企业投资项目是关乎企业生死的一件大事，当企业对一个项目进行考察后，就要进行分析，最终决定是否对项目进行投资。通常，投资人是用财务方法对投资项目进行分析，并根据财务分析的结果决定是否投资，但用财务分析的方法时间长，技术难度大，并且结果也不一定理想。
一、企业投资的项目往往是一个陌生的行业
当一个企业谋求发展时，要投资新项目，这种新项目很可能在陌生的领域，作为外行的人士，对所要投资的项目创造的利润可能会估计过高，而一旦真正进入这一行业后，才发现项目进行中会出现各种困难，且利润远远没有预期的那么乐观，甚至是个“泥潭”，让投资人不能自拔，最终导致投资失败。尽管对新的投资领域比较陌生，而为了公司的发展，又不得不进行投资，这就需要研究所要投资项目的可行性，评价所投项目是否具有投资价值，如果投资失败，可能影响投资人个人的命运，也将影响公司前途。
二、财务报表很难用于分析投资项目的价值
通常的财务投资分析方法是通过计算净现值或内部收益率来确定一个项目的投资是否可行[2][3]，但财务本身具有的一些问题让这种方法实施起来效果并不可靠。主要有以下几方面的问题：
（一）财务报表失真
财务报表是非常容易造假的，可以通过各种财务方法，把不好看的财务报表进行修饰，这一点，看看关于上市公司财务报表造假的新闻就能知道。
当投资人计划投资某一项目时，投资人能够得到的财务数据不全面的，甚至是虚假的。用这种数据进行分析，即便分析的方法完全正确，也不能得到正确的投资结论。
（二）财务报表公告的滞后性
财务报表数据是对过去某个时点（或时期）经济业务活动结果的反映，显示过去的财务状况，财务状况最好时，可能是公司盈利的顶峰，也是最能诱惑投资人的时候；反之，当财务状况不好时，可能是公司盈利的低谷，容易让投资人产生恐惧心理而放弃投资。财务报表的滞后性让人很难确定公司的真实情况。
（三）财务报表的波动性大
很多公司经营环境不稳定，现金流不均匀，财务数据变动大，这就难以判断公司财务变化。
（四）财务报表分析太过专业
阅读财务报表不是件容易的事，报表上的各种指标让非财务专业的人难以理解，更不用说分析了。
此外，财务投资分析的方法使用起来花费时间太多，内容太复杂，一般人不容易掌握。
三、快速估算投资项目利润率的方法
对于一个财务分析能力不强的投资人，怎么确定其投资项目具有长期投资价值呢？
判断一个公司是否有价值，价值的大小，可以从分析其产品的竞争能力入手。而分析一个公司产品的竞争能力的方法很简单，在各种公开的信息里能找到所需要的信息，利用营销学里的五力分析法就可以了。
（一）五力分析法简介
波特五力模型（Porter's Five Forces Model），由麦克尔?波特（Michael Porter）于20世纪80年代初提出，波特五力模型认为行业中存在着决定竞争规模和程度的五种力量，这五种力量综合起来影响着产业的吸引力。五种力量分别为进入壁垒、替代品威胁、买方议价能力、卖方议价能力以及现存竞争者之间的竞争，简称：壁垒、替代、买方议价能力、供货商议价能力和同行业中的地位。
在这里，我们对五力分析法进行延伸运用在对公司投资项目利润的估算上，对一个投资项目的价值以评价一个公司产品的竞争能力为主，财务报表分析为辅，确定公司产品的竞争力，进而估算出这个公司的净资产收益率，也就基本确定了项目的投资价值。
（二）投资项目利润率快速估算的方法及运用
通过五种竞争力的分析，我们就可以清楚的知道这一产品总的竞争能力，从而判断项目或公司的价值。投资项目的这五方面的相关信息在公开的资料里都能找到，只要认真读一下就清楚了。以每项满分为20分计算，投资者根据公开信息对每一项目单独进行打分，然后将各分项加起来得到一个总分。通常以60分为限，60分以下的，投资项目要非常谨慎，这种项目能不亏损就算不错了，产品的竞争力在60分以上的，净资产收益率可达到10%，属于可投资的项目；80分以上的，净资产收益率可以达到20%以上，属于优质投资项目。
云南白药的壁垒主要有两个：品牌壁垒和技术壁垒，从品牌上看，人们不可能接受其它名称的白药，假设有四川白药或者是贵州白药的话，人们是不可能接受这两个品牌的；此外，云南白药还是国家保密配方，这是技术壁垒，有此两项，它的壁垒分可以打满分：20分；替代分也很高，因为在跌打损伤药中，能够替代它的不多，加上他的品牌力量，所以这一项打的分也相当高，15分；消费者讨价还价的能力也不强，例如云南白药公司生产的云南白药牙膏，一条的售价至少在15元以上，是市场上比较贵的一种，可仍然的有人量大购买。供货商讨价还价的能力，这一点，不是很清楚，给一个中间的分10分；最后是行业中的地位，云南白药是上市的医药公司中市值最大的，所以给14分；总分是73分。
所以，云南白药公司的竞争能力很强，查看云南白药公开的财务报表可知，近十年来，它的净资产收益率大多在20%以上。公司股价从1993年12月上市时的8.5元涨到现在的1000多元（2014年5月复权价）。
由以上案例可以证明，用这个简单的方法可以很快的估算出一个项目的产品的竞争能力，进而估算出项目未来可能有的收益率。并且不用很多具体的财务数据，简单而实用。
在现实生活中，我们会发现有些产品的竞争力在60分以下的项目仍然有可能生存得很好，这是什么原因呢？主要原因是以下两点：一是受市场上涨趋势的影响，二是受某些事件的影响。例如一个对外出口的服装公司，当本币贬值时，他的生意会很好。虽然它的竞争力很低，但因为受到本币下跌的有利影响，能够让它的净资产收益率很高，如果本币下跌3%，他资金一年周围10次，那么一年就会多出30%的利益率，但是，如果本币升值3%，一年就要减少30%的利润，公司很难生存下去。正因为如此，最近几年来，人币升值很快，有时一年就可以升值3%以上，并且是多年都在升值，结果造成很多出口型的低竞争力产品企业纷纷破产。
