较多的方式，主要有滤池反冲洗废水直接回收和生产废水上清液回收。前者设置回收池，将滤池反冲洗废水加以收集，提升至原水絮凝前加以回收。后者设置污泥浓缩池，沉淀池排泥水和滤池反冲洗水经过浓缩，上清液提升至原水絮凝前加以回收，底部污泥进入污泥处理系统或直接排入河道或下水道。这种回用方式本身费用较低，可以结合厂区的污泥处理系统一起实施，但需加强水质监测措施，一旦回用水水质不能满足回用标准，必须降低回用负荷或不回用。
（二）处理回用
处理回用是对生产废水进行处理，使其水质满足原水的常规化学指标和生物指标后再回用。处理方式与生产废水的水质有较大关系，如果处理费用高于原水费用且原水水量充沛，则无法体现此方式的必要性。
三、生产废水回用的水质问题及处理方式
生产废水在回用的过程中需注意铁、锰等常规指标及微生物指标（贾弟鞭毛虫和隐孢子虫）。
铁、锰过量摄入对人体是有慢性毒害的。锰的生理毒性比铁严重。自来水厂关注于铁、锰的去除，并非是考虑毒理学上的要求，而是因铁、锰的异味很大，而且污染生活器具，令人难以忍受，在远未达到慢性毒害的程度前早已不能饮用了。目前我国的地表水环境质量标准和生活饮用水标准中对铁和锰的标准分别为0.3mg/l和0.1mg/l。一般地下水含铁锰较高，但有些地表水中铁、锰离子的含量也超出了水质标准，虽然尚在常规处理的能力内，但如果对生产废水不加处理就进行回用，其富集作用将会影响到出厂水的水质。如上海某以黄浦江上游原水为水源的水厂，在设计中考虑了滤池反冲洗水的回用，2001年原水中铁、锰离子最高达10.0mg/l和0.32mg/l，平均值达3.2mg/l和0.12mg/l，这是其对生产废水不回用的主要原因。
在水处理方面，膜分离技术脱离了传统的化学处理范畴，转入到物理固液处理领域。与常规饮用水处理工艺相比，膜技术具有少投甚至不投加化学药剂、占地面积小、便于实现自动化等优点，并已应用于城镇自来水的深度处理上。常用的以压力为推动力的膜分离技术有微滤（MF）、超滤（UF）、纳滤（NF）以及反渗透（RO）等。其特点是能够提供稳定可靠的水质，这是由于膜分离水中杂质的主要机理是机械筛滤作用，因而出水水质在很大程度上取决于膜孔径的大小。
四、回用水系统的设计及运行
在设计回收池时，应结合实际的废水排放规律，尽量做到均匀回收。减小进水的冲击负荷，但这必然造成回收池的体积放大，对厂平面布置造成一定的困难，因此必须统一考虑。例如在进行某40万m3/d水厂的设计方案时，由于其污泥脱水系统将沉淀池排泥水和滤池反冲洗水均纳入其处理范围中，因此只需考虑其上清液的收集与回用。
针对其工艺流程进行分析，排泥水浓缩池为24小时连续工作，上清液流量为165m3/h；反冲洗废水浓缩池每日工作9.5小时，上清液流量为391m3/h。
因此其最大排出流量为391＋165＝556m3/h（9.5hr），其余为165m3/h（14.5hr）。
如果考虑均匀回收，则其平均流量为（556×9.5+165×14.5）/24=320m3/h。
若按平均流量回收，需增设1只上清液回收调蓄池，其容积为（556-320）×9.5=2242m3。
由于场地限制，该厂无法满足如此大容积回收池，只能利用浓缩池附近的区域设置调节容量为150m3的回收池，其回收流量基本与浓缩池上清液的排放量相同。
回用水系统的处理方式根据生产废水的水质和回用要求确定，应充分考虑其经济性和可靠性，应针对具体情况选择合适的处理流程，并以试验加以验证。
在运行时首先要制定一个回用水标准，并根据此标准配置在线的水质监测自控仪表，纳入水厂的PLC控制，以便根据其反馈值对回用水系统的运行进行控制。在水质仪表的选择时，考虑到低浊度并不能代表隐虫安全，建议用颗粒计数器检测水中颗粒数来代替浊度。
（一）固定资产管理体制和制度不健全
水文事业单位大多都是财政拨款的单位，随着我国财力的不断加强，对事业单位的各项投入逐渐增多，《中共中央国务院关于加快水利改革发展的决定》，未来对水利投资超过万亿元，水文事业单位也迎来了发展的春天。然而财政部目前并未出台关于固定资产配置的相关制度和办法，很多事业单位资产配置存在较大的随意性；单位领导也缺乏对资产管理重视，所以很多单位的固定资产监督管理制度存在真空区，这些单位诸如建筑物、土地、无形资产等国有资产被无偿占用，有些资产并未登记入账和进行产权登记等，有的单位虽然建立了部分管理制度，但各项制度受人为因素的影响未能真正贯彻执行，这种管理体制将会导致国有资产流失，危害单位的权益。
（二）重视财政性资金资产管理而忽视非财政性资金资产的管理
水文事业单位国有资产，是指事业单位占有、使用的，依法确认为国家所有，能以货币计量的各种经济资源的总称。事业单位的国有（公共）财产，既包括国家拨给事业单位的资产，也包括事业单位按照国家规定运用国有资产组织收入形成的资产，以及接受捐赠和其他经法律确认为国家所有的资产。不论其采购资金来源是财政性资金还是非财政性资金，都属于事业单位国有资产的管理范畴。但事实上部分事业单位因为参与对外经营活动，存在购置各类仪器设备进行加工出售或安装的情况，这类购入的资产均采用非财政资金购置，如验收入库纳入资产管理后被加工出售，实物归属及所有权非本单位持有，将会造成实物资产与账面资产的不符，如不纳入资产管理又因缺少监管，使得非财政性资金购置资产购置与处置随意性大，易造成国有资产的流失。基层事业单位在重视财政性资金资产管理的同时，对这类非财政性资金资产的管理必须提起高度重视。
