关键词：房地产；财务动态管理；模式
房地产所处的经济地位非常重要，而且在现实中也存在着一些列的财务问题，针对这些具体的情况，在房地产行业实行财务动态管理，从而提高抗风险能力是势在必行的。出于对房地产投资的目的考虑，站在财务管理的角度，目的就是使得开发项目经济价值实现最大化。因此，必须借助一种有效的方法来提高项目的经济价值，这种方法就是财务动态管理系统。
一、财务动态管理的基本概念
财务动态管理是财务管理方式的一种，它是在管理中通过对结果进行模拟，从而改进目前的财务管理措施和方法，它的主要特点是预测性，该种管理方式主要通过动态化的管理指标和提前设置好的管理工具和财务分析方式来实现财务的管理，分析研究企业财务在某种因素制约下的具体发展状况。
二、房地产的财务管理现状
房地产行业和普通的投资项目相比，具有开发周期长、投资大以及过程复杂等特点。在这种情况下，财务管理中也要求有准确的投资分析以及成本控制能力。目前很多房地产开发企业由于对本行业了解的不够透彻，对相关项目没有实行有效的财务管理和成本控制，进而出现了一系列的财务问题，对房地产业的发展产生了严重的影响。
1.缺乏财务预算管理意识
一些房地产企业在进行开发的项目管理时，没有结合实际作出相应的财务预算，没有在项目的各个环节进行精细的财务分析，就没有办法准确预测出项目的利润，对单个项目成本指标的预算和和落实就更谈不上了。在这种情况下，很可能导致企业进行资金管理时的盲目性，在很大程度上就影响了项目的经济效益。
2.部门之间信息沟通不畅
通常情况下，房地产进行财务管理时，都需要大量的基础财务资料，而这些资料都来源于企业内部的各个职能部门。有些房地产企业领导会片面的认为成本管理只是财务部门的工作，而认识不到各个部门之间的相互配合，最终导致财务部门没有办法收集到所需的相关材料，就没有办法在真正意义上进行成 本核算和管理。
3.赶工期而忽略成本
由于房地产行业的竞争越来越激烈，有时候又面临着回收资金的压力，一些房地产公司赶工期的情况时有发生。为了节省时间，有时候设计还没有完成就进行招标，这样一味地追求速度而忽略了管理与控制，会对日后施工过程中进行有效的成本控制起到一定的负面影响。
三、实行财务动态管理的必要性和可行性
1.必要性
随着房地产行业的竞争越来越激烈，想要在市场中长期立足，必须采取低成本战略和差异化战略，前者主要是对企业进行有效的成本控制设法把成本降到最低；而在实施差异化战略时，必须具有持续的创新能力，要能够不断自我超越并超越竞争对手，而在房地产行业内，任何一项创新，都不可能永久持续，都有被竞争对手模仿的可能性，因此，在房地产行业，要做到真正的持续创新是非常困难的。房地产企业想要在激烈的竞争市场中长期生存发展，提高自身的竞争力，就必须实施低成本战略，通过对企业进行有效的财务管理和控制，使企业的运营成本降到最低。而传统的财务满足不了现在的需求，在某种程度上已经适应不了现代房地产开发项目的运作，所以在房地产企业内部实施财务动态管理是发展的必然趋势。
2.可行性
随着信息的发展和信息的全球化，财务管理的信息化也是一种发展趋势，当然，房地产行业也一样。要实现财务动态管理，房地产企业就要引进能迅速处理财务信息和进行数据运算的工具，这就要结合实际情况开发财务软件。财务软件的使用，可以促进房地产企业财务管理的信息化，企业的管理者就可以获得经过处理的财务信息，这样就不用经过繁琐的计算，就节省了劳动了，也就是降低了人工成本。同时，财务动态管理系统具有相当强的数据处理能力，可以对相关信息进行处理，企业从而综合把握各种信息，就会避免由于对某些数据的忽略而导致决策失误。
四、构建财务动态管理模式
1.构建的原理
房地产企业的财务动态管理模式的构建，是一个较为系统的工程。在构建之前，要有明确的设计原理，就是依据财务动态管理的定义，站在对财务数据的处理和反馈的角度，将其构建成为一个能够真实反映各个项目资金运作情况的平台，房地产企业可以根据不同市场环境的变化对目标资金进行模拟，并将财务动态指标和目标值进行比较，将比较的结果反馈给系统，企业的相关管理者在进行决策时可以以此作为参考。
2.构建思路
不同的企业，资金的运作情况也各不相同，房地产企业要根据其资金具体的使用特点，制定切合实际的财务动态管理系统控制流程。在财务动态管理系统中，所有产生成本的项目和环节，都可以在系统中显示出来，这样的话，房地产企业如果实行财务动态管理，其财务控制水平将会上升到一个新的高度。房地产企业实行财务动态管理，不但可以提高企业内部的成本控制水平，为企业创造更多的利润，而且可以预测企业资金的运作情况，有利于房地产企业做到合理资源优化配置。
3.系统设计
进行管理模式设计是房地产财务动态管理的关键所在，要根据实际需要，建立适合企业自身发展的财务动态管理平台，使得企业各部门的财务管理都在一个系统中进行。房地产企业财务动态管理系统，主要有四个环节。
(1)需求分析。依据企业实际的战略目标和财务管理目标，针对所要解决的主要问题，对系统所要实现的主要功能进行确定，科学合理的设计功能模块。一般情况下，房地产企业实施财务动态管理的主要目标就是为了实现财务管理的信息化，信息化包括对财务信息的汇总、调整、查阅、分析以及进行结果的预算等，同时还包括对房地产企业项目财务运行的具体状况进行及时的信息反馈、进行统计分析和综合评估等工作。而房地产企业设计财务动态管理系统的前提是进行有效的分析。
(2)设置系统模块。在确定了房地产企业财务动态管理系统的功能之后，就需要设置财务动态管理系统模块。一般情况下，房地产企业的财务动态管理主要包括的模块有：基础信息、成本控制、可行性分析以及企业绩效的评估。
(3)财务动态管理系统的运行。只有在财务动态管理系统正式运行后，房地产企业才能实现有效的财务管理。系统的主要组成有：前期的准备工作、财务成本的计算以及各个环节之间的配合。想要从根本上提高房地产企业的财务管理水平，必须使财务动态管理系统在房地产企业中被合理有效的应用，才能实现资源优化配置，使得企业的经济效益不断提高。
(4)系统的集成管理。在这个阶段，要对系统的各个模块进行整合，使其形成完整并互相协调。
五、结束语
虽然房地产业发展较为迅速，但房地产行业是有较高的风险性，而且房地产的开发项目一般周期都比较长，而且成本比较多，由于一些经济环境的影响和房地产企业自身财务管理的一些漏洞，很有可能导致成本失控现象的发生，想要在竞争日益激烈的市场中长期立足，同时要获得良好的经济效益，就要科学控制成本，采用财务动态管理模式将会是一种明智的选择，在某种程度上就可以避免此类问题的发生，通过对项目各个环节进行实时化的监控，在最大程度上降低成本的消耗，可以提高资金的安全性，达到控制成本的目的，从而提高企业的社会和经济效益，保障房地产业持续健康稳定的发展。
参考文献:
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关键词：建安企业；施工项目；动态财务管理
一、动态财务管理的界定困境及内涵