产品竞争力弱的项目，在市场好的时间，利润率不一定很低，但抵抗风险能力很差，如果产品的竞争力很强，市场的风险很容易转嫁出去，例如云南白药公司，它的产品的竞争力很强，无论市场怎么变动，它每年的净资产收益率大多能保持在20%以上。因此投资项目，尽量选择产品竞争力强的项目，这样风险才比较小。
四、用分析产品竞争力的方法评价投资项目的优缺点
用分析竞争力的方法估算投资项目，是一种长期投资的分析方法，只能确定项目是否可以长期投资，对于项目短期的波动无法估算，当然竞争力也是会变的，因为五种竞争力中的任何一种因素的变化，都会引起其它竞争力的变化，这是要非常注意的，例如柯达公司2013年初破产，原因是受到了数码相机的冲击，有意思的是，数码相机的技术是柯达公司发明的，但没有引起公司的重视，而将这一技术专利卖给了日本公司，由于数码技术飞快的发展最终导致柯达公司的破产。柯达胶卷的竞争力发生了变化，主要是因为竞争力中的替生了变化，进而引起消费者讨价还价能力的变化和行业地位的变化，使竞争力大幅变化。
用竞争力快速估算方法的局限，主要体现在三个方面：一是市场的趋势对项目的影响无法估算；二是对突发事件的影响无法预测。对突发事件严重影响无法估算，例如，从产品竞争力来说，日本汽车的竞争力是非常强的，但因为钓鱼岛事件，会严重影响日本汽车企业的利润。三是五力分析法的评分结果受打分人的主观影响，有可能造成与实际的偏差。
关键词：水利工程；投资估算；作用；方法
一、水利工程造价的投资估算作用
（一）是项目投资决策的重要依据
项目可行性研究阶段的投资估算是项目投资决策的重要依据，也是研究、分析和计算项目投资经济效果的重要条件。当可行性研究报告被批准之后，其投资估算额就作为设计任务书中下达的投资限额，即作为建设项目投资的最高限额，不得随意突破。
（二）对工程的投资设计起到控制作用
水利工程造价中的投资估算对工程各个环节的费用需求以及各项花费等都有着比较明确与清晰的列写，一旦工程项目的可行性得到肯定，工程项目予以实施，前期的工程投资估算将对工程的造价概述起到控制作用。在水利工程项目的投资费用以及各分项工程费用的预算过程中都应该以投资估算作为基本根据，不得随意的突破这个标准，确保投资而的估算应该控制在这个额度之内。
（三）是工程项目资金筹措的依据
由于水利工程项目的工程量通常比较大，施工周期长，对于资金的持续稳定性有比较高的要求。因此，工程项目的资金通常需要通过多个渠道来予以筹措。在资金的筹措阶段，如何通过对各个阶段的资金量进行控制，在确保资金连续性的基础上保证由于资金而耗费的准备金最少是工程项目资金管理和控制的一个重要工作。而工程前期的投资估算由于对工程项目各个阶段的资金有较为详细的规划，因此能够作为工程项目资金筹措规划的基本依据。水利工程项目单位应该根据投资估算额度作为项目建设的根据，在结合工程项目的施工程序的基础上来筹措资金，这样才能保证资金的连续性，同时还能确保资金成本最低，实现工程项目效益的最大化。同时，投资估算还是工程项目的核算与建设依据，同时还是工程项目固定资产投资需求的重要依据，尤其是在固定资产的编制与投资计划的核定方面的重要依据。
（四）是工程项目设计招标的依据
由于水利工程项目投资估算中对工程项目的总造价以及各项费用等进行了较为详细的规划与设计，同时对工程项目的施工周期也有较为具体的规划。而在工程的招标设计过程中，需要用到投资估算设计中的几个基本方面，例如在标书中除了需要包括项目的基本设计方案以及附有图纸说明，建设工期规划之外，还需要对各个分项目的投资估算以及经济性分析。而这些项目在项目的造价投资估算中都有较为详细的说明，因此工程造价的投资估算可以作为工程项目招标设计的根本依据。
二、投资估算的阶段划分
建设项目投资决策可划分为投资机会研究或项目建议书阶段、可行性研究阶段及初步设计阶段，因此投资估算工作也分为相应三个阶段。在不同的阶段，由于掌握的资料不同，投资估算的精确程度是不同的。随着项目条件的细化，投资估算会不断的深入、准确，从而对项目投资起到有效的控制作用。
（一）投资机会研究或项目建议书阶段的投资估算
这一阶段主要是选择有利的投资机会，明确投资方向，提出概略的项目投资建议，并编制项目建议书。该阶段工作比较粗略，投资额的估计一般是通过与已建类似项目的对比得来的，因而投资估算的误差率可在30%左右。
（二）可行性研究阶段的投资估算
在该阶段应确定建设项目的各项市场、技术、经济方案，并进行全面、详细、深入的技术经济分析，选择拟建项目的最佳投资方案，对项目的可行性提出结论性意见。该阶段研究内容详尽，投资估算的误差率应控制在10%以内。这一阶段的投资估算是项目可行性论证、选择最佳投资方案的主要依据，也是编制设计文件、控制设计概算的主要依据。
（三）初步设计阶段
初步设计阶段，应根据初步设计图纸和说明书及概算定额编制初步设计总概算，概算一经批准，即为控制拟建项目工程造价的最高限额。在项目设计阶段，可研投资估算是编制设计概算的依据，设计概算一般不应超过可研估算10%上，这是项目总投资的最高限额，不得任意突破，如有突破须报原审批部门批准。
三、投资估算的编制方法
投资估算的编制方法很多，有的适用于整个项目的投资估算，而且不同的方法精确度也有所不同，为提高投资估算的科学性和精确性，应按项目的性质、技术资料和数据的具体情况，有针对性地选用适宜的方法，大体分为以下三种方法：
（一）单位指标法
单位指标估算法是按不同行业、不同专业、以及不同类型、不同规模的工程项目的单位生产能力或单位营业能力，单位工民建筑功能的现行投资估算的科学方法。电力 基本建设工程的发电工程可按不同机组容量的千瓦造价指标或类似工程的单位造价进行估算；变电工程可按不同电压等级和容量的千伏安造价指标或类似工程的单位工程造定时应对估算指标或类似工程指标进行必要的调整。根据设备、材料、安装、建筑和费用等方面，以时间上和地区条件上进行调整此方法适用于整体性估算―个工程项目的全部投资，其特点是快，简单易行，缺点是太粗，但在条件不太具体、深度不到的情况下，可以粗线条地估出全部概略投资。
（二）比列系数法