（三）人才队伍不能满足管理的需要
多数水文事业单位国有资产管理都是由财会机构兼管，或者虽然是资产管理部门和财务部门共管，也管得很不到位，各部门之间存在互相推诿的现象，有的单位由于领导不重视，基本属于弃管状态。对于国有资产的管理由于历史欠账太多，如今处理起来难度较大，现今的管理人员水平有限及精力有限，很难把资产管理真正落实到位，对规定资产管理历史欠账过多的情况很多单位存在畏难情绪。同时部分基层事业单位资产管理人员均为兼职人员，未经专业培训，资产账务管理归口财务，而使用与保管主要集中在各部门与下属分支机构，实物保管人员对于资产管理不熟悉，与财务部门配合不够，资产的账务和占有使用相互脱节，责权不明。
（四）资产管理报废处置不及时
长久以来，固定资产使用年限不明确，虽然2010年国管局出台了《关于进一步规范中央行政事业单位国有资产处置工作的通知》等相关规定，对于电子产品及办公设备、办公家具等常用一般资产最低使用年限作出了相关规定，但很多专业设备如水文专用仪器设备因品目繁多，且各类设备的损耗程度不一，难以划定统一的使用报废年限。而现实工作中，即便有规定的最低使用年限，实际上很少有单位真正按照年限及时对资产进行报废，部分小仪器设备在出现故障不能使用后即被搁置一旁，无人通知财务部门资产管理人员对该资产进行报废。而部分车辆船舶等资产的报废却因为手续繁琐，层层审批的原因，造成资产报废的不及时，同时部分资产处置必须经由资产评估及公开拍卖等多个环节，而处置收入有时尚不足以支付各类评估及拍卖手续费用等情况，也是事业单位资产报废处置拖延、推诿的原因所在。
二、事业单位国有资产管理问题原因分析
以上问题的存在，虽然也有水文行业特性的原因，但最主要还是领导重视不够，管理意识不到位造成的。一方面固定资产管理从总体上看仍停留于保管上，对如何进一步做好需求分析和发挥固定资产的最大效用以及如何才能做到固定资产科学配置研究得不够深入，往往是一有资产的需求，就去购买；另一方面由于国家对固定资产管理的要求不断细化，水文固定资产的管理，在存放地点高度分散、种类繁多数量大的情况下，管理工作本身一些传统的管理意识、管理模式，在现时的高要求情况下，问题也逐步显现出来。笔者认为国有资产管理存在的问题主要表现在：
（一）领导不重视固定资产的管理
部分单位主要负责人缺乏对固定资产管理的正确认识，只注重预算的申报，而忽略预算资金形成资产的管理，甚至不闻不问。很多水文事业单位基本上不存在对资产的管理，在资产配置、使用、处置的过程中，国有资产管理部门并未有进行全过程的事前、事中及事后的监督，不清楚单位实际拥有的资产，往往是各资产占有部门根据需要擅自处理，并未及时向资产管理部门和财务部门报告，也未有上缴资产处置收入，导致账务和实物并不一致。
（二）内部控制制度不健全
固定资产管理各部门存在职能交叉的情况，存在部分基层单位资产管理部门不明确，车辆、船舶和通用设备的管理分属办公室、技术室和事业中心管理，相互推诿现象时有发生，有的单位虽然建立了必要的内部控制制度，但实际中并没有按制度执行。对资产的购置各单位有很大的自主性，或者存在擅自购置的情况，单位并没有建立有效的物品领用、调剂和归还制度。
（三）未对规定资产实行绩效管理
由于水文事业单位基本都是财政拨款事业单位，所形成的资产都是财政性资金购买的公共财产，这种资产不计成本，无偿使用，不核算盈亏，这就导致了事业单位重钱轻物、未对实物资产进行有效管理的现象；或者对实物资产不管理，只要业务部门对资产提出需求，有钱就去买资产，很多资产往往购买之后即闲置；或者有部分功能不够健全，就提出新增资产，对固定资产的存量管理和新增管理都不规范。（四）资产处置不规范水文基层事业单位资产处置不规范，尤其是对外投资和房屋出租出借存在擅自出租的情况，致使国有资产流失情况很严重。
三、事业单位固定资产管理改进对策研究
（一）领导要重视固定资产的管理工作
管理也是生产力，领导重视，才能够提高国有资产管理的效率和国有资产使用的绩效。由于现行的预算管理体制，各级单位领导重预算管理，轻资产管理，重视预算管理能保证资金的来源，对保证单位正常职能的发挥具有重要意义，对资金的使用管理缺乏重视，尤其是资产采购及管理缺少必要的监督，导致资产采购混乱，资产管理落后，导致大量的浪费，因此领导要转变观念，确实重视资产的管理，规范资产购置、使用和处置，提高资产管理的绩效。
（二）明确固定资产管理机构和人员
明确资产管理的职责关系、工作流程、协调机制、监督评价等，形成一个职责明确、流程顺畅、监督有序、讲求实效的工作机制。目前各单位无明确的资产管理部门，资产管理人员水平参差不齐，很多单位的资产管理甚至是兼职人员，随着国家对资产管理的逐渐重视，现行的管理体制及人员配备已经不足以满足资产管理的需要，所以各单位应该明确资产管理部门，配备专职的资产管理人员，做好资产管理工作。明确财务部门是国有资产管理部门，各单位应当明确国有资产管理的机构和人员，应当在本单位财务部门设置国有资产管理机构（岗位），配备专人负责国有资产管理工作，严格执行《行政事业单位国有资产管理暂行办法》，建立固定资产管理岗位责任制，对固定资产定期进行清查盘点，并按照国定资产的有关规定办理报批手续。各单位应建立资产管理责任机制，实行单位主要领导为全面责任人、分管领导为主要责任人、使用部门负责人为直接责任人的三级管理责任制。明确相关责任人的职责范围，将资产管理责任落实到人，定期考核责任履行情况，切实管好各项资产管理工作，防止国有资产的流失。