动态财务管理实际上就是财务管理在其理念趋于成熟后，实现动态化转型的一种发展趋势及落实，是对财务管理原始或者传统形态的扬弃及升华。因为其扬弃及升华本身是一个持续不断的过程，所以动态财务管理实际上是一个笼统、变化而不完全确定的概念。正因为如此，动态财务管理虽然在现在是业内熟语，但却没有比较确切的界定。虽然，基于动态财务管理本身的特征，在界定方面存在困难。不过，在整体上看，却有相对稳定的系列内涵或者内容。从其定位方面来说，动态财务管理完全突破了传统财务管理侧重于结算及资金管理的偏狭范围，而将期触角伸向财务策划、合规控制、风险管理等多方面的系列事项，拓宽了财务管理的内容范围。从关注维度方面来看，动态财务管理已经超越了财会部门的本位主义及组织暂时发展的短视情况等倾向，而着眼于组织或特定项目全局，直向组织或项目的战略目标，有更高的层次及更宽的视野。从其作用方面来看，动态财务管理实际上推动财会部门及工作超越纯碎的财务支撑，而在财务资源整合、业务决策甚至战略布局等方面也开始起到一定的作用。从实务层面来看，动态财务管理可以充分发挥信息化时代的优势，采集更多更密集的信息，打造外显或者说透明度较高的财务管理模式及流程，推动财务即时监控、深度财务分析及风险预测的实现，纠偏事后监督的缺陷而提升事件整改的时效等。建安企业的系列施工项目，数量多，施工现场分散，涉及的相关方较多，相当一部分资金流动并没有局限在项目组织内部，部分项目的规模及涉及的资金额度往往比较庞大，具有其他组织罕见的复杂性，财务管理的压力及风险更高，对财务管理走出传统或者原始形态而趋于动态化转型的内在需求度更大。
二、建安企业施工项目组织财务管理的现状及困境
1、认知意识方面的不足及障碍
在企业管理的各方面中，相当一部分建安企业非常重视市场的开拓及建筑业务的争取，而相对忽视财务管理工作，仅把其定位在比较原始而传统的财务支撑方面。在施工项目管理的各方面中，部分建安企业对财务管理的重视程度也比较有限，他们宁可选择偷工减料来提升利润，也没有意识到利用财务管理的升华推动项目组织增值。此外，因为动态财务管理在具体概念界定方面的困难，建安企业内部的在岗财会人员对此普遍缺乏比较清晰而到位的认知，即便是有心推动趋于这方面的转型提升，也很难落实在具体实务层面。
2、财务管理成熟度方面的不足及障碍
基于建工行业的特殊性，建安企业的规模体量一般比较可观，相对于其他包含大量中小企业的行业企业来说，在整体上说其财务管理工作比较规范到位。不过，部分建安企业的财务管理工作也存在着成熟度不足的问题，部分建安企业工程项目财务管理制度仅提及资金收支、票据管理、现金流动、报销管理、分包付款台帐、机械费用等和资金直接相关的系列事项，而对诸如资产管理、预算管理及财务分析等方面的工作及其需要的相关方面数据信息的关注力度较小，投入的人力及资源极其有限，导致系列方面工作的薄弱，致使采购过多资源或资金浪费现象时常发生。具体到特定的施工工程项目组织而言，其财务管理工作的成熟度更是问题，很难为其趋于动态化转型提供基础性支撑。
3、施工预算管理方面的不足及障碍
动态财务管理的实现应该和预算管理工作密切结合，没有预算管理工作的高质量推进很难谈动态财务管理的转型实现。虽然，大部分建安企业接纳并在不同程度上践行了预算管理及全面预算管理的理念，不过具体到特定的施工项目组织中，预算管理大都呈现有明显而严重的粗放型特征，预算编制粗糙，成本单元细分缺乏精细度，预算执行控制及分析形式化严重，预算调整在幅度、程序等方面的随意性过大问题，导致项目超预算现象比较普遍。
4、施工项目组织方面的不足及障碍
对于施工项目组织自身而言，上述第二点所言及的财务管理成熟度问题是其一。此外，基于建设工程健康有序推进的考虑，大多数施工项目组均被授予比较大的权限，在财务管理各方面也有比较独立而完整的权限。这些施工项目组织不具备独立法人资质，他们在推进相关工作往往存在较为严重的本位主义倾向，容易将部分问题和风险转移到总公司、分公司或其他施工项目组中，实际上防碍了建安企业战略目标的实现，制约了其推进实现动态财务管理的限度。
5、信息化建设方面的不足及障碍
对信息化时代利好的充分吸纳和利用，较高的信息化建设水准是动态财务管理实现的时代背景之一，也是必要条件之一。对于建安企业来说，从总公司层面来看其信息化建设水准一般相对较高，不过在分公司层面来看往往稍微偏低，而具体到施工项目组织层面则不容乐观，硬件设备缺乏及软件及模块设置不够充分，导致施工工程一线情况的系列数据信息往往很难及时进入信息系统中，在信息共享设置等方面也存在一定的问题，无法为动态财务管理提供比较充分而到位的支撑。
三、建安企业施工项目组织实施动态财务管理的要点
1、坚持预算先行
建安企业施工项目组织推动实施动态财务管理，需要坚持预算先行的原则。具体而言，应该在施工预算编制阶段，在充分调研及审视分析的基础上，依托科学的流程，强化全覆盖、精细度和精准性，避免单纯依靠过往经验而导致方案或草案粗枝大叶。在施工预算执行阶段，应确保严格依案推进，避免预算及实务推进两张皮的现象发生。同时，应该提升预算分析的涉入频率，提升预算调整或整改的时效，依托预算分析及调整的动态化特征催化动态财务管理的实现。
2、拓宽关注维度
在施工工程项目财务管理推进的过程中，应该借助信息技术的力量，压低或者减缩收支结算及资金管理的分量，将更大的精力及资源投入应对动态财务管理模式、财务筹划、财务分析及合规控制等系列事项中。在关注和资金直接相关的数据信息时，还应当关注诸如采购、物料、设备、人力、安全等多方面的信息。在关注现金流动情况时，应强化对固定资产、无形资产管理的关注和重视。在关注财会基础工作推进之外，应强化对会计信息质量、财务资源配置等方面工作的推进，提升项目组织财务管理的成熟度等。如上所述，均应在建安企业总公司、分公司及施工项目三个层次的财务管理制度中有所体现。
3、强化价值导向
在施工工程项目财务管理推进的过程中，应该扬弃将狭隘的成本减缩等当成其目标导向，而应该将价值提升当成其终极导向。在财务信息采集中，应扩大目标范围，注意将诸如时间、风险、组织价值有关的系列事项纳入其中。在财务分析中，应该在着眼于支付流程及核算情况之余，分析施工项目推进及预算方案的差异，以是否利于组织价值提升为终极标准对此进行审视和评判，并籍此思考整改或调整的路径。在成本控制方面，应该避免单纯思考压缩成本额度，应该在组织价值提升导向下，在更大的范围内以更灵活的态势，推动财务资源及其他资源在财务管理工作实务中实现事中的优化配置，而非仅是事后的思考反思。
4、提高统筹层次
因为施工项目组自身的系列缺陷，实际上很难作为一个独立的组织推进动态财务管理。所以，在推进动态财务管理落实的时候，应该提升财务管理的统筹层次，应该以母公司或分公司为具体的统筹层次，进而适当缩减施工项目组的权限，在修正财务管理机制的基础上思考构建具体的动态财务管理模式，籍此整合财会工作岗位分配及职责说明，重塑具体的工作流程。
5、重视信息化建设
在施工工程项目财务管理推进的过程中，应该优化思考推动信息化建设工作。具体而言，一应该根据动态财务管理系列事项的要求，优化升级在用的信息系统或软件，开发新的功能，推出更多的新模块及权限设置，以便为施工项目涉及到的系列相关方的人员输入相关信息及在尽量大的范围内实现信息共享。二是应该将电脑等硬件搬进施工现场，或者借助手机终端，实现信息系统和施工推进之资源消耗的无缝对接，以为借力信息化成果推动动态财务管理的实现打造便利条件。
参考文献
[1]顾宏.加强建筑施工企业财务管理的对策研究[J].财会研究.2009(01)
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关键词：动态财务分析风险因素有效前沿
一、背景介绍
近几年来，美国、加拿大以及欧洲很多国家的非寿险公司纷纷面临着保险利润波动幅度较大以及逐渐递增的巨灾损失，但是与之同时保险公司资本市场的良好运作又形成了更高的资本盈余。这些新变化不仅影响了股东价值，而且直接关系到非寿险公司的偿付能力。为了最大化股东价值，保险公司应该对加速股东价值形成和影响资本成本的因素有所了解。这就要求不仅要可以识别这些因素，还要通过揭示出它们的随机性以及之间的相关性来量化收入波动。