比列系数法是依据总结电力工业发、送、变电工程的总投资于各专业系统，各项费用（包括设备购置、安装工程、建筑工程、其他工程和费用）之间总是保持着―定的比例关系。利用这种比例关系即可进行投资分配，又可采用反推方法，既从已知某系统，某项费用出发推出其他系统及项目总投资，其计算公式为：
总投资=分项投资/分项投资比例（%）
使用这种方法首先要掌握合适的比例关系，作为推算总投资的分项投资必须稳定。
（三）工程量概算法
这种方法基本上与编制概算或预算的方法相同，即采用计算工程量后，套用合适的概算指标或概算定额的单价和取费即为所需投资，这种方法要求在设计方案内容比较具体，设计深度较深的情况下进行，并使用于单位工程和单位工程项目。
结束语
由于水利工程涉及的专业多，系统非常复杂，其投资估算也是较为复杂的系统工程。因此，找出科学合理的方法对编制好投资估算、做好可行性研究是非常重要的。投资估算直接关系到下一阶段即设计阶段的概算、施工图预算的编制和项目资金筹措方案，对项目决策及成败至关重要。投资估算要考虑充分，估算合理，充分估计出项目建设过程中及建成后的收益与风险，并提出应对和防范措施，但也要防止高估，尽可能做到全面、准确、合理。
参考文献：
关键词：建设工程 投资估算 方法
中图分类号： F830.59 文献标识码： A 文章编号：
据有效数据显示，项目前期对工程造价的控制高达80%-90%，而随着项目的进行，不确定因素逐渐减少，工程造价的调整机会也随之减少。因此，充分做好投资估算，提高投资估算的精度，对控制工程项目的总造价起到极其重大的作用。
投资决策阶段的成本控制目标就是投资估算，投资估算的准确与否，是决定决策阶段成本控制的关键。在投资估算的编制过程中,主要采用生产能力指数法、系数估算法、比例估算法、指标估算法、投资分类估算法等。
1、生产能力指数法
（1）公式
X = Y×( C2 / C1)n ×f
式中： X —— 新建项目所需投资额；
Y —— 已建类似项目的投资额；
C1 —— 已建类似项目的生产能力；
C2 —— 新建项目的生产能力；
n —— 生产能力指数：通常 0＜n≤1；
f —— 新老项目建设间隔期内定额、单价、费用变更等的综合调整系数。
选用这种方法估算，指数 n是一个关键因素。若已建类似项目规模与拟建项目规模相差不大，生产规模比值在 0.5～2 之间，则指数 n的取值近似为 1；若已建类似项目规模与拟建项目规模相差不大于 50 倍，则指数 n的取值约在 0.6～0.7 之间；若拟建项目规模的扩大仅靠增大设备和增加相同规格设备的数量来达到时，其指数n的取值约在 0.8～0.9 之间。
（2）应用范围及特点
根据已建性质类似的建设项目或生产装置的投资额和生产能力，对拟建项目或生产装置的生产能力的投资额进行估算。采用这种方法只要资料可靠，条件基本相同，就能很快估算出接近实际投资，否则误差就会很大。生产能力指数法多用于项目建议书阶段。
生产能力指数法的特点：这种估价方法不需要详细的工程设计资料，只需要工艺流程及规模就可以。
2、系数估算法
（1）郎格系数法（设备系数法）
这种方法是以设备费为基础，乘以适当系数来推算项目的建设费用。计算公式为：
X = E×K1
式中： X —— 新建项目所需投资额；
E —— 新建项目设备的投资额；
K1 —— 附属设施（管线、仪表、电气、安装、土建等）费用系数；
总建设费用与设备费用之比为郎格系数K。即：K = (1+∑K1)K2（其中：K2——其他费用、预备费、贷款利息等费用系数）。
当项目工艺设备已经选定，其他设施还未设计时，采用此法比较方便。但也存在弊端，没有考虑装置规模大小发生变化的影响；不同地区自然地理条件的影响；不同地区经济条件的影响；不同地区气候条件的影响；主要设备规格及材质上的差异，所以精确度不高。
（2）设备及厂房估算法
一个工程项目中工艺设备投资和土建投资之和占了整个项目投资的绝大部分。如果设计方案已确定了生产工艺，并初步选定了工艺设备、进行了工艺布置，工艺设备投资和厂房土建投资就可以根据设备的重量及厂房的高度和面积分别估算出来。其他专业工程的投资，与设备关系较大的按设备投资系数计算，与厂房关系较大的按厂房土建投资系数计算，两类投资加起来就得出整个项目的投资。
3、比例估算法
（1）以设备费为基数进行估算
以拟建项目或装置的全部设备费为基数，根据已建成的同类项目或装置的建筑安装费和其他工程费用等占设备价值的百分比，求出相应的建筑安装费及其他工程费等；再加上拟建项目的其他有关费用，其总和即为项目或装置的投资。计算公式为：
X = L(1+f1P1+f2P2+……+fnPn)I
式中： X —— 拟建项目或装置的投资额；
I —— 拟建项目或装置的其他有关费用；
L —— 拟建项目当时当地价格计算的设备费总和（含运输杂费）；
P1、P2 …… Pn —— 已建项目中建筑、安装及其他工程费等占设备费的百分比；
f1、f2 …… fn —— 由于时间因素引起的定额、价格、费用标准等变化的综合调整系数。
（2）以最主要的工艺设备为基数进行估算
以拟建项目的最主要、投资比重较大并与生产能力有关的工艺设备的投资为基数（含运输及安装费），进行估算。这种方法是根据同类型已建项目的有关资料，计算出拟建项目的各专业工程费（总图、土建、工艺管道、暖通、给排水、电气、通信、自控仪表及其他工程费用等）占工艺设备投资的百分比，求出各专业的投资；然后把各专业工程的投资相加（含工艺设备费），再加上拟建项目的其他有关费用，即为该项目的总投资。计算公式为：
X = L(1+f1P1+f2P2+ …… +fnPn)I
式中： P1、 P2…… Pn——各专业工程费占工艺设备费的百分比。
如：某新建项目工艺设备投资为 1028 万元，根据已建同类项目统计分析，各专业工程费占工艺设备费的比例为：土建 69.92%；油工艺 82.14%；水工艺 71.94%；采暖 6.40%；热工 42.87%；机制25.77%；电气 22.07%；通信 0.05%；仪表 21.39%；阴极保护 1.98%；金属油罐 46.08%；其他费用暂估1000 万元。根据公式，计算调整系数 f =1，该项目投资额为：6043.5 万元。