（三）建立资产管理统一的信息平台，加强资产账务管理与实物盘点
基层事业单位由于地跨多省、下辖多个分支机构，实物资产分散，不利于统一管理。建议借助信息网络技术，在基层事业单位构建资产管理信息共享平台，汇集各个部门、各个分支机构的各类资产信息。采购人员能够通过这个平台了解单个资产的存量、历史采购信息等资讯；实物保管人员能通过这个平台对照资产信息，及时对资产进行盘点、盘查，亦能通过这个平台及时对损毁的资产申请报废；业务人员能通过这个平台查找工作所需的仪器设备及收料保管信息，方便使用，亦能通过该平台实现资产内部调用或借用，保障资产的有效整合和节约利用。
（四）建立完备的资产清查制度
要以水利部产权登记为契机，摸清固定资产管理的现状及存在的问题，及时做好资产的清理工作，建立定期的资产清理机制，各单位应该保证每年度一次的资产清查力度，对于年度形成资产和处置资产角度的单位，应加大资产处置的批次，确保资产不流失，账账相符、账实相符。
（五）完善监管机制
各单位对在资产检查过程中发现的问题要及时整改，对于擅自进行资产处置，不报批或者形成“小金库”的要查处一起，惩处一起，切实做到资产处置收入及时上缴，账务处理规范。明确各个环节上的管理责任和经济责任，建立资产内审制度，选用业务精、责任强的人员担任内审工作，定期审查本单位的资产管理现状，及时发现问题，确保资产安全完整。
(六)探索建立固定资产的绩效评价体系
建立固定资产绩效评价体系，有利于促进单位资产的配置与单位履行的职责相匹配。人均占有资产数额多的单位，并不一定能更好地履行职能，通过对资产使用绩效进行评价，建立资产管理责任制，促进单位资产的配置与单位履行的职责相匹配，提高资产配置的合理性，有利于促进单位提高资产的使用效率。在建立、完善资产绩效评价体系的基础上，根据评价结果确定相应的增量配置，确立以资产使用效率高低、绩效评价优劣为依据的财政拨款原则，对资产利用效率低、绩效差的单位暂停增量资产的配置，而对资产利用效率高、绩效好的单位优先配置资产，或者通过一定的方式进行奖励，促进单位提高资产的使用效率。
（七）加快固定资产管理信息化进程
在行政管理模式上，我国一直在延续计划经济体制下的管理模式，没有根据当今不断发展的国情进行适当的调整创新以及改革。在群众心目中，我国国有资产管理论文不论投入多少，最后达到的效果都不容乐观。
在经营管理方面，我国水利行业国有资产管理的经营效果不佳，收支不平，长期处于亏空的状态，即支出大于收入。因此，得到的收益往往无法满足公司职工工资的需求，以至于职工工作积极性下降，继而产生一系列问题。 关键词：水利,国有资产管理论文,改革
由于当前会计制度的影响， 我国水利行业很难像以前一样获得足够的折旧费用以及修理维护费，以至于我国国有资产没有起到实质上的作用，因此，我国水利行业国有资产管理需要完善，适当地进行体制改革。
二、我国水利行业国有资产管理体制改革的重要性
长久以来，我国水利行业国有企业一般都依靠上级单位，获得些许收益满足自身短期目标，其规模较小，一般只能满足员工的温饱需求，在水利行业这个大背景大市场下没有形成系统的规模和完善的市场主题。
随着我国社会主义经济建设的日益发展壮大，这种小型的国有资产分散化管理早已不能满足人们的需要，水利行业国有企业的存亡收到一定的打击。要想让我国水利行业能够蓬勃发展，必须进行国有资产体制改革，从根本上解决市场离散这种不适应当下发展的状态。我国水利行业国有企业应该跳出现有的经营管理模式，从一个崭新的角度研究分析国有资产管理体制改革的内容，并不断提高企业的综合竞争力。
三、我国水利行业国有资产管理改革
针对上述我国国有资产管理改革中存在的诸多问题，现从经济管理学方面讨论该问题，并学习国外相对较好的管理方式方法，研究分析我国水利行业国有资产管理理论，提出可行的改革思路，实现我国水利行业国有资产管理又好又快发展，给企业带来较大的效益。
（一）政策上给予价格支持、收益补贴
西方发达国家的水利行业普遍都享有定价的权利，但我国水利行业就没有该项权益。经济学认为价格影响市场，由于我国水利行业定价的权利不属于水利部门，因而该部门难以在市场这个大环境下有足够的战略地位。当前我国仍在积极实施相关的财政政策，增加内部需求，继而促进经济增长，因此工业用水会不断增加；由于人们的生活水平不断提高，对水的需求量也随之加大，生活用水也势必不断增加；我国人口众多，水利灌溉需求相对较大，农业用水也很难有所下降。由此可见，我国对水利行业有很大的需求。另一方面，就供给方面，我国是一个能源消耗大国，会产生大量非公益性的供水，因此应该适当抬高这些非公益性用水的价格，采取分阶段定价的方法控制人均用水，建设资源节约型环境友好型社会。工业方面，由于工业发展会给环境带来一定威胁，所以需要抬高工业用水定价，对造成污染的企业给予相应的处罚，这样有利于工业向经济环保方向转型；为了促进农民务农的积极性，水利部门还可以适当降低农业用水价格。
我国水利行业自行定价的战略很难完全实现，主要是因为国内和国外经济体制上存在的些许差异。事实上，与西方发达国家相比，我国水资源的价格其实并不高。水利部门并没有从收取的水的价格上获得太大利润，有时甚至会获得些许亏损。因此，有关部门应该对水利部门给予相应的补偿，即对水利企业给予相应的补贴。国家可以从工业、农业、居民用水三个方面的用水对水利部门给予相应的补贴；另外，有些收益高用水量大的企业也应该定期给水利部分付一定的费用。