当今分析非寿险公司不同商业策略的财务效果主要有两种方法：情景测试和随机模拟。情景测试是指用确定的情景对未来经营进行分析得出结论，这样的结论只在特定的情景下有效。所以，只有当套用的情景是正确的时候，用情景测试得出的结论才是可靠的。并且与某一特定情景相关的风险只能粗略地估计而无法准确地量化。然而随机模拟克服了这个缺点。随机模拟运用在保险公司对现金流量的模拟分析方面就叫做动态财务分析。动态财务分析是对非寿险以及再保险公司整体财务模型进行大规模计算机模拟，以便对战略决策进行风险和收益评估的方法。
二、方法特点
与传统的财务分析相比，动态财务分析最重要的特点，就是它可以从一个整体的角度来分析整个公司的财务状况，特别是当它被用来模拟保险公司在面对大量互相关联的风险因素反应的情况下。动态财务分析模型通常能够反映资产和负债之间的相互作用。对于公司运转情况的准确识别，使得动态财务分析模型得以阐述商业策略和结果之间的联系。理论上，动态财务分析是一个操作平台，它把各种模型和财务方法结合成一个多变量的动态模拟系统。在随机模拟的基础上，它能够产生大量的随机情景，通过对每一情景的反应进行评估，我们就可以对产生的结果进行统计分析。
三、效果衡量
动态财务分析的最终目标就是从众多的商业决策里面选择出最优决策。在给定的情景下实施某一决策的结果可以用效果衡量(Performance Measure)来表示。它是一个用来描述公司应用某一模型所产生效果的随机变量。我们应该抓住模型描述的核心，即预期利润和风险衡量或者叫利润的标准差。
在给定的情景下，应用一个商业策略将产生一个结果，它可以表示成一个产出变量的均值和离散程度，并且在坐标系里有一个点与之对应。我们假设预期利润为坐标纵轴，与之相关的风险为坐标横轴。通常我们说在其他条件不变的情况下利润越大越好，风险越小越好。
因此在图1中，在条件允许的情况下，任何一个产出点都优于它下方和右方的点。当所有可行的策略都模拟过以后，那些占优势的点在风险收益坐标系里面就形成了一个边界，即有效前沿。它是一个由可实现的理性策略所构成的数集，同时将无法达到的选择和次优选择分割开来。在有效前沿上对具体的点的选择会非常复杂，公司的风险偏好以及与外部实体之间的相互作用等因素将决定具体的选择。
四、风险划分与模型构成
动态财务分析主要由情景生成器以及数据输入、输出几部分构成。其中情景生成器是最重要的组成因素之一。它由与公司风险因素相关的随机模型组成。风险因素通常包括资产风险、负债风险以及经营风险。对于保险公司可能面临的风险划分如图2所示。构建动态财务分析模型最重要的步骤就是识别出与资产、负债和现金流量相关的随机变量，然后选择其中的某些因素进行建模分析。根据图2中的风险划分，我们可以把动态财务分析分为以下几个部分：定价部分、准备金提取部分、投资部分和巨灾风险部分。对每部分进行进一步划分，可以将情景生成器分成利率生成器模型、再保险分出模型、巨灾损失模型、非巨灾损失模型、承保周期模型以及赔付方式模型等。本文仅就利率产生器和再保险分出模型进行详细阐述，其余模型的分析过程详见文献[5]。
五、利率生成器模型
20世纪末人们研究出越来越多的模型用于模拟短期利率和期限结构的走势。利率生成器是动态财务分析中非常重要的模型之一。对于短期利率的模拟，本文采用比较有代表性的1985年由Cox、Ingersoll和Ross提出的CIR模型。它的表达式如下：
六、再保险分出模型
再保险也称分保，是保险人在原保险合同的基础上，通过签订合同，将其所承保的部分风险和责任向其他保险人进行保险的行为。再保险按照其责任限制分类可以分为溢额再保险和比例再保险。下面我们就这两部分分别进行分析。
（一）溢额再保险
溢额再保险是由保险人和再保险人签订协议，对每个危险单位确定一个由保险人承担的自留额，保险金额超过自留额的部分成为溢额，分给再保险人承担。假设赔付额是X，自留额为m，那么原保险人支出额Y和再保险人支出额Z的关系可以表示如表1：
溢额再保险的意义在于它不仅降低了原保险人赔付额的期望值，更重要的它还降低了原保险人赔付额的方差值，即赔付额的波动幅度。
在没有再保险的情况下，原保险人赔付额的期望是
在考虑通货膨胀的情况下，假设索赔额受到通货膨胀的影响，但是自留额水平保持不变，那么如果通货膨胀率为k （k>1），那么进行溢额再保险以后，原保险人支付额的期望变为
比例再保险是以保险金额为基础来确定分出公司自留额和接受公司责任额的再保险方式。它的方法相对比较简单，如果假定自留比例为 a（ a
[参考文献]
[1] John Wiley & Sons, Dynamic Finan?鄄cial Analysis, Encyclopedia of Actuarial Science, 2004.
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【关键词】 集团公司； 财务预算控制； 动态博弈分析
一、前言
对于集团公司而言，实施财务管理工作的一项重要内容就是预算控制。从一定程度上讲，预算控制是集团管理层对其下属公司的日常经营行为实施监督和管理的重要途径，也是对其经营情况以及绩效进行管理的基本前提。编制预算水平的好坏直接影响到集团公司实施预算管理的最终效果。然而，当前针对企业预算编制所开展的有关研究大部分关注的是实施预算管理的有关模式、预算管理的功效以及编制预算的出发点等，对编制预算过程中人的行为的研究极少。在企业预算管理工作当中，预算松弛是一个极为常见的问题，通过对该问题进行分析，不难发现，预算松弛在很大程度上受到信息对称性高低的影响，由此也不难发现当前相关研究的局限性。笔者对现有研究进行了归纳总结，发现以下不足之处：第一，当前的相关研究主要是建立在信息对称基础之上的，有关预算参与方不对称信息的分析极少，对不对称信息给预算参与方所造成的影响的认识不到位。从本质上讲，因为方更加了解实际情况，所获取信息的准确性程度也相应更高，然而委托方在实施预算管理的过程当中，并没有和方进行充分而全面的交流和沟通，只是从自身角度出发来设定预算目标，这样就可能造成预算目标与实际情况不相符的后果，不但无法实现预期，甚至还有可能使企业遭受经济损失。第二，相关的博弈过程分析不充分。当前在制定预算目标的时候对方因素没有予以全面考量，所以在实施预算管理工作中有可能面临以下局面：一种就是委托方未对方反作用力予以综合考虑，导致上有政策、下有对策的后果；另外一种就是委托方考虑到了方的反作用力，将会刺激方付出更多精力，与此同时，委托方也会采取更加有针对性的措施，然而现有预算管理研究并未将此作为重点研究对象。
博弈论就是立足于理性经济人角度，对决策主体行为、直接作用时的决策以及决策均衡等相关问题展开深入研究，由此可以认定，在集团公司编制预算的过程中引入博弈论进行分析是最佳选择。笔者在此首先构建起不对称信息情况下的博弈模型，并对集团公司财务预算控制有关问题展开讨论。
二、集团公司财务预算控制的动态博弈分析
（一）构建博弈模型的前提假设
集团公司财务预算控制动态模型的构建是建立在以下五个假设条件基础之上的：
1.集团公司预算方案的编制工作涉及两个博弈参与者，分别是集团总部审批部门以及成员企业，并且两方参与者均为理性经济人。
2.一般情况下，为对实现预算目标的难度予以有效控制，确保预算考评结果符合甚至超出预期，成员企业会采取将成本费用提高或收入降低的做法。有关上提成本费用和少报收入两种做法的博弈分析一致，在此只对编制成本费用预算博弈过程展开分析。第一步对成员企业参与人类型作出选择，？准∈ф，其中ф代表成员企业类型空间，包括？准1和？准2两大要素，分别表示成员企业提升成本费用的预算水平以及成员企业如实申报成本费用的预算水平，并且前者小于后者。成员企业知晓成员企业类型空间具体的取值，集团总部审批部门只知晓概率分布情况，换句话说，在预算水平方面，成员企业和集团总部审批部门之间的信息是不对称的。