4、指标估算法
（1）指标估算法的机理
这种方法是编制和确定项目可行性研究报告中投资估算的基础和依据。其指标综合了建设项目全过程投资和各类费用，反映出其扩大性的范围，具有较强的适用性和参考性。采用该方法要注意结合工程的具体情况，根据国家有关规定和投资主管部门或地区颁布的估算指标进行编制。在编制的过程中要注意所套用的指标与具体工程之间的标准或条件是否有差异。若有差异时，则应进行必要的换算或调整；并结合每个工程特点，正确地反映设计参数，切勿盲目的套用一种指标。该方法在土建工程中被广泛应用。
（2）指标估算法的计算及参数选择
投资估算指标的表示形式较多，如建设项目综合指标、单项工程指标、单位工程指标，其单位形式以元/m、元/m2、元/m3、元/t、元/km、元/kVA 表示。根据这些指标，乘以所需的单位数量，就可求出相应的各单位工程投资。在此基础上，再估算工程建设预备费、贷款利息、铺底流动资金及其他费用，即可求出新建项目所需的全部投资。
指标估算法的参数应根据不同地区、年代，进行调整。因为地区、年代不同，设备与材料的价格就有差异。调整方法可以按主要材料消耗量或“工程量”为依据，也可以按不同工程项目的“万元工料消耗定额”确定不同的系数。
5、投资分类估算法
关键词：项目；投资；估算
中图分类号：F830.59 文献标识码：A 文章编号：1001-828X（2013）07-0-01
一、投资估算的定义
投资估算是指在整个投资决策过程中，依据现有的资料和一定的方法，对建设项目的投资额（包括工程造价和流动资金）进行的估计。投资估算总额是指从筹建、施工直至建成投产的合部建设费用，其包括的内容应视项目的性质和范围而定。
二、投资估算的作用
1.项目建议书阶段的投资估算，是多方案比选，优化设计，合理确定项目投资的基础。是项目主管部门审批项目建议书的依据之一，并对项目的规划，规模起参考作用，从经济上判断项目是否应列入投资计划。
2.项目可行性研究阶段的投资估算，是项目投资决策的重要依据，是正确评价建设项目投资合理性，分析投资效益，为项目决策提供依据的基础。当可行性研究报告被批准之后，其投资估算额就作为建设项目投资的最高限额，不得随意突破。
3.项目投资估算对工程设计概算起控制作用，它为设计提供了经济依据和投资限额，设计概算不得突破批准的投资估算额。投资估算一经确定，即成为限额设计的依据，用以对各设计专业实行投资切块分配，作为控制和指导设计的尺度或标准。
4.项目投资估算是进行工程设计招标，优选设计方案的依据。
5.项目投资估算可作为项目资金筹措及制订建设贷款计划的依据，建设单位可根据批准的投资估算额进行资金筹措向银行申请贷款。
三、投资估算原则
投资估算是拟建项目前期可行性研究的重要内容，是经济效益评价的基础，是项目决策的重要依据。估算质量如何，将决定着项目能否纳入投资建设计划。因此，在编制投资估算时应符合下列原则：
1.实事求是的原则。
2.从实际出发，深入开展调查研究，掌握第一手资料，不能弄虚作假。
3.合理利用资源，效益最高的原则，市场经济环境中，利用有限经费，有限的资源，尽可能满足需要。
4.尽量做到快，准的原则。
一般投资估算误差都比较大。通过艰苦细致的工作，加强研究，积累的资料，尽量做到又快，又准拿出项目的投资估算。
5.适应高科技发展的原则。
从编制投资估算角度出发，在资料收集，信息储存，处理，使用以及编制方法选择和编制过程应逐步实现计算机化，网络化。
四、投资估算方法
在建设项目总投资的构成中，通常把其中的建筑安装工程费用、设备、工器具构置费用、其他费用以及预备费中的基本预备费部分，合称为静态投资部分（有些书中也称其为概算投资，而将建设期贷款利息、固定资产投资方向调节税以及预备费中的涨价预备费部分，合称为动态投资部分。下面分别讲述各类投资的估算方法。
1.静态投资部分估算
静态投资部分估算是建设项目投资估算的基础，应全面进行分析，既要避免少算漏项，又要防止高估冒算。由于不同的研究阶段所具有的条件和掌握的资料不同，估算的方法和准确程度也不相同。目前常用的有以下几种方法。
生产能力指数法这种方法是根据已建成的、性质类似的工程或装置的实际投资额和生产能力之比，按拟建项目的生产能力，推算出拟建项目的投资。一般说来，生产能力增加一倍，投资不会也增加一倍，往往是小于l的倍数。根据行业的不同，可以找到这种指数关系。
按设备费用的推算法这种方法是以拟建项目或装置的设备购置费为基数，根据已建成的同类项目或装置的建筑工程、安装工程及其他费用占设备购置费的百分比推算出整个工程的投资费用。
造价指标估算法对于建筑工程，可以按每平方米的建筑面积的造价指标来估算投资。也可以再细分每平方米的土建工程、水电工程、暖气通风和室内装饰工程的造价，汇总出建筑工程的造价，另外再估算其他费用及预备费，即可求得投资额。
采用这种方法时，一方面要注意，若套用的指标与具体工程之间的标准或条件有差异时应加以必要的局部换算或调整；另一方面要注意，使用的指标单位应密切结合每个单位工程的特点，能正确地反映出其设计参数，切勿盲目地、单纯地套用一种单位指标。
2.动态投资部分的估算
动态投资部分主要包括建设期价格变动可能增加的投资额、建设期利息和固定资产投资方向调节税等三部分内容，如果是涉外项目，还应该计算汇率的影响。动态投资不得作为各种取费的基数。
价格变动可能增加的投资额对于价格变动可能增加的投资额，即价差预备费的估算，可按国家或部门（行业）的具体规定执行。
建设期利息对建设期利息进行估算时，应按借款条件的不同分别计算，对国内外借款，无论实际按年、季、月计息，均可简化为按年计息，即将名义年利率按计息时间折算成有效年利率。