（二）各部门树立正确观念
水利部门是水利行业的巨头，应该时刻保持正确的责任意识；水利部门必须履行期其相关职能，管理好国有资产，为国家做贡献。另外，水利部门需要明确一种态度：水利部门的职责是做好防洪防涝等灾难性事件的防护工作，确保居民的生命财产安全以及保障用水需求。所以安全是前提，在保障人民安全的前提下实现其公共价值。
国有资产管理公司应该足够意识到我国水利行业国有资产的需要，即促进我国社会可持续发展，确保经济又好又快发展的同时，构建资源节约型环境友好型社会。将保值放在优先考虑的战略地位，只有保值得以保证，才能进一步实现增值。另一方面，国有资产管理企业还应该依据市场要求行事，根据公司自身经营管理模式，指定一系列良好且适合自身发展的经营管理模式。
水利国有资产经营企业应该认识到水利国有资产是以公平正义为前提，而不是将利益放在首要地位。所以，水利国有资产经营企业不应该以牺牲公共利益为手段谋取利润，时刻保持公平合理的经营理念。
水利资产受益者应树立的观念是节约用水，水是人类赖以生存的资源，是国家的重要资源之一。我国是一个水资源相对匮乏的国家，水利资源受益者应该珍惜水资源并付诸行动，提倡水资源可持续发展利用的思想。
（三）开展科学经营管理模式
针对科学经营，本节主要从机会成本分析、进入壁垒分析和要素投入分析三个方面进行阐述。
因为水利部门在分配公司资源时，会产生一定的机会成本。一般来说，水利部门会选择放弃利润而产生公共利益。因此，完善合理的补偿模式非常必要，国家和其他收益群体应该给水利部门提供适当的补助，积极促进和支持水利部门牺牲自身利润而产生机会成本；我国对水利部门及水利工程单位的管理非常严格，具有一定的垄断性，政策上予以一定的强制管理，而相较于民办企业其竞争力较弱，受到较大的抨击，这些公司企业的高层必须全面分析研究其自身的状态，以应对诸方面的打击与挑战；短期内我国对水利行业的投入可能不会有明显的增长，因此当前最可行的解决办法就是大力发展科学技术，投入一定的人力资源以应对当前的挑战。在开发新技术新的经营管理模式的同时，将重心放在培养企业职工综合水平上，增强企业员工的内部教育，增加公司效益。
（四）资源配置量化管理
水利部门应该合理配置资源，通过理论与实际的深入探讨，找出一种有效的数据指标，从而规范资源分配规范标准，合理控制资源分配数量。必须指出，国有资产资源分配应该讲究公平公正原则，从而避免国有企业内部的不正之风。在资源分配上，效率是关键。企业应该注重效率，减少资源的浪费，根据自身特有的经营管理情况，合理分配资源。
【关键词】水务产业投融资产业投资基金私募股权投资基金
一、水务产业投资基金的基本概念
投资基金是上个世纪八十年代以来在国际上发展最迅速的金融投资工具，在许多发达国家已经成为与银行、保险并列的三大金融支柱。投资基金的品种非常丰富，可以从不同的角度进行分类。从投资对象的角度，可以分为证券投资基金和私募股权投资基金（PrivateEquityFund）。后者一般指对未上市公司股权就行投资的基金。
在我国，私募股权投资基金又被流行称为产业投资基金。这是因为，我国投资基金的实践，最早是从设立境外产业投资基金开始的。大约从上个世纪八十年代中后期开始，在境外设立了许多主要投资于中国概念或境内企业的私募股权投资基金，一般都在名称上冠以“产业投资基金”的称呼，1995年国务院批准颁布了关于中国产业投资基金的第一个全国性法规——《设立境外中国产业投资基金管理办法》，因此，“产业投资基金”的称呼便流行开来。但是，作为我国一个新型的金融创新工具，境内产业投资基金的设立到目前为止尚无法可依，对产业投资基金如何定位，一直是一个有广泛争议的问题。因此，一直以来业界对产业基金的界定始终没有统一的标准。其中，流行较广的是仍在讨论中的《产业投资基金管理暂行办法》对产业投资基金的定义，是指一种对未上市企业进行股权投资和提供经营管理服务的利益共享、风险共担的集合投资制度，即通过向多数投资者发行基金份额设立基金公司，由基金公司自任基金管理人或另行委托基金管理人管理基金资产，委托基金托管人托管基金资产，从事创业投资、企业重组投资和基础设施投资等实业投资。因此，从定义上看，国外的私募股权投资基金与我国的产业投资基金在含义上有一致的地方，但我国的产业投资基金似乎赋予了更丰富的内容。
本文提出的水务产业投资基金属于基础设施投资基金的范畴，是指专门投资城市水务行业的产业投资基金。它具有四个基本特征：定向投资，专门投资水务行业；专业管理，为被投资企业提供专业的管理和技术支持；收益稳定，水务项目现金流非常稳定的行业特点决定了基金收益非常稳定；资金充裕，其资金来源主要通过定向募集的方式产生，募集对象主要是以银行、社保、保险等追求长期稳定回报的大型机构投资者为主。在我国，尽快设立水务产业投资基金是解决长期困扰我国水务行业的投融资困境的有效办法之一。
二、水务产业投资基金能有效解决我国水务产业投融资困境