3.成员企业在知晓自身预算状况的情况下，发送信号m，M代表企业成员信号空间，且m∈M，M={m1，m2}。其中，m=m1意味着成员企业未对自身高报成本费用类项目预算水平的做法进行刻意隐瞒；m=m2则表示成员企业实际上将自身的成本费用上提，但通过某种方式及手段对自身的这种做法予以隐瞒，号称如实申报预算水平。对自身行为进行刻意隐瞒所需要付出的成本用字母I表示，一旦刻意隐瞒行为被发现，将会面临罚款处罚，所罚金额用字母F表示，但如果此种行为并未被发现，则会给成员企业单位带来一定的收益，用字母R表示。
4.成员企业参与人将信号m发送到集团总部审批部门，后者在接收到该信号之后予以审查和复核，并作出是否批准的决定，集团总部审批部门行动空间用字母A表示，且有A={a1，a2}，a∈A代表集团总部审批部门所采取的行动；a=a1意味着成员企业预算得到了集团总部审批部门的核准；a=a2意味着成员企业预算并未得到集团总部审批部门的核准。除此之外，为顺利实施预算管理计划创造有利条件，同时也为确保集团发展战略顺利实施，集团公司制定了针对总部审批部门的激励措施，即一旦成功查出成员企业抬高成本费用预算水平行为，以罚款为基数，提取一定比例（？琢）的奖金，罚款用字母F表示，则所提取的奖金表达式为：？琢F。与此同时，集团总部审批部门通过弱力度方式对成员企业上报的预算水平进行审查，为此所花费的成本用字母c1表示，然而成功审查出成员企业抬高预算水平行为的概率相当低。此外，成员企业抬高预算水平的行为还可以通过强力度审查行为查实，但相比较于弱力度行为，所花费的成本更高，用字母c2表示。
5.对于理性经济人主体的成员企业而言，会以期望收益最大化原则为指导来选择行动方案，因此，如果成员企业根据实际情况报告预算水平，绝不会声称自己有抬高预算水平的行为。与此同时，用u1表示成员企业效用，用u2表示集团总部审批部门效用，字母m表示的是成员企业类型依存信号战略，a（m）表示集团总部审批部门行动战略。
（二）动态博弈模型分析
第一步，以上文所介绍的动态博弈模型构建的前提假设为依据，对不同状态下两种参与者的效用进行计算：
利用海萨尼转换法，选定虚拟博弈方“自然”，用字母N表示，从而得到集团公司编制预算的不完全信息动态博弈模型，详见图1所示。
依据上文针对该不完全信息动态博弈模型所做的分析，可以推导出以下结论：
1.如实申报预算水平情况下的分离策略。
m（ф）=？准■，？准=？准■？准■，？准=？准2
假如成员企业选择此种策略，集团总部审批部门对应的信息推断为P（？准■，m1）=P（？准■，m2）=1，P（？准■，m2）=P（？准■，m1）=0。按照集团总部审批部门所作出的选择，a（m）∈A，取其预期收益最大值，即
max■u2（ф，m，a）P（ф，m）
前文已经论述，集团总部审批部门实施强力度审查行动所付出的成本要高于实施弱力度审查行动所付出的成本，在m=m1的情况下，可以推导出a（m1）=a1；在m=m2的情况下，同样可以推导出a（m2）=a1。由此可以得知，a（m）=a1，且有m∈M，换句话说，在成员企业就预算水平进行如实申报的情况下，实施弱力度审查措施对于集团总部审批部门而言是最佳方案，可以实现对成本的有效控制。当集团总部审批部门实施弱力度审查行为时，成员企业策略为选择申报方案m（？准）∈M，同时对预期收益予以最大化。
在？准=？准1的情况下，可以推导出最大化预期收益为R-I，由此可得m（？准1）=m2。同理，在？准=？准2的情况下，可以推导出m（？准2）=m2，所以，对于成员企业而言，上提预算水平是最佳反应，这与如实申报预算水平策略并不吻合，换句话说，如实申报预算水平并非成员企业子博弈精炼贝叶斯纳什均衡。
2.奖励系数？琢≤（c2-c1）/pF，模型子博弈精炼贝叶斯纳什均衡为混同均衡[m*（？准），a*（m），pm（？准，m）]。但事实上，当成员企业实施混同策略的情况下，也就是m*（？准）=m2，集团总部审批部门信息推断为：
p（？准1，m1）=1， p（？准2，m1）=0， p（？准1，m2）=p，
p（？准2，m2）=1-p
对于集团总部审批部门而言，最佳选择为a（m）∈A，同时对预期收益予以最大化。在m=m2的情况下，结合奖励系数？琢≤（c2-c1）/pF，可以推导出预期收益最大值为-c1，则a（m2）=a1。
在M=m1的情况下，可以推导出集团总部审批部门策略为a（m1）=a1。由此可以得出结论，面临混同策略，集团总部审批部门的最佳反应为a*（m）=a1，换句话说，始终实施弱力度审查措施才是集团总部审批部门应对成员企业预算水平的最佳策略。集团总部审批部门始终采取a*（m）=a1策略，针对这一情况，成员企业选择申报方案最大化预期收益才是最佳策略。模型子博弈精炼贝叶斯纳什均衡为{m*（？准），a*（m），p（？准，m）}。
在奖励系数？琢>（c2-c1）/pF的情况下，集团总部审批部门与成员企业将交替使用混同策略及分离策略，并且正是由于集团总部审批部门实施的混同策略才造成成员企业的混同策略m（？准）=m2。
三、建议
对于企业的预算管理工作而言，最为重要的一项内容就是编制预算，从本质上讲，编制预算的过程就是双方进行博弈的过程，在此需要对人的行为因素予以综合性考量。上文已经就集团公司编制预算过程中的不完全信息动态博弈展开分析，并推导出相应结论，在此基础上，笔者提出以下几点对策建议：
第一，在奖励系数？琢≤（c2-c1）/pF的情况下，模型子博弈精炼贝叶斯均衡为{m2，a1，p（？准，m）}，此时需要将对集团总部审批部门所存在的信息不对称状态进行改变作为工作重点，这也会在一定程度上增加成员企业抬高预算水平行为所招致的风险系数。首先，对于集团公司而言，需要采取有效措施，改善成员企业在信息披露工作方面的透明性，确保更加充分地将信息予以公开，对财务信息披露行为进行必要规范，指定专门工作人员进驻成员企业负责开展预算管理工作，由集团公司负责向其支付薪金，这样有助于进一步强化集团公司对子公司的监管力度。其次，对于成员企业所实施的抬高预算水平的行为，一旦发现，要严格按照相关规范进行处理，并采取必要的处罚措施，这可以对成员企业的收益造成一定的影响，从而在一定程度上对成员企业实施高抬预算水平行为进行有效控制。
第二，在奖励系数？琢>（c2-c1）/pF的情况下，公司将混同策略及分离策略交替使用，在信息既定的前提之下，也就是集团公司知晓成员企业抬高预算水平概率既定的前提之下，需要将集团总部审批部门在惩罚成员企业所实施的抬高预算水平行为收到的罚款当中提取奖金的比例适当上调，这样可以起到更显著的激励效果。不仅如此，为充分调动集团总部审批部门人员的工作积极性及热情，还可以由集团公司独自确定总部审批部门费用支出以及相关工作人员的薪金待遇。
第三，对于集团公司总部审批部门而言，也需要对构建博弈工作予以足够的重视，并采取有效措施予以维护，努力塑造良好的形象，扩大自身影响力，并尽可能地维持审查政策的统一性及稳定性，这对于成员企业长期博弈预期的养成以及博弈次数的增长均具有积极的意义，可以创造出更加有利于成员企业进行自我约束和控制的外界条件。
综上所述，对于集团公司而言，实施财务管理工作的一项重要内容就是预算控制，抓好集团的预算控制工作对集团公司的健康稳定发展具有重要意义。本文在理性经济人假设基础之上构建博弈模型，并对集团公司财务预算控制展开分析。
【参考文献】
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[7]赵美媛，孙璐.预算博弈中对弈一方的行为剖析——基于三种不同激励报酬计划[J].财会通讯（学术版），2005（9）.