固定资产投资方向调节税固定资产投资方向调节税开征目的在于贯彻国家的产业政策，控制投资规模，引导投资方向，调整投资结构，促进国民经济持续、快速、健康地发展。
对投资方向调节税进行估算时，计税基数是年度固定资产投资计划数。按不同的单位工程投资额乘以相应的税率，求出建设期内每年应交纳的投资方向调节税。房地产项目的投资方向调节税，详见本章第二节。
3.流动资金的估算
这里指的流动资金是指项目建成投产后，为保证正常生产所必须的周转资金。流动资金的估算方法有以下两种。
扩大指标估算法一般可参照同类生产企业流动资金占销售收入、经营成本、固定资产投资的比例，以及单位产量占用流动资金的比率来确定。譬如：百货、零售商店、流动资金可按年销售收入的10%。15%估算：机械制造项目可按年经营成本的15%。20%考虑：钢铁联合企业可按固定资产投资的8%。10%估算等。
关键词：建设项目；投资估算；模拟设计；探究
全过程造价管理被广泛应用于各类建设项目，对项目影响最大的是决策阶段的投资估算，精确的投资估算是建设项目实施的重要基础。为了提高投资估算的精确度，本文在案例实证研究中使用明确需求、构建模型、评估模型、生成设计的模拟设计生成方法，对项目投资进行估算。
1投资估算的模拟设计生成
1.1明确需求
建筑项目的影响因素较多，各因素都会对项目造成不同程度的影响，所以项目投资应根据实际要求制定，明确建筑项目的具体需求，如：项目定位、工程质量、市场需求、交付后的运营管理，等等。在明确需求的基础上，从建设环境、目标现状、功能分区、项目管理、施工技术等方面对需求进行分析、提炼，进行项目决策的风险评估，形成初步的投资估算，确定项目的建设规模、建设工期、产品质量等指标。此阶段的项目投资较粗略，因为项目的建设方案还未最终确定，所以投资估算的精度在±50%左右。
1.2构建模型
以项目的具体需求和整体估算指标为基础，编制需求方案和实施计划，利用软件构建模型，并具体设计项目的投资估算实施细则。技术人员通过模型能够明确项目的总平面布置、建筑高度、建筑层数、外形轮廓等具体要求，依据投资定额对项目建筑面积、道路面积、绿化面积等进行投资估算，此阶段的投资估算精度有所提升，可达到±30%左右。目前建筑信息模型（BIM）被广泛应用于建筑工程的勘察、设计和施工，对项目的施工方案制定、施工组织设计和造价控制起到重要的促进作用。在项目决策阶段使用BIM技术，建立BIM模型，技术人员能够通过软件精确提取工程量，用于项目投资估算的计算，为项目决策提供科学依据。使用BIM模型不仅能提高项目投资估算的精度、有效控制项目投资造价，还能提升项目建设的作业效率。
1.3评估模型
评估模型对建设项目投资估算的模拟设计生成具有重要作用，需要评估者具备较高的专业技能水平和丰富的实践经验。项目实施过程中需要解决的问题较多，仅通过模型得到的投资估算具有一定的技术局限性，需要专业技术人员综合考虑项目的建设影响因素，同时还要对项目所在地的经济发展水平、自然规律，社会道德、当地风俗等进行调查研究，对项目的设计方案、施工方案、风险应对方案等进行评估，尽可能地完善项目模型设计。工程技术人员不仅要对建设方案和技术方案进行评估，还要对项目的进度、质量、资源、风险等影响项目投资的因素进行分析。根据实际情况可选择市场比较法、成本估价法、收益还原法等完成模型评估，得出建设模型的最优设计方案，为建筑工程的实施创造有利条件。
1.4生成设计
生成设计是建设项目投资估算模拟设计生成的最后工作环节。工程技术人员构建项目建筑模型并完成相应的评估工作，在确定建筑工程、结构工程、水电暖通工程、室外工程等设计方案的基础上，使用科学的投资估算方法，对项目工程进行分项估算，评估建设工程的其他费用和不可预见费。此时的投资估算精度将会进一步提升，可达到±10%，能够满足建筑工程项目的建设要求。须注意此阶段的投资估算与项目最终投资存在一定偏差，除政策、经济因素的影响，偏差的产生在较大程度上取决于项目实际施工与方案设计之间的差异。
2模拟设计生成与传统投资估算的对比
（1）传统投资估算方法，如生产能力指数法、比例估算法、系数估算法等，对工程资料的依赖性较大，并且需要类似工程的经济参考指标，否则很难进行建筑项目的投资估算；使用模拟设计生成法进行投资估算，可直接通过建筑模型对项目的建设方案进行研究，得到的投资估算是工程各分项项目投资估算的汇总结果，对建成工程的依赖性较低，得到的投资估算结果具有较高的合理性和客观性。（2）模拟设计生成的投资估算时间比传统估算法长，但能对项目的模型构建、设计方案分析、、施工图设计、项目实施等工作能够起到重要的指导作用，对建筑工程项目的整体实施也能起到积极的促进作用。（3）使用传统方法或使用模拟设计生成法进行估算投资，都要求造价工作人员具备较高的专业技能水平、良好的职业素质和认真工作的态度，根据项目实际需求使用科学的方法开展建筑工程的投资估算工作。
3案例分析
省会城市为提高城市建设水平，吸引更多的投资者，计划建设国宾馆。简述国宾馆建设项目的投资估算模拟设计生成如下。根据项目的计划要求，综合考虑项目周边环境和建设标准等因素，预计该国宾馆建筑面积为88000m2，其中地上建筑面积为67000m2，地下建筑面积为21000m2。根据国内相关标准和工程实际情况，构建建筑模型，确定项目的层数和外形设计，使用市场比较法对该国宾馆建筑模型进行评估。最后确定项目的建设方案：项目一、二层为框架结构，石材和玻璃幕墙结合建造，以五星级标准配置电气、智能化系统、冷热水系统、变频多联空调系统等。最后参考同类建成工程，使用概算指标法对工程项目进行估算，得到该国宾馆项目的投资估算为8.9亿元（不含室内精装修），估算精度控制在±10%以内，国宾馆项目的投资估算详见表1。由此可见，使用模拟设计生成法进行工程项目的投资估算，有助于提高项目投资估算的精度，并可把计算精度控制在合理范围内。
【关键词】可行性研究报告；投资估算准确性；影响因素；措施
一、影响投资估算准确性的原因分析