长期以来，资金不足是我国水务行业面临的主要难题之一。面对90年代中后期以来我国水务行业的强劲投资需求，紧靠城市政府财力已无力维系，我国城市水业开始出现巨大的投资缺口，巨大的供需矛盾已实质性地决定了我国水务行业的市场化改革方向。从2002年相关部委的推进市政公用行业市场化改革的文件的出台，到2004年国务院关于投资体制改革的决定，使我国水务行业的投融资体制发生了巨大变化。由跨国企业、国有控股企业、民营企业带来的大量社会资本不断涌入城市水务行业，我国水务行业的投融资结构开始呈现出投资主体多元化，融资渠道多样化的特征。企业主体的参与一定程度上缓解了城市水业的供需矛盾，然而，由于企业股本金的限制、贷款条件的制约、项目融资对于股本金的资金要求等困境的存在，今后很可能出现目前市场上活跃的投资企业主体难以继续投资的情况。我国水务产业急需与日趋完善的长期社会资金相结合，创新投融资机制，以期尽早走出困扰已久的投融资困境。
从行业特征上来看，城市水务产业投资大、资本沉淀性强、回收期长、收益率较低，但市场风险小、现金流稳定、发展前景较好，比较适合资金规模较大、收益要求不高但追求稳定的社会长期资金。当我国水务产业正为日益巨大的投资缺口而步履维艰时，我国社保、银行、保险等庞大的社会长期资金却正为没有更多合适的长期投资渠道而心急如焚。而水务产业投资基金可以为城市水务产业的投融资开辟一条新途经。它像一条纽带，将社保、保险等长期社会资金集合起来，定向投资于城市水务行业，不仅可以使长期资金获得长期稳定收益，保证合理收益水平，改变投资收益过低的状况，而且可以使这些长期资金成为满足我国水务行业巨大投资需求的重要资金来源。与一般企业投资相比，水务产业投资基金投资城市水务产业主要有四个方面的优势：一是股权投资优势；二是资金规模优势；三是市民和财政长期负担较轻；四是投融资和运营效率优势。
三、设立水务产业基金的可行性分析
我国现阶段，探讨设立水务产业基金是否具备可行性，应着重从四个方面进行考虑：一是是否具备与水务产业投资基金相匹配的长期资金来源；二是专业的水务产业基金管理团队是否已经形成；三是设立水务产业基金的法律政策条件是否已经具备；四是水务产业基金是否具备合适的退出渠道。
1、长期资金来源
从理论上而言，现阶段以追求资金安全性和长期稳定收益为主要目标，对投资水务产业具备较强意愿，且资金又非常充裕的长期资金主要表现为三类。
（1）社保基金、保险公司等机构投资者的长期资金。据劳动和社会保障部数据显示，2005年社保基金的资产规模已达1.84万亿元，全国社保基金累计节余6066亿元；此外，截至2006年年末，我国保险业总资产规模也达1.97万亿元，资金运用余额达到1.78万亿元。由于我国资本市场起步较晚，处于对资金安全性的考虑，这些长期资金，通常只能投资国债等收益率较低的资产，导致投资收益较低。例如，全国社保基金的投资收益率一直徘徊在2-4％之间。与社保基金目前的低收益率相比，目前水务项目一般不低于7％的投资收益率和低风险性显然对这些大型机构投资者具有强烈的吸引力。
（2）商业银行的储蓄资金。据央行统计，截至2006年底，我国商业银行存贷差已达11万亿元，各商业银行经营压力持续加大。一方面，商业银行出于资产配置的考虑，急需寻找投资渠道；另一方面，从风险控制的角度来看，这会加重银行的系统风险。因此，商业银行急需寻找一种风险可控，收益稳定的投资渠道减少存贷差，降低系统风险。
（3）巨额的民间资本。据央行统计，截至2006年底，我国金融机构的各项人民币存款余额已达33.54万亿元，同比增长16.82％。就目前的投资渠道而言，银行存款和债券投资收益率偏低，股票市场不但风险高，而且需要专业的技术，因而也不能满足民间资本的需要。
以上分析表明，我国设立水务产业投资基金所需的长期资金来源非常充裕，而且会对投资水务产业基金表现出相当的兴趣。而相对于我国水务产业的万亿投资需求而言，仅需动用以上资金的2％即可满足我国水务产业的投资需要。
2、专业的基金管理团队
自上世纪末我国水务行业实行市场化改革以来，政府在吸引社会资金弥补投资缺口的同时，近几年已经越来越注重运行管理的实效。一些社会资本由于缺乏相应的行业从业经验，开始寻找专业公司合作；一些社会资本出于简化管理的需要，开始将水务项目外包给专业公司运营；而以运营为主导的投资企业会发现，如果不能解决长期融资问题，回归运营也许是更好的选择。由此，随着市场需求和行业分工不断细化，我国水务市场逐渐孕育了一批日渐成熟的专业水务运营公司，如2006年中国城市水业战略论坛评出的优秀专业运营公司：北京城市排水集团、上海城市排水有限公司、安徽国祯环保、北京建工金源、深圳大通水务、上海城环水务运营有限公司。
这些专业化运营公司以其运作独立性、运营专业化、技术权威性、服务职业化的比较优势，或向投资者提供水务项目投资测算咨询，或向投资者或地方政府提供专业的水务资产运营管理服务，广泛活跃于水务市场中的不同市场化改制项目中，锻炼并积累了一大批经验丰富的水务项目投资和运营管理人才。从工作的内容和效果来看，这些纯市场化运作的专业化水务运营公司已初步具备管理水务产业投资基金的能力，换句话讲，满足水务产业投资基金要求的专业管理团队已基本形成。
3、法律政策条件
早在1997年，为了促进传统产业的提升和高新技术的发展，我国投资基金立法就逐渐提上议事日程。1998年1月，朱鎔基总理作出了“请计委、人行抓紧制订基金管理办法，经批准后可以试点”的重要批示，同年，国家计委开始起草《产业投资基金试点管理办法》。然而，由于产业投资基金在我国是个新生事物，在其立法过程中，争论、取舍、选择始终贯彻全程，时至今日，产业投资基金仍然没有取得法律地位。