2010年，国家出台了《国家中长期教育改革和发展规划纲要（2010-2020年）》，明确提出2012年全国财政性教育经费支出占国内生产总值的比例达到4%。按照教育规划纲要精神，2011年，中央公共财政预算将安排教育支出2963.57亿元，比2010年增长16.3%。与此同时，在党中央、国务院作出“优先发展教育”的重大决策的指引和影响下，我国各级党委、政府采取切实有效措施，严格执行教育法律法规的相关规定，加大了教育经费的投入，教育事业在财政的有力支持下得到了迅速的发展。此外，国家对于财政投入教育中的经费使用实行严格的监督管理，即便在这样的情况下，极少部分学校违反国家法律法规的规定大肆截留、侵占和挪用教育经费的情况时有发生，给地方政府财政投入教育上的经费监督管理带来严重的挑战和问题，在广大人民群众中造成了严重的不良影响。实际上，广大人民群众都希望政府进一步加大对于教育事业的投入，同时希望学校能够把有限的经费用出成效，以此推进经济社会的发展。但是，因为我国缺乏政府投入教育经费的家督管理机制体制，在财务监管方面存在许多漏洞和不足，教育腐败问题不断发生，这与人民群众的期望产生了比较的反差。
二、理论综述
（一）财务监督 财务监督是相关的监督主体按照国家法律法规的规定对某项财务活动特别是经费的审批、使用、报销等个环节进行监督管理，及时发现财务活动中的违法行为以及评价经费使用效益的活动，财务监督管理活动是保证财务活动顺利进行并良性运行的重要手段和措施，通过财务监督管理活动，能够实现经费资源的优化配置和避免经费被非法挪用、贪污。财务监督的具体内容主要有：审计和监督会计原始凭证，审核财务会计报告是否有不真实、不完整的地方，监督检查财务收支行为是否合法和复核相关财务纪律，监督检查财务计划和预算的执行情况。关于财务监督管理的主体，既然内部监督，也有外部监督。关于财务监督的阶段，既有事前的监督，也有事中的监督、事后的监督。财务监督管理有着十分重要的目的和意义，高效率的财务监督管理，能够监督并且促进财务活动的单位和部门在开展财务活动的过程中不违反国家法律法规的规定，并提升经费使用的效益。
（二）动态博弈 动态博弈是后行动的人在自己采取行动之前认真观察和了解前人的相同或者类似的行动。动态博弈可以分为完全信息动态博弈、不完全信息动态博弈两类。
每个参与人在动态博弈中的参与行为也许只有一次，也许不仅一次而是有许多次，完全信息动态博弈把每个参与人的每一次行动作为一个相对独立的阶段来看待，所以每个人在动态博弈中也许只有一个阶段，也许有许多个阶段。这样也就导致了完全信息的动态博弈的表述方式上的复杂性，所以在一般情况下以扩展式的方式来进行表达，需要借助博弈树模型或者文字以及函数等方式来进行表述，才能准确、清晰地表述完全信息动态博弈。
准确、清晰地表述出动态博弈之后，需要对动态博弈进行分析，对于完全信息的动态博弈一般采取逻辑上的归纳法来进行分析，归纳法是动态博弈求解的基本的方法。其办法：先明确最后一个参与人的期望收益最大化和最优解，将最后一个人的最优解代入到倒数第二个参与人的期望收益求出倒数第二个人的最优解，以此类推，指导得到第一个人参与人的最优解。
在中央财政加强对教育投入时，要依靠地方政府对教育的投入，以弥补中央财政投入不足。因此，在我国各级地方人民政府对教育的投入是促进教育事业得到顺利发展的重要保障，地方政府的投入是教育经费来源的重要方面。目前，我国的教育事业在对经济社会发展全局中的作用越来越明显，党中央、国务院和各级地方党委、政府高度重视教育事业，在对教育事业的发展投入了大量的财力、物力和人力。根据我国的相关预算规定，我国各级地方人民政府对教育实行核定收支的管理办法，对于超支的部分，地方财政不补，对于结余的部分，学校可以留用，为此，必须切实加强对学校财务活动的监督管理，才能够保证学校财务活动的有效执行，从而实现预定的社会效益和经济效益。此外，我国各级地方人民政府对教育的投入加大力度的同时，学校相关领导挪用、贪污教育经费等案件时有报道，给学校的财产造成了严重的损失，还在一定程度上影响了地方政府对教育投入的积极性，严重损害学校在广大人民群众心目中的形象。从这个层面上来说，采取切实有效的措施加强财务监督管理，能够避免学校贪腐案件的发生，能够保证学校经费的效益，促进和保证地方政府对教育投入的积极性。
三、地方政府教育投入财务监督三方动态博弈模型构建
（一）研究假设 主要包括：
假设1：假设社会、地方政府、学校都是追求利益最大化的“理性经济人”
假设2：假设社会的组成部分包括：按照一定形式组织起来的学生家长；其他非政府组织；新闻媒体。如果学校违法违规使用教育经费，并且，政府对学校的违法违规使用教育经费的行为不进行干预时，社会可以对其进行处罚
假设3：假设学校违法违规使用教育经费时的成本是A，地方政府接受了aA贿金，以容忍学校违法违规使用教育经费的行为，此时，获得的收益是（1-a）A （0
假设4：假设社会对学校使用教育经费的监督的成本是C。地方政府行政干预可以获得的利益是A。如果地方政府接受学校贿赂的行为被发现时被处以的罚款是bA（b>1），学校同时受到的罚款仍然是bA。如果地方政府不进行行政干预被发现时被罚款的金额是bA（b >1）；当地方政府接受学校的行贿被发现时将被处罚？茁1A的罚款，此时学校的损失为b（1-a）A。社会监督发现了政府的受贿时，如果地方政府的受贿处罚归社会，则社会的收益为2bA
假设5：假设如果社会不对学校使用地方政府投入进行监督就不能够发现政府的受贿行为，并且这些假设被社会、地方政府和学校三方所共同知晓。对地方政府的教育投入使用进行财务监督就是社会、地方政府、学校三方博弈的动态博弈的过程，也就是是否监督、是否干预、是否违法违规使用经费的动态博弈过程
（二）动态博弈模型构建 按照以上的相关假设，从学校的利益相关者的动态博弈出发，运用完全信息动态博弈的相关理论对地方政府教育投入财务监督进行分析，由此建立社会、地方政府和学校三方动态博弈过程中的监督问题的分析模型。在这个模型之中，地方政府和学校是合作的关系，他们之间存在通过合谋的可能性，但是，社会与地方政府及学校之间的关系是非合作的关系，不存在合谋的可能性。在这个博弈的过程中，地方政府和学校可以通过讨价还价等来达到合谋并获取各自的利益，并达到各自获取利益的平衡状态，他们之间才能形成合谋。而社会参与博弈主要是看政府的干预力度以及学校违法违规使用地方政府投入的实际情况。具体情况是：
（1）社会、地方政府、学校三方是参与人。
（2）假设：社会是最先行动的一方，其次是地方政府行动，最后是学校行动。
（3）三方参与博弈过程中，社会可以监督、不监督；地方政府可以采取行政干预措施，也可以不采取行政干预措施；学校可以违法违规使用地方政府对教育的投入，也可以合法使用地方政府对教育的投入。为了得出博弈方的收益函数，本文画出基于三方动态博弈的地方政府教育投入财务监督问题的博弈树（如图1）。
（4）假设社会进行监督的概率是p1，社会不进行监督的概率是（1-p1）；地方政府采取行政干预措施的概率是p2，不采取行政干预措施的概率是（1-p2）；学校合法使用地方政府教育投入的概率是 p3，违法违规使用或者贪污、挪用地方政府教育投入的概率是（1-p3）。社会、地方政府和学校三方的收益矩阵见表1。
按照博弈分析的归纳法，本文先求出学校的最优解，再依次求出地方政府、社会的最优解。这些最优解就是学校、地方政府、社会三方动态博弈模型所求的均解。
（三）实证分析 通过表1、图1能够得到三方动态博弈模型的均衡解，现分别对其进行分析。
（1）社会的期望收益。
由均衡解可得如下结论：