（一）在可研报告的编制过程中， 项目规划、方案设计、投资估算、经济评价等章节一般是按照专业分配给不同部门分别进行编制，这样往往会出现各部分工作之间不能有效衔接的问题。而受专业和经验的限制，孤立的估算编制人员对工程项目的规划、设计、标准、现场情况等的了解、掌握无法做到全面、准确。工程量漏项、少算、方法不当等情况容易出现，造成投资估算偏低。
（二） 某些项目受地方审批投资额度权限的约束，投资方为了项目能够批复，在立项过程中，人为压低投资，造成投资不足，也是估算投资偏低的重要原因之一。在可研报告的编制过程中，技术方案进行对比论证的同时，投资估算也在进行比较和优化。如果达不到报批的要求或上级领导的要求，有些投资方为了项目能批复，就人为限定投资额。可研编制单位作为受益者往往也愿意配合。明知投资不足，到初步设计、施工图设计阶段再想办法。这种做法往往会对下一阶段的初步设计概算和施工图设计预算带来很多困难。
（三）可研报告中的方案设计是投资估算编制的重要依据。在可研报告的编制过程中普遍存在编制周期短的情况，需协调的部门如海事、港航、地震、环保等协调不够，地形测量、地勘、水文等资料准备不足，上述类似情况导致可研方案设计相对粗陋，难以达到可研编制深度的要求。依据这样的方案编制投资估算时，估算人员由于得不到设计人员的有力支持，工作难度加大，只能依靠个人能力和工作经验判别不确定因素，投资估算的准确性大打折扣，给投资估算的偏差留下了隐患。
（四）投资估算中，漏项，少项导致估算偏低的情况也时有发生。少计漏计某些临时工程、辅助工程费用以及照明工程、交通标志标线费用；少计漏计桥梁工程监控费用、竣工荷载试验费等。因少项或漏项，使估算建设成本偏低。若此时项目投资可行性在临界点，则本来不可行的或许变成可行。
（五）估算人员业务技能素质高低对投资估算的准确性有很大的影响。由于新的施工工艺方法以及新的建筑材料不断涌现，国家、省、市各级主管部门的法律、法规不断出台，投资估算对估算人员的要求也越来越高，如果缺乏对新知识的了解掌握，缺乏对法律法规的及时接受，就会直接影响投资估算的准确性、有效性。同时估算人员的计算机使用能力、沟通能力、分析能力、团队配合的能力等，对投资估算编制工作影响也很大。
例如盘锦某混凝土拱桥，该桥为仿造欧洲某著名拱桥的外形设计建造的仿古桥梁。在估算桥梁装饰装修这部分费用时，估算人员没有结合该桥的实际情况灵活的估算费用，而是简单的套用相应定额指标，导致估算费用偏低，直接影响全桥的投资估计。仿古桥梁为达到仿古效果一般采用的是干挂石材的装饰方式，而估算采用的是普通涂料涂装的指标。实际工程内容与估算时的参考指标内容大相径庭，造成了此部分工程估算费用不足。
（六）在工程基本预备费的计算过程中，由于基本预备费是通过一定的预备费率来计算的，有些投资方为了争取项目立项有意漏计、少计预备费来减少项目的投资，以提高项目通过审批的可能性。另外，由于预备费计算过程简单，导致有些估算人员将预备费用的估算过程形式化，不考虑项目的实际情况，缺少灵活性，同样不可取。此外，建设期贷款利息是指建设项目中分年度使用国内贷款或国外贷款部分，在建设期内应归还的贷款利息。应该根据贷款总额、建设期限、建设期间每年贷款数额和贷款年利息率进行计算。在编制可研报告时估算人员要把握上述关键点，逐一落实，依据项目建设期内对贷款利息的支付方式，准确确定利率，避免造成利息额计算不足的情况发生。
二、应对措施和解决办法
要提高投资估算的准确度，避免上述情况发生，估算编制人员首先要端正态度，务必做到认真、公正、实事求是，避免弄虚作假、将错就错；同时投资方也要认识到可研和投资估算的严肃性和重要性，尽力实现自身的利益可以理解，但必须严格遵守国家和各有关部门法律法规；此外还需要各相关主管部门以及参建各方的共同努力，积极采取各种有效措施提高投资估算的准确度，主要方法包括：
（一）估算编制人员应及时与设计人员进行沟通，了解设计人员的意图。在可研编制之初进行相应的调研工作，配合设计，及时要求业主与各相关部门协调，搜集测量、地质、水文、地震、环保、通航、水利、环保等相关资料。完成资料搜集以后，结合实际情况，在满足使用功能的前提下，充分了解设计意图，熟悉设计方案 ，密切配合方案设计人员在降低工程费用上下功夫，使方案设计人员在优化方案的基础上重视方案的经济性。此外，估算编制人员使用估算指标编制投资估算时不能生搬硬套，要结合工程实际，经过实事求是的调整后再进行套用，才能保证估算的准确性。。
（二）投资估算是技术与经济互相结合的工作，设计人员应按规范规定的设计深度进行设计工作，严格执行设计标准，不应以设计周期短为由，提供深度达不到要求的图纸，也不以此为由要求估算人员随意编制估算。同时估算人员也要了解工程的施工方法、工序，亲临施工现场，以便对现场有直观的了解。能力的逐步提高是量变到质变的过程，估算人员要注重收集各种工程项目的实际造价资料，及时整理记录，结合时间、地点、市场价格及现场条件、项目类型等因素作分类归纳。通过不断积累、总结经验教训，在实践和理论中不断提高自身素质。此外估算人员还要不断更新专业知识，通过参加继续教育并通过各种渠道获得新知识，不断提高业务水平。
（三）估算人员要采取经验与分析相结合的思路。一方面利用以往类似工程积累的经验数据，作为补充指标；另一方面对设计深度能达到初步设计概算要求的，应尽量采用概算定额计算，以便更好地控制单项工程的造价。尤其是在没有相应估算指标的项目以及估算指标宽泛不易控制的项目中。
（四）估算人员要做好各项费用的估算，把工程预备费的计算基数算准。预备费是以建筑安装工程费、设备工具、器具购置费和工程建设其他费用为基数进行计算的，估算人员应该对项目的建设规模、技术方案、设备购置方案、进行尽可能准确的估算。同时充分利用已有类似工程的相关资料，提高估算的准确性。另外采用优选的资金运作方法以节省贷款利息。