尽管法律政策不到位，巨大的需求仍然使得产业投资基金以多种迂回的方式出现在资本市场或投资市场中。其中，主要的有两种：公司形式和信托形式。然而，由于各方面对私募股本资本市场的认识还很肤浅，产业投资基金的发展条件仍然很不成熟。近年来，通过各方面的共同努力，发展产业投资基金的法律政策条件有了很大改观。随着《信托法》的颁布，《公司法》、《证券法》的修改，尤其是2006年《合伙企业法》的修改，产业投资基金在设立和运作上所遇到的必须国家行政机关审批、双重纳税、退出机制、出资人参与管理等多种法律障碍已基本消除或弱化。
2006年3月，全国人大通过的“十一五”规划提出：“发展创业投资，做好产业投资基金试点工作”，进一步明确了今后一个时期发展我国产业投资基金的政策取向。同月，中国保监会《保险资金间接投资基础设施项目试点管理办法》正式颁布实施。2006年6月，平安信托公司发起设立的“柳州自来水项目股权投资计划”获保监会批准，成为保险资金投资水务项目的首吃螃蟹者，标志着上述提及的包括保险业在内长期资本投资水务产业的通道已经打开。同年12月，渤海产业投资基金正式成立，虽然仍带着浓厚的政府主导色彩和创业投资基金色彩，但已标志着我国产业投资基金的发展迈出了实质性的一步。
以上分析表明，尽管仍在酝酿中的《产业投资基金管理暂行办法》的出台尚未时间表，但在我国设立水务产业投资基金的政策条件已经基本具备。
4、退出渠道
产业投资基金能否运作成功的另一关键因素在于，所投资企业经过基金的培育而使项目达到预定规模或发展目标以后，能否顺利退出投资，实现资本回收和资本溢价。惟有如此，基金本身的资产才具有流动性，才能实现产业基金的良性循环；否则，基金就会蜕化为参股性质的投资公司，不仅基金自身陷入被动，而且也无法充分实现其投资收益。由于我国的资本市场起步较晚，能够为非上市公司股权交易提供良好条件的多层次资本市场尚未真正形成，因此，目前我国产业投资基金的退出渠道仍然较为狭窄。尽管如此，实践中仍然可以发现一些行之有效的退出渠道，总结起来，水务产业投资基金的成功退出渠道主要有：一是通过将所投资企业上市转让基金所持有股份；二是通过产权市场或地方次级市场向其他战略投资者转让股份；三是通过资产证券化的方式退出；四是特定契约退出。产业投资基金还可以通过签订特定的投资契约得到退出的目的；五是被投资企业清算。这是最后的一种被动退出渠道。就未来而言，随着我国多层次资本市场的逐步建立与完善，IPO和产权交易市场应成为国内水务产业投资基金最主要的退出渠道。
四、结论与建议
1、满足我国水务行业的巨额投资需求
水务产业投资基金作为一种长期资本和专业化管理相结合的新型金融工具，可以满足我国水务行业的巨额投资需求，而且必将以其独特的优势，极大地改变我国水务市场的投融资格局，促进我国水务产业更快健康发展。
2、设立水务产业投资基金的条件已经基本具备
尽管《产业投资基金管理暂行办法》尚未出台，但从水务产业投资基金设立和运作所需的长期资金来源、基金管理团队、法律政策条件、以及退出渠道等四个关键条件来考虑，我国目前设立水务产业投资基金的条件已经基本具备。
3、有限合伙制是国际上私募股权投资基金惯用的组织形式
随着2007年6月1日新修订的《合伙企业法》的开始实行，产业投资基金在设立和运作上所遇到的多种障碍已基本消除或弱化。面对国际水务巨头在我国水务市场上攻城略地的严峻形势，虽然《产业投资基金管理暂行办法》尚未出台，但首创股份、深圳水务等部分在进行我国水务产业战略布局方面频频遭遇资本困境的本土龙头水务企业，仍然可以考虑迅速以有限合伙的形式组建水务产业投资基金，以免坐失对水务产业战略布局的良机。
【参考文献】
[1]刘昕著：基金之翼：产业投资基金运作理论与实务，北京：经济科学出版社，2005。
[2]中国城市水务改革发展研究报告：水务产业投资基金与城市水务未来，北京：中国环境科学出版社，2007。
[3]曹文炼：关于发展产业投资基金与私募股本市场的思考——在“中国私募股本市场国际研讨会”上的讲话。
投资基金是上个世纪八十年代以来在国际上发展最迅速的金融投资工具，在许多发达国家已经成为与银行、保险并列的三大金融支柱。投资基金的品种非常丰富，可以从不同的角度进行分类。从投资对象的角度，可以分为证券投资基金和私募股权投资基金（PrivateEquityFund）。后者一般指对未上市公司股权就行投资的基金。
在我国，私募股权投资基金又被流行称为产业投资基金。这是因为，我国投资基金的实践，最早是从设立境外产业投资基金开始的。大约从上个世纪八十年代中后期开始，在境外设立了许多主要投资于中国概念或境内企业的私募股权投资基金，一般都在名称上冠以“产业投资基金”的称呼，1995年国务院批准颁布了关于中国产业投资基金的第一个全国性法规——《设立境外中国产业投资基金管理办法》，因此，“产业投资基金”的称呼便流行开来。但是，作为我国一个新型的金融创新工具，境内产业投资基金的设立到目前为止尚无法可依，对产业投资基金如何定位，一直是一个有广泛争议的问题。因此，一直以来业界对产业基金的界定始终没有统一的标准。其中，流行较广的是仍在讨论中的《产业投资基金管理暂行办法》对产业投资基金的定义，是指一种对未上市企业进行股权投资和提供经营管理服务的利益共享、风险共担的集合投资制度，即通过向多数投资者发行基金份额设立基金公司，由基金公司自任基金管理人或另行委托基金管理人管理基金资产，委托基金托管人托管基金资产，从事创业投资、企业重组投资和基础设施投资等实业投资。因此，从定义上看，国外的私募股权投资基金与我国的产业投资基金在含义上有一致的地方，但我国的产业投资基金似乎赋予了更丰富的内容。