一是社会监督的概率p1与处罚的力度b及学校接受财务监督时的成本A成反比，其概率和p2，p3，a，C没有关联；如果b、A越大的时候p1就越小，反之亦然。从以上关系可以看出，如果对违法违规使用和贪污、挪用地方政府教育投入的处罚力度大的话，所需要的射虎监督的力度可以弱一些，如果对违法违规使用好贪污、挪用地方政府教育投入的处罚力度过小，那就需要社会监督方面加大力度。一样的道理，社会监督的力度和学校遵纪守法的程度呈现反比例关系，如果学校能够遵守相关的法律法规，按照法律法规的要求合理使用地方政府对教育的投入，那么，根本就不需要社会的监督，问题是，如果学校越不能遵守相关法律法规的规定，那么，社会所需要的监督力度就需要越大。
二是地方政府干预概率是p2，其金额处罚力度b、学校接受监督的力度呈反比，其概率和p1、p3、A、a没有关联，在b越发大的时侯，p2则是越小。这个关系说明，如果社会通过监督发现学校违法违规或者贪污挪用地方政府对教育的投入时的处罚力度越大，政府的采取的干预措施的力度就相应地可以小一些，如果社会通过监督发现学校违法违规或者贪污挪用地方政府对教育的投入时的处罚力度越小，政府的采取的干预措施的力度就相应地可以大一些。与此同时，政府干预的概率和社会的监督成本C呈现正比例。
三是p3，则进一步能够说明：如果学校违法违规违纪的成本越高，其违法违规甚至贪污挪用地方政府对教育投入的动力就会越小，并且在地方政府的干预和社会的监督越大之时，学校向地方政府行贿的概率就越大。
四、结论与启示
（一）采取的监督措施要有针对性 通过以上的分析研判可以得出结论，学校违法违规使用甚至贪污挪用地方政府对教育的投入所需要付出的成本越高，其实施非法行为的动力就越小。学校的违法违规违纪行为是很有可能受到相应的处罚的。所以，如果要规避学校的违法违规违纪行为，就必须针对不同学校的实际情况，有针对性地采取切实有效的监督措施，及时发现学校的违法违规违纪行为并相应地进行惩处。
（二）培养并大力发展NGO 如果要发挥社会对学校的监督作用，就必须要有相应的社会组织机构，如果社会组织机构不力，社会对学校的监督就要大打折扣。因此，要充分发挥社会对学校违法违规违纪使用地方政府对教育的投入，以此规避违法违纪问题的发生，最大限度地发挥地方政府对教育投入的资金的效益，更好地促进教育事业发展，就必须培养并大力发展NGO，充分发挥NGO对学校的监督作用。
（三）加大地方政府行政干预监督力度 学校能否依法依规依纪合理使用地方政府对教育的投入资金，这和地方政府多采取的行政干预措施密切相关联，社会有效的监督对政府会产生一定的威慑作用，促使政府采取必要的行政干预措施预防学校的违法违规违纪使用甚至贪污和挪用地方政府对教育所投入的资金。
（四）加强宣传教育力度 地方政府、社会要有针对性地开展宣传教育活动，向学校财务工作人员以及学校领导大力宣传相关财务纪律以及相关的刑法、票据法、教育法等法律，促使学校自觉遵守财务纪律，这实际上就是减轻社会监督的负担以及政府采取行政干预措施的负担。
参考文献：
【关键词】教学内容;财务报表分析;工商管理硕士
一、工商管理硕士财务报表分析课程的教学目标
教学目标是教学实践活动的预期效果。关于财务报表分析课程的教学目标，唐顺莉（2009）认为，财务报表分析课程的重点在于使学生运用财务报表分析的基本理论对财务报表作出分析，运用财务报表资料对企业的财务状况、经营成果及现金流量等情况进行综合考察和评价，并能进行财务报表综合分析。赵自强、顾丽娟（2010）认为，研究生财务分析课程的教学目的在于：一方面讲授财务分析的基本理论;另一方面讲授财务分析实务，使学生能运用相关资料评估企业财务实力和经营业绩、预测企业风险和发展趋势，评估企业价值等。它强调理论与实务并重，突出职业性、应用性、针对性，这一点可以通过研究生的教材特点体现出来。李心合（2014）指出，财务报表分析的目的在于揭示企业“整体运营状态”，诸如战略状态、实力状态、风险状态、效率和效益状态、质量状态、成长或发展状态、衰败或失败状态等。
笔者认为，《财务报表分析》课程属于工商管理硕士生的专业选修课，其教学目标在于帮助工商管理硕士生掌握财务报表分析的理论知识，熟悉企业财务报表分析的技巧与方法，不断提高他们对企业战略、经营管理与绩效内在关系的认知水平。
二、工商管理硕士财务报表分析课程教学内容的比较分析
教学内容是学与教相互作用过程中有意传递的主要信息，包括课程所涉及的专业领域以及核心问题等（宋夏云，2015）。以下笔者结合现有观点的梳理和教材内容的列举，归纳提炼工商管理硕士财务报表分析课程的教学内容：
（一）现有观点梳理
葛家澍、占美松（2008）认为，企业财务报告分析必须着重关注的几个财务信息，包括流动性、财务适应性、预期现金净流入、盈利能力和市场风险。
乔宏等（2011）认为，财务报表分析课程涉及会计、管理、经济形势与政策、金融等学科的知识，是会计学、财务管理学专业的必修课，具有综合性、技术性与实践性的特点。
邵军（2011）指出，财务报表分析的新框架、新理念，其内容包括行业与战略分析、会计分析、财务分析、管理建议与价值评估等。
李心合（2014）认为，财务报表分析框架需要重新研究，特别是要扩展报表分析内容。“四能力分析框架”关注的是财务报表所反映的企业“财务状况与经营成果”，而不是企业“整体的运营状态”。事实上，财务报表正是企业“整体运营状态”的综合反映，财务报表分析的目的也正是揭示企业“整体运营状态”，诸如战略状态、实力状态、风险状态、效率和效益状态、质量状态、成长或发展状态、衰败或失败状态等。其中，特别重要的是战略状态、风险状态、效率状态和发展状态。
朱莲美（2014）认为，财务报告分析课程的教学内容可从基本的盈利能力、偿债能力、营运能力及资产质量和利润质量分析进一步拓展到如下几个方面：一是财务管理成效分析和评价，二是战略管理成效分析和评价，三是成本费用管理成效分析和评价。
根据教学目标的要求，笔者认为，工商管理硕士财务报表分析课程的教学内容可以分为三块：一是企业财务报表分析的相关理论，二是企业基本财务报表分析，三是企业高级财务报表分析。
（二）教材内容的列举
关于财务报表分析课程的教学内容，以教材内容的列举法为例，其代表性观点如下：
1.利奥波德・伯恩斯坦、约翰・维欧德著，许秉岩、张海燕（2004）译《财务报表分析》：财务报表分析概述、财务报表分析目的和财务报告、短期流动性、预测和预分析、资本结构与偿债能力、投入资本报酬率、获利能力分析、以盈利为基础的分析与评价。
2.胡玉明（2008）主编《财务报表分析》：①总论（企业基本财务报表、财务报表分析基本框架、战略分析、会计分析）;②基于外部会计视角的财务分析（财务报表分析方法基础、流动性与偿债能力分析、盈利能力与股东权益分析、现金流量分析）;③基于内部管理视角的财务分析（基于内部管理视角的财务分析概论、成本报表分析）;④前景分析（可持续增长与证券价值分析、价值创造动因及可持续性分析）。
3.张学谦、闫嘉韬（2009）主编《企业财务报表分析原理与方法》：会计信息的作用、财务报表的列报与分析概论、会计业务处理系统、资产负债表分析、损益表分析、有限公司财务报表、长期偿债能力分析、获利能力分析、资产运用效率分析、投资报酬分析、现金流量表及其分析。
4.夏东林（2011）主编《解读会计报表》：企业会计与企业会计报表、资产负债表、利润表、股东权益变动表、现金流量表、合并财务报表、会计报表分析，以及独立审计、舞弊和内部控制等。其中会计报表分析的内容包括分析会计报表的目的和方法、比率分析、杜邦分析图、资产报酬率与经济特征和战略、会计报表之间的勾稽关系。
5.张新民、钱爱民（2013）主编《财务报表分析》：财务报表分析概论、财务报表分析基础、资产质量分析、资本结构质量分析、利润质量与所有者权益变动表分析、现金流量表分析、合并财务报表分析、财务报告的其他重要信息分析、财务报表的综合分析方法。