经过几年参与桥梁项目可研编制的实践，我们深刻地认识到，在可研估算、初步设计概算、施工图预算、竣工决算等多次计价中，投资估算形式上是最粗略的，但结果却是对整个项目投资影响最大的。投资估算是可研的核心，是其他前期工作的基础，是项目决策、资金筹措、控制投资的有效工具。作为建设项目投资控制首要环节，可研阶段的投资估算必须做到全面、准确，从而为建设项目投资控制奠定良好的基础，使所建的项目以合理的投入获得较好的经济效益和社会效益。
【关键词】石油化工项目；建设投资；估算；方法
概述
工程建设项目投资估算是在对项目的建设规模、产品方案、工艺技术方案和设备方案、工程方案及项目实施进度等进行研究并基本确定的基础上，对建设项目总投资进行估算。对石油化工项目来说，投资估算是拟建项目编制项目建议书和可行性研究报告的重要组成部分，是项目决策的重要依据之一；它还是确定融资方案、筹措资金、进行财务分析和经济分析的重要基础；也是工程设计招标、衡量设计方案经济合理性，控制设计概算、实行限额设计的依据。因此，在石油化工项目中，完整准确地进行投资估算是在项目建议书阶段和可行性研究阶段乃至整个项目决策阶段必不可少的重要工作。
石油化工项目在不同阶段所掌握的基础资料的详略程度和设计深度的要求不同，投资估算的深度和准确性有所差别。而经批复的投资估算作为建设项目总造价的最高限额，并据此对工程造价进行严格控制，不得突破，必须突破时应重新报批，因此，建设项目投资估算要尽可能合理准确。
项目总投资由建设投资、建设期利息和流动资金构成。本文主要论述建设投资估算。
建设投资包括该项目从筹建、设计、施工直至竣工投产整个建设期内所花费的全部建设费用。包括固定资产投资、无形资产投资、其他资产和预备费。其中：固定资产投资由工程费（包括设备购置费、主要材料费、安装费和建筑工程费）和固定资产其他费组成。
石油化工项目投资估算编制依据主要有国家及行业颁发的文件依据、价格依据、费用依据和项目相关资料等，包括：
1.拟建项目设计任务书；
2.拟建项目概况，包括建设地点、工程内容、生产规模、建设周期、建设项目性质、依托条件等主要情况的说明；
3.项目所在地的现场情况，如地理位置，地质条件，交通，供水，供电条件等；
4.投资估算指标、概算指标、技术经济指标和造价指标（包括单项工程和单位工程造价指标等相关参考资料）；
5.相关的设计文件依据、设计参数，包括各种建筑面积指标，能源消耗指标等；
6.石油化工项目相关的定额及其定额单价等。
7.类似工程或装置的工程造价或结算资料，以及各种经济技术指标和参数；
8.拟建项目建设地所颁布的相关计价规则，如地方建筑安装工程费用项目组成及计算规则等；
9.当地定期或不定期的调价系数及材料差价计算办法等；
10.拟建项目建设地的造价信息，包括人工、材料、机械使用费等相关的市场信息价。
建设投资估算方法
石油化工项目建设投资估算采用的估算方法很多，主要有单位生产能力估算法、生产能力指数法、比例估算法、系数估算法、估算指标法和概算指标法等。建设投资的估算采用何种方法取决于项目所处阶段的不同以及资料数据的完整性和可靠性。在石油化工项目的项目建议书和可行性研究阶段，单位生产能力估算法、生产能力指数法和相关系数法运用最为普遍。下面将对上述三种投资估算方法进行论述。
1.单位生产能力估算法
单位生产能力估算法是根据已经建成的性质类似、规模相近的建设项目的单位生产能力投资（如元/吨，元/立方米）与拟建项目建设规模相乘来估算拟建项目建设投资。
其计算公式为：
C2= C1/ Q1×Q2×CF
式中：C1— 已建类似项目或装置的实际投资额；
C2— 拟建项目或装置的估算投资额；
Q1— 已建类似项目或装置的生产能力；
Q2— 拟建项目或装置的生产能力；
CF— 不同建设时期、不同建设地点的定额、单价、费用变更等的综合调整系数。
【例1】 在2006年新建某炼油厂，已建成3万标立/时制氢装置的建设投资为16800万元。估算在2012年建设一套4万标立/时的同类制氢装置的建设投资。假定从2006年到2012年平均每年工程造价指数为1.03，即每年递增3%。
利用单位生产能力估算法，单位生产能力为16800/ 3=5600（万元/万标立），则2012年新建一套4万标立/时的同类制氢装置的建设投资为5600×4×（1.03）6-1=25967万元。
特点：单位生产能力估算法是简单地将建设投资与生产能力视为线性关系，是一种较为粗略的投资估算方法，主要用于新建装置的初步投资估算，简单快速。但要求估算人员具有十分丰富的经验，掌握足够的典型工程实际投资额的历史数据资料，而且这些数据均应与单位生产能力相匹配，仅存在建设项目生产能力大小和建设地点时间等可调整因素的差异，否则将会造成较大的误差。
在采用单位生产能力估算法时应注意：
1）拟建项目设计生产能力与同类型项目实际生产能力及设计范围的差异；
2）不同建设地点，水文、地质、气候等自然条件的差异；
3）采用的工艺技术方案和主要设备材料的选型差异；
4）所采用的不同设计标准、价格体系的差异。
2.生产能力指数法
生产能力指数法也称规模指数法。这种方法主要是参照已建成的、性质类似的建设项目或生产装置的投资额和生产能力等已知条件，根据计算公式，估算不同生产能力的拟建项目或生产装置的投资额。
其计算公式为：
C2= C1×（Q2/ Q1）n×CF
式中：C1— 已建类似项目或装置的实际投资额；
C2— 拟建项目或装置的估算投资额；
Q1— 已建类似项目或装置的生产能力；
Q2— 拟建项目或装置的生产能力；
n — 生产能力指数（0≤n≤1；一般为0.5≤n≤0.9）；
CF— 不同建设时期、不同建设地点的定额、单价、费用变更等的综合调整系数。
【例2】 某化工厂已建设一套10万吨/年聚乙烯装置，其建设投资为68120万元，估算近期拟建同类设计规模为30万吨/年聚乙烯装置的建设投资。
利用生产能力指数法，取生产能力指数n=0.62，综合调整系数CF = 1.03，则拟建30万吨/年聚乙烯装置的建设投资额为68120×（30/10） 0.62×1.03=138652万元。