本文提出的水务产业投资基金属于基础设施投资基金的范畴，是指专门投资城市水务行业的产业投资基金。它具有四个基本特征：定向投资，专门投资水务行业；专业管理，为被投资企业提供专业的管理和技术支持；收益稳定，水务项目现金流非常稳定的行业特点决定了基金收益非常稳定；资金充裕，其资金来源主要通过定向募集的方式产生，募集对象主要是以银行、社保、保险等追求长期稳定回报的大型机构投资者为主。在我国，尽快设立水务产业投资基金是解决长期困扰我国水务行业的投融资困境的有效办法之一。
二、水务产业投资基金能有效解决我国水务产业投融资困境
长期以来，资金不足是我国水务行业面临的主要难题之一。面对90年代中后期以来我国水务行业的强劲投资需求，紧靠城市政府财力已无力维系，我国城市水业开始出现巨大的投资缺口，巨大的供需矛盾已实质性地决定了我国水务行业的市场化改革方向。从2002年相关部委的推进市政公用行业市场化改革的文件的出台，到2004年国务院关于投资体制改革的决定，使我国水务行业的投融资体制发生了巨大变化。由跨国企业、国有控股企业、民营企业带来的大量社会资本不断涌入城市水务行业，我国水务行业的投融资结构开始呈现出投资主体多元化，融资渠道多样化的特征。企业主体的参与一定程度上缓解了城市水业的供需矛盾，然而，由于企业股本金的限制、贷款条件的制约、项目融资对于股本金的资金要求等困境的存在，今后很可能出现目前市场上活跃的投资企业主体难以继续投资的情况。我国水务产业急需与日趋完善的长期社会资金相结合，创新投融资机制，以期尽早走出困扰已久的投融资困境。
从行业特征上来看，城市水务产业投资大、资本沉淀性强、回收期长、收益率较低，但市场风险小、现金流稳定、发展前景较好，比较适合资金规模较大、收益要求不高但追求稳定的社会长期资金。当我国水务产业正为日益巨大的投资缺口而步履维艰时，我国社保、银行、保险等庞大的社会长期资金却正为没有更多合适的长期投资渠道而心急如焚。而水务产业投资基金可以为城市水务产业的投融资开辟一条新途经。它像一条纽带，将社保、保险等长期社会资金集合起来，定向投资于城市水务行业，不仅可以使长期资金获得长期稳定收益，保证合理收益水平，改变投资收益过低的状况，而且可以使这些长期资金成为满足我国水务行业巨大投资需求的重要资金来源。与一般企业投资相比，水务产业投资基金投资城市水务产业主要有四个方面的优势：一是股权投资优势；二是资金规模优势；三是市民和财政长期负担较轻；四是投融资和运营效率优势。
三、设立水务产业基金的可行性分析
我国现阶段，探讨设立水务产业基金是否具备可行性，应着重从四个方面进行考虑：一是是否具备与水务产业投资基金相匹配的长期资金来源；二是专业的水务产业基金管理团队是否已经形成；三是设立水务产业基金的法律政策条件是否已经具备；四是水务产业基金是否具备合适的退出渠道。
1、长期资金来源
从理论上而言，现阶段以追求资金安全性和长期稳定收益为主要目标，对投资水务产业具备较强意愿，且资金又非常充裕的长期资金主要表现为三类。
（1）社保基金、保险公司等机构投资者的长期资金。据劳动和社会保障部数据显示，2005年社保基金的资产规模已达1.84万亿元，全国社保基金累计节余6066亿元；此外，截至2006年年末，我国保险业总资产规模也达1.97万亿元，资金运用余额达到1.78万亿元。由于我国资本市场起步较晚，处于对资金安全性的考虑，这些长期资金，通常只能投资国债等收益率较低的资产，导致投资收益较低。例如，全国社保基金的投资收益率一直徘徊在2-4％之间。与社保基金目前的低收益率相比，目前水务项目一般不低于7％的投资收益率和低风险性显然对这些大型机构投资者具有强烈的吸引力。
（2）商业银行的储蓄资金。据央行统计，截至2006年底，我国商业银行存贷差已达11万亿元，各商业银行经营压力持续加大。一方面，商业银行出于资产配置的考虑，急需寻找投资渠道；另一方面，从风险控制的角度来看，这会加重银行的系统风险。因此，商业银行急需寻找一种风险可控，收益稳定的投资渠道减少存贷差，降低系统风险。
（3）巨额的民间资本。据央行统计，截至2006年底，我国金融机构的各项人民币存款余额已达33.54万亿元，同比增长16.82％。就目前的投资渠道而言，银行存款和债券投资收益率偏低，股票市场不但风险高，而且需要专业的技术，因而也不能满足民间资本的需要。
以上分析表明，我国设立水务产业投资基金所需的长期资金来源非常充裕，而且会对投资水务产业基金表现出相当的兴趣。而相对于我国水务产业的万亿投资需求而言，仅需动用以上资金的2％即可满足我国水务产业的投资需要。
2、专业的基金管理团队
自上世纪末我国水务行业实行市场化改革以来，政府在吸引社会资金弥补投资缺口的同时，近几年已经越来越注重运行管理的实效。一些社会资本由于缺乏相应的行业从业经验，开始寻找专业公司合作；一些社会资本出于简化管理的需要，开始将水务项目外包给专业公司运营；而以运营为主导的投资企业会发现，如果不能解决长期融资问题，回归运营也许是更好的选择。由此，随着市场需求和行业分工不断细化，我国水务市场逐渐孕育了一批日渐成熟的专业水务运营公司，如2006年中国城市水业战略论坛评出的优秀专业运营公司：北京城市排水集团、上海城市排水有限公司、安徽国祯环保、北京建工金源、深圳大通水务、上海城环水务运营有限公司。