6.吴世农、吴育辉（2011）主编《CEO财务分析与决策》：解读企业财务报表、CEO解读企业财务报表、分析企业财务报表、营运资本管理与决策、投资项目效益评价与决策、负债管理理论与实践、股利政策理论与实践、投资价值分析与决策。
笔者认为，根据教学目标的要求，工商管理硕士财务报表分析课程教学内容可以划分为三个专题，其中企业财务报表分析相关理论的教学内容包括财务报表分析的技巧方法、企业财务报表分析的流程、企业财务报告的构成体系、企业财务报表分析的动机和目的，企业基本财务报表分析的教学内容包括企业常见财务指标分析、企业财务报表的结构分析和上市公司特殊财务指标分析，企业高级财务报表分析的教学内容包括企业经营风险分析、企业战略分析、企业收益质量分析、企业成本分析、上市公司财务欺诈的识别与治理和企业盈余管理的动机与控制等。
三、工商管理硕士财务报表分析课程教学内容的调查分析
为了了解工商管理硕士生对财务报表分析课程教学内容的认知与需求，笔者于2013年3月1～31日，在课堂上对宁波大学2011和2012级工商管理硕士生进行了问卷调查，共计发放问卷100份，回收有效问卷71份，有效问卷率为71%。本次调查主要采用李克特5分法对被调查选项的重要性进行评分，如得分在4分以上，则认为该选项是重要的。被调查者的基本情况以及调查结果的分析如下：
（一）被调查者的基本情况
表1 被调查者所在单位性质
如表1所示，在被调查对象中，在企业单位工作的硕士生所占比重为73.24%，说明被调查者大多数具有企业实务的工作经验。
表2 被调查者的工作年限
如表2所示，在被调查对象中，具有5～10年工龄的占56.34%，10年以上的占32.39%，即5年以上工龄的占88.73%，说明被调查者具有较为丰富的工作经验。
（二）调查结果的简要分析
表3 您认为工商管理硕士是否有必要开设财务报表分析课程
如表3所示，被调查者认为，在工商管理硕士学习阶段非常有必要开设财务报表分析课程，其支持率为97.18%。
表4 财务报表分析课程的学习与研讨中，以下内容是否重要？
如表4所示，被调查者认为，财务报表分析课程的教学内容包括企业财务报表分析的相关理论、企业基本财务报表分析和企业高级财务报表分析，其中企业基本报表分析最为重要，其得分为4.54分。
表5 企业财务报表分析的相关理论的学习与研讨中，以下内容是否重要？
如表5所示，被调查者认为，在企业财务报表分析的相关理论中，重要的知识包括企业财务报表分析的技巧方法、企业财务报表分析的流程和企业财务报告的构成体系，其中企业财务报表分析的技巧与方法最为重要，其得分为4.58分。
表6 企业基本财务报表分析的学习与研讨中，以下内容是否重要？
如表6所示，被调查者认为，在企业基本财务报表分析中，重要的知识包括企业常见财务指标分析、企业财务报表的结构分析和上市公司特殊财务指标分析，其中企业常见财务指标分析最为重要，其得分为4.46分。
表7 企业高级财务报表分析的学习与研讨中，以下内容是否重要？
如表7所示，被调查者认为，在企业高级财务报表分析中，重要的知识包括企业经营风险分析、企业战略分析、企业收益质量分析、企业成本分析、上市公司财务欺诈的识别与治理和企业盈余管理的动机与控制，其中企业经营风险分析最为重要，其得分为4.54分。
表8 财务报表分析课程的最佳教学方法
如表8所示，被调查者认为，理想的教学方法包括典型案例分析、学生小组讨论、教师课堂讲授和企业实地调查，其中典型案例分析最受欢迎，其得分为4.69分。
表9 财务报表分析课程的最佳考核形式
如表9所示，被调查者认为，理想的课程考核方式包括小组发言和案例论文，其中小组发言最为理想，其得分为4.13分。
四、研究结论
《财务报表分析》课程属于工商管理硕士生的专业选修课，其教学目标在于帮助工商管理硕士生掌握财务报表分析的理论知识，熟悉企业财务报表分析的技巧与方法，不断提高他们对企业战略、经营管理与绩效内在关系的认知水平。笔者认为，关于财务报表分析课程教学内容的安排，可以坚持“动静结合”的原则。所谓“静”是指对于企业财务报表分析的相关理论和企业基本财务报表分析，包括企业财务报表分析的技巧方法、企业财务报表分析的流程、企业财务报告的构成体系、企业财务报表分析的动机和目的、企业常见财务指标分析、企业财务报表的结构分析和上市公司特殊财务指标分析等，这部分教学内容应保持相对稳定，并以教师主讲为主;“动”是指对于企业高级财务报表分析，包括企业经营风险分析、企业战略分析、企业收益质量分析、企业成本分析、上市公司财务欺诈的识别与治理以及企业盈余管理的动机与控制等，这部分教学内容可以在师生互动的基础上灵活安排，并鼓励学生结合自身工作体会发表意见，以充分调动研究生参与学习的积极性。
・・・・・・・・参考文献・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・
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[4]邵军.财务报表分析的新理念、新框架[J].新外资，2011，（6）：1-3.
1 项目财务分析的概念
项目财务评价主要是项目经济效益分析，这正是投资决策者最关心的。而项目的盈利能力、偿债能力和抗风险能力构成了项目财务评价的基本内容。在市场经济条件下，除国家限制进入的领域和产业，投资主体自主决策对外投资和扩大再生产，投资收益和亏损由投资主体自我分享和承担。企业是否投资该项目主要依据企业自身的综合实力、企业管理水平、技术创新能力、项目可行性以及企业发展规划、经营策略等做出决定。在回报和风险并存的情况下，多数项目财务分析评价结论就可以满足投资决策的需要。但是，有些项目还应进行社会经济评价，从国民经济角度决定项目的取舍，主要是铁路、机场、码头等交通运输项目、大型水利水电项目、国家控制保护资源的项目等。这些项目往往仅进行财务评价往往不能真实地反映资源消耗和收益，但是对整个国民经济有利，则不适用于单纯的财务评价分析。而普通的一般项目、非重大基础设施类的项目，只要其建设符合国家产业政策和环保要求，有利于经济发展和社会目标实现，就不必要求对每个投资项目做国民经济评价，其项目的财务评价就可以满足投资评价的目的。
2 项目财务分析的目的和作用
项目发起人或项目企业作为投资者直接承担项目投资后果的成败，所以项目财务分析的目的和作用主要体现在以下几个方面。①是从项目投资人的角度出发，考察项目的获利大小，根本目的是关注企业的盈利能力状况，以供投资决策之用；②从企业债权者角度看财务分析的目的是企业的借款或其他债权是否能及时、足额收回，二是看债务者的收益状况与风险程度是否相适应，以供放贷决策之用。③从企业经营者角度其目的是及时发现生产经营中存在的问题与不足，并采取有效措施解决这些问题，而且使企业盈利能力保持继续增长。以供经营决策之用。④对于政府管理部门，他们进行财务分析的目的一是为了监督，二是为宏观决策提供可靠信息。
3 项目财务分析的内容和步骤
财务分析主要是指根据不同项目的特点出发，是投资项目评价的中心环节，根据国家现行的财政经济政策和有关财务分析理论，预测项目投入的成本、收益信息，计算有关评价指标，并编制各种财务报表，得出项目未来的财务盈利能力、投入产出能力、债务清偿能力、风险抵抗能力等财务状况，不但需要对整个项目的经济状况进行静态分析以及动态分析，还要进行项目风险能力的分析，最终据以判断该投资项目是否可行。
项目财务分析过程中包括定量分析和定性分析，但是以定量分析为主，定性分析次之。其主要是通过对于项目的预测，以及对于这些数据的整理和分析，找出项目财务的可行性，这一过程具体包括以下步骤。
3.1 采集项目财务数据
根据项目财务分析的需要，收集相关的各种参数和有关数据，包括投入品和产出品财务价格、计算期、运营负荷、税率、利率、汇率、折旧年限、摊销年限、财务基准收益率等基础数据与参数。
3.2 计算预测项目财务数据
项目财务分析作为一种事前分析是对一个项目整体经济活动的分析，预测的数据，包括：固定资产投资估算、流动资金投资估算；项目产品产量和销量的预测；项目产品销售价格和销售收入的预测；项目产品生产成本及税金的预测等。进行现金流量预测与计算，编制财务预测报表，包括主营营业收入、主营营业税金及附加和各税种估算表和总成本费用估算表等。
3.3 项目财务可行性分析
计算财务指标包括运用项目基本财务报表和相关数据计算各种项目财务分析指标去进行关于项目财务可行性的分析工作。进行融资前财务盈利能力分析和融资后财务盈利能力、偿债能力、财务生存能力分析，项目财务分析也可以使用一些静态财务分析方法，但是最终的项目财务可行性分析一定要有动态的分析。
3.4 信息反馈，完成财务分析报告
完成财务分析后，还应结合不确定性分析和风险分析的结果，最终的工作是根据上述分析整理得到的结果编写和形成有关项目财务分析的结论。项目财务可行性的报告是整个项目可行性报告的重要的一个组成部分。
4 项目财务分析的技术方法
4.1 资金时间价值分析方法
资金时间价值是指等额货币在投资项目不同时间点上具有不同的价值，时间越长资金价值越大。资金增值的途径有两个：一是资金投入生产经营获取经营利润，二是资金存入银行获取利息。资金存入银行由于风险相对较小，所以获得利息的补偿较少。而投资经营风险相对不确定，经营成功或许取得较高利益，若经营失败得不到利益。理论上一般使用资金价值的相对量，即利息率和利润率来衡量资金的时间价值。
4.2 财务分析的静态分析方法
静态分析法是一种静止地考察某种经济事物的方法，根据既定的外生变量值求得内生变量的分析方法，是对已发生的经济活动成果，进行综合性的对比分析的一种分析，不考虑经济现象达到均衡状态的过程，它完全抽象掉了时间因素和具体的变化过程。对投资项目进行财务各指标分析时，不考虑货币资金的时间价值，对方案进行概括性的评价，分析项目达到均衡时的状态和均衡条件，而不考虑经济现象达到均衡状态的过程。静态分析指标有总量指标、相对指标、平均指标、标志变异指标等。这种方法计算比较简单而且比较实用。包括以下方法：1）投资回收期法，2）投资报酬率法，3）比率分析法：（1）反映公司获利能力的比率，主要有资本报酬率、股东权益报酬率、每股盈利、销售利润率等。（2）反映公司偿还能力的比率。有流动性比率、速动比率、资产负债率、产权比率、利息保障倍数等。（3）反映公司经营效率的比率，主要有应收帐款周转率、固定资产周转率、存款周转率等。
【关键词】财务报表；企业；应用
随着社会经济的发展和完善，人们愈加认识到了分析财务报表的重要性。通过对企业财务报表进行分析能够很好的评价企业的经营情况，对企业财务状况进行衡量，并对企业将来的发展趋势进行预测。分析财务报表能够帮助企业管理人员制定的企业发展决策更具合理性与科学性，并不断的提高企业本身的管理水平。
一、财务报表分析的内容以及分析的方法
1.财务报表分析的内容
分析财务报表的时候，主要是分析企业的负债表、现金流量表和利润表等，通过分析这些报表，能够对企业财务、运营以及盈利的情况和能力进行科学的判断。财务报表分析的内容都是能够影响企业经营活动的内容，所以，分析财务报表能够给企业的决策有效进行提供帮助，能够帮助企业更加稳定和健康的发展。
盈利能力表达的是企业盈利的实际情况，通过其能够将企业这段时间内的运营以及管理情况揭示出来。与此同时，盈利能力也能够帮助企业管理人员及时的找到运营中存在的主要问题，并针对问题制定科学有效的措施，从而给企业的稳定和发展奠定良好的基础。企业负债能力指的是企业面对风险的时候能够抵抗风险的能力，企业负债水平会给企业将来的发展造成很大的影响，所以，在进行财务报表分析的能够，能够全面的了解企业实际的负债能力。
2.分析方法
在对财务报表进行分析的时候，需要用到的会计资料比较多，但是这些会计材料提供的有效信息往往比较少，所以，想要全面的对企业财务报表进行分析便必须选择科学有效的手段来进行计算，只有这样才能够确保企业决策的准确性，给企业发展奠定良好的基础。
二、财务报表分析的意义
企业财务管理过程中开展财务报表分析具有深远意义，通常体现在资产负债、现金流量及经济利润方面财务报表分析，能够使财务管理人员进一步了解企业运营情况，利于决策者制定合理的决策方案。通过企业财务报表分析，全方面了解企业有关信息，例如财务管理人员可以掌握企业资金支出相关信息。准确分析企业财务报表，财务管理人员能够全方面、系统化的掌握企业财务情况，便于企业管理者制定科学的决策计划，并且在掌握企业有关信息后，可使企业管理者明确企业未来发展趋势，针对此阶段内企业制定的错误决策进行改进与调整，防止企业发生一些不必要的经济损失，使企业经营者可以运筹帷幄。财务人员进行财务报表分析时，通过了解企业财务具体情况与运营能力，可在一定程度上提高财务人员的工作效率。基于企业持续发展角度分析，财务管理时深入研究财务报表，并在掌握企业负债能力、内部资金流转信息以及经济利润等情况后，可使企业经营者作出科学决策，提高企业自身抗风险与规避风险能力，逐步加强企业财务管理等级。另外，企业财务机构可以依照财务报表反映出的有关财务信息，对企业指标进行有效判断。同时，企业财务管理机构也可以依照指标实现科学调整，强化风险控制力度，使企业内容资金正常运转，加强企业财政安全，为企业实现可持续发展奠定坚实基础。
三、提高企业财务报表分析有效性的策略
1.对不同的数据分类进行完善
为了保证数据本身的可比性较强，企业需要对不同数据分类进行完善，并且需要将那些需要对比的数据集中收录在一起，这样能够给财务报表分析提供帮助，并且也能够保证数据本身的可比性比较强，切实提高财务报表分析的精确度。
2.提高财务人员素质
为了切实提高财务报表本身的分析准确度，一定要提高相关资料的准确性，所以，企业必须重视财务人员本身的素质提高。只有财务人员本身素质提高，才能够保证财务报表和相关数据的有效性，切实提高数据准确度，将数据的作用发挥出来。所以，企业必须重视财务人员培养，切实提高财务人员的素质，促使财务人员通过科学的方法来进行统计和计算，提高材料本身的可信度。
3.必须根据企业的实际情况合理分析
若是企业的数据资料比较的之后，会导致分析方法的作用无法发挥出来，给分析方法造成很大的局限，所以，在分析财务报表的时候，需要对企业以往的相关数据进行分析，及时全面的了解企业的实际发展情况。然后，企业需要合理的对企业自身和其他相关行业的数据进行合理的对比，并在这个基础上全面的进行分析，从而确保得到的数据准确性较高。所以，企业需要根据企业当前的情况以及以往的情况，来对企业将来的发展方向进行科学的判断，这样能够避免出现因为数据比较滞后而影响财务报表分析。
4.将动态分析和静态分析结合在一起
对于企业来说，无论是企业的财务还是企业的相关经营活动本身便是动态的，整个过程也是动态的过程，但是对于企业财务报表和相关的数据资料来说，其表达方式是一种静态表达。现在，我国很多企业在进行财务报表分析的时候，选择的往往是动态分析的方法，这便会导致企业在分析财务报表的时候，往往会通过静态形式来讲企业财务活动展现出来，这样会导致财务分析存在一定的局限。所以，企业在进行财务报表分析的时候，应该将动态分析和静态分析结合在一起，只有这样，才能够帮助企业全面的判断企业的相关数据。与此同时，企业还应该根据自身经营的情况来科学的进行动态分析。在动态分析的过程中，企业必须全面的考虑到数据资料本身的可靠性和准确性，并进行有效的判断，只有这样才能够不断的对财务报表分析进行优化，提高财务分析的有效性，将财务分析的作用真正的发挥出来，给企业长远发展奠定良好的基础。
参考文献：
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