这些专业化运营公司以其运作独立性、运营专业化、技术权威性、服务职业化的比较优势，或向投资者提供水务项目投资测算咨询，或向投资者或地方政府提供专业的水务资产运营管理服务，广泛活跃于水务市场中的不同市场化改制项目中，锻炼并积累了一大批经验丰富的水务项目投资和运营管理人才。从工作的内容和效果来看，这些纯市场化运作的专业化水务运营公司已初步具备管理水务产业投资基金的能力，换句话讲，满足水务产业投资基金要求的专业管理团队已基本形成。
3、法律政策条件
早在1997年，为了促进传统产业的提升和高新技术的发展，我国投资基金立法就逐渐提上议事日程。1998年1月，朱鎔基总理作出了“请计委、人行抓紧制订基金管理办法，经批准后可以试点”的重要批示，同年，国家计委开始起草《产业投资基金试点管理办法》。然而，由于产业投资基金在我国是个新生事物，在其立法过程中，争论、取舍、选择始终贯彻全程，时至今日，产业投资基金仍然没有取得法律地位。
尽管法律政策不到位，巨大的需求仍然使得产业投资基金以多种迂回的方式出现在资本市场或投资市场中。其中，主要的有两种：公司形式和信托形式。然而，由于各方面对私募股本资本市场的认识还很肤浅，产业投资基金的发展条件仍然很不成熟。近年来，通过各方面的共同努力，发展产业投资基金的法律政策条件有了很大改观。随着《信托法》的颁布，《公司法》、《证券法》的修改，尤其是2006年《合伙企业法》的修改，产业投资基金在设立和运作上所遇到的必须国家行政机关审批、双重纳税、退出机制、出资人参与管理等多种法律障碍已基本消除或弱化。
2006年3月，全国人大通过的“十一五”规划提出：“发展创业投资，做好产业投资基金试点工作”，进一步明确了今后一个时期发展我国产业投资基金的政策取向。同月，中国保监会《保险资金间接投资基础设施项目试点管理办法》正式颁布实施。2006年6月，平安信托公司发起设立的“柳州自来水项目股权投资计划”获保监会批准，成为保险资金投资水务项目的首吃螃蟹者，标志着上述提及的包括保险业在内长期资本投资水务产业的通道已经打开。同年12月，渤海产业投资基金正式成立，虽然仍带着浓厚的政府主导色彩和创业投资基金色彩，但已标志着我国产业投资基金的发展迈出了实质性的一步。
以上分析表明，尽管仍在酝酿中的《产业投资基金管理暂行办法》的出台尚未时间表，但在我国设立水务产业投资基金的政策条件已经基本具备。
4、退出渠道
产业投资基金能否运作成功的另一关键因素在于，所投资企业经过基金的培育而使项目达到预定规模或发展目标以后，能否顺利退出投资，实现资本回收和资本溢价。惟有如此，基金本身的资产才具有流动性，才能实现产业基金的良性循环；否则，基金就会蜕化为参股性质的投资公司，不仅基金自身陷入被动，而且也无法充分实现其投资收益。由于我国的资本市场起步较晚，能够为非上市公司股权交易提供良好条件的多层次资本市场尚未真正形成，因此，目前我国产业投资基金的退出渠道仍然较为狭窄。尽管如此，实践中仍然可以发现一些行之有效的退出渠道，总结起来，水务产业投资基金的成功退出渠道主要有：一是通过将所投资企业上市转让基金所持有股份；二是通过产权市场或地方次级市场向其他战略投资者转让股份；三是通过资产证券化的方式退出；四是特定契约退出。产业投资基金还可以通过签订特定的投资契约得到退出的目的；五是被投资企业清算。这是最后的一种被动退出渠道。就未来而言，随着我国多层次资本市场的逐步建立与完善，IPO和产权交易市场应成为国内水务产业投资基金最主要的退出渠道。
四、结论与建议
1、满足我国水务行业的巨额投资需求
水务产业投资基金作为一种长期资本和专业化管理相结合的新型金融工具，可以满足我国水务行业的巨额投资需求，而且必将以其独特的优势，极大地改变我国水务市场的投融资格局，促进我国水务产业更快健康发展。
2、设立水务产业投资基金的条件已经基本具备
尽管《产业投资基金管理暂行办法》尚未出台，但从水务产业投资基金设立和运作所需的长期资金来源、基金管理团队、法律政策条件、以及退出渠道等四个关键条件来考虑，我国目前设立水务产业投资基金的条件已经基本具备。
3、有限合伙制是国际上私募股权投资基金惯用的组织形式
随着2007年6月1日新修订的《合伙企业法》的开始实行，产业投资基金在设立和运作上所遇到的多种障碍已基本消除或弱化。面对国际水务巨头在我国水务市场上攻城略地的严峻形势，虽然《产业投资基金管理暂行办法》尚未出台，但首创股份、深圳水务等部分在进行我国水务产业战略布局方面频频遭遇资本困境的本土龙头水务企业，仍然可以考虑迅速以有限合伙的形式组建水务产业投资基金，以免坐失对水务产业战略布局的良机。
【参考文献】
[1]刘昕著：基金之翼：产业投资基金运作理论与实务，北京：经济科学出版社，2005。
[2]中国城市水务改革发展研究报告：水务产业投资基金与城市水务未来，北京：中国环境科学出版社，2007。
[3]曹文炼：关于发展产业投资基金与私募股本市场的思考——在“中国私募股本市场国际研讨会”上的讲话。
[4]中华人民共和国合伙企业法。
[5]保险资金间接投资基础设施项目试点管理办法。
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