特点：生产能力指数法是按同类型项目或装置实际资料求得的指数关系，只要数据资料可靠，条件基本相同，对生产能力指数合理取定，相比单位生产能力指数法准确性也较高，因此石油化工项目投资估算编制多采用生产能力指数法。但当拟建项目与已建项目的工艺技术条件相差较大时，估算结果的误差也会比较大，故要求已知的项目与拟建项目的产品相同，工艺流程相同，两者的规模相差倍数不能太大，并应注意结合项目的具体情况进行相应的调整。
在采用生产能力指数法时应注意：
生产能力指数法的关键是生产能力指数n的取定。不同的项目、不同的建设地点建设时期，其数值不尽相同，这需要投资估算人员有丰富的数据经验和判断力。根据以往一些石油化工装置的统计资料，n值可按以下原则选取：
1）当主要利用增大装置容量或设备规格来扩大拟建项目生产规模时，n值一般在0.6～0.7之间选取。
2）当主要利用增加相同规模装置或主要设备的数量来达到扩大生产规模时，n值一般在0.8～0.9之间选取。
3）对于石油化工装置压力较高时，采用扩大设备规格的方法时，n 值则应略偏高。
4）拟建项目的规模与类似项目的规模相差不应大于10倍（目前石油化工装置投资估算要求两者的规模相差应在4～5倍范围内），否则将会使估算的精确度降低。
在编制石油化工项目投资估算时，生产能力指数一般可以参考中国石油化工集团公司经济技术研究院出版的《中国石油化工项目可行性研究技术经济参数与数据》中的石油化工装置投资规模指数。
3.相关系数法
3.1以建设项目主要工艺设备投资为基数
以拟建项目或装置中最主要并与生产能力直接相关、投资比重较大的工艺设备投资（包括设备运杂费及安装费）为基数，根据已建同类型项目或装置统计资料中相应的主要工艺设备投资为基础、计算出相应各专业工程费，包括总图、建筑物、构筑物、工艺管道、电气、电信、自控仪表、给排水、采暖通风等各专业，所占工艺设备费的比例，即相关系数，利用此相关系数估算出拟建项目或装置各专业的投资，汇总得出拟建项目或装置的工程费用，再加上工程建设其他费用，即可得到工程项目的建设投资。
其计算公式为：
C= E×（1+f1×P1+f2×P2+f3×P3+…）+I
式中：C— 拟建项目或装置的投资额；
E— 根据拟建项目或装置的主要工艺设备表，按当期当地采购价计算的设备费（包括运杂费及安装费）；
P1、P2、P3…— 已建项目或装置各专业工程费占工艺设备投资的百分比；
f1、f2、f3…— 由于建设时间地点等因素变化引起的费用综合调整系数；
I— 拟建项目或装置的其他费用。
【例3】 某市拟建一套20万Nm3/d CNG加气母站，根据工艺专业提供的设备一览表，按现行价格计算出工艺设备投资约为815万元。已建同规模CNG加气母站投资资料显示：与设备投资有关的各专业工程费占工艺设备投资百分比，如表1所示。
表1 与设备投资有关的各专业工程投资系数
总图运输 土建 工艺管道 电气 电信 自控仪表 给排水 采暖通风
29% 74% 29% 56% 14% 33% 10% 7%
利用相关系数法，取综合调整系数为1，其它费用按占工程费的20%，则拟建20万Nm3/d CNG加气母站的投资C=815×（1+29%+74%+29%+56%+14%+33%+10%+7%）×（1+20%）=3443万元。
3.2以建设项目全部设备购置费为基数进行建设投资估算
以拟建项目或装置的设备购置费（工艺设备、机械、电气、自控仪表、暖通、给排水等专业的设备购置费总和）为基数，根据已建同类项目或装置统计而得的主要材料费、安装费、建筑工程费占设备购置费的投资比例，即相关系数，计算出拟建项目或装置相应的主要材料费、安装费、建筑工程费等工程费用，再加上拟建项目的工程建设其他费用，即可得到工程项目的建设投资。
其计算公式为：
C=E×（1+f1×P1+f2×P2+f3×P3）+I
式中：C— 拟建项目或装置的投资额；
E— 根据拟建项目当时当地价格计算的设备费（含设备运杂费）的总和；
P1、P2、P3— 已建项目中主要材料费、安装费、建筑工程费占设备购置费的投资比例；
f1、f2、f3— 由于建设时间地点等因素变化引起的费用综合调整系数；
I— 拟建项目的其他费用；
【例4】 某油品升级项目中，拟建一套35万吨/年轻油改质项目，根据各专业提供的设备一览表，按现行价格计算出设备投资约为3887万元。已建同规模同类型项目资料显示：已建项目中主要材料费、安装费、建筑工程费占设备购置费的投资比例分别为45%、24%，17%。
利用相关系数法，取综合调整系数为1，其它费用按占工程费的20%，则拟建项目的建设投资约为：
C=3887×（1+45%+24%+17%）×（1+20%）=8676万元
特点：采用相关系数法估算投资时，拟建项目工艺设备及主要设备的价格采用现行市场价格。综合调整系数由新旧定额、材料价格及费用标准的对比测算取定。工程建设其他费用等根据行业或地方主管部门规定的现行费用标准计算。在实际估算中，当拟建项目的工程费估算出来后，也可用已建同类项目中固定资产其他费用、无形资产、递延资产费用占工程费用的比例来估算拟建项目的固定资产其他费用、无形资产投资、递延资产投资等。
在采用相关系数法时应注意：
由于所参考的已建项目与拟建项目的工艺要求、建设地点、建设时间、项目参与方等各方面的并不完全相同，采用相关系数时做一定的测算分析工作，根据分析结果采用合理的修正系数，以保证投资估算的准确度。主要从以下几方面进行分析：
1）不同的工艺有不同的设备选型，要分析主要设备构成变化对项目建设投资的整体影响，对所采用的系数进行评估，确保项目建设投资估算的精准度。如锅炉项目中锅炉的选型，应用最为广泛的煤粉炉和循环流化床锅炉，一般来说循环流化床锅炉因本体钢结构比煤粉炉约重25～35%，循环流化床本体的价格也相对要高，由此引起热工专业所占投资比例提高，对建设投资整体产生一定的影响。
2）当拟建项目主要设备为国外进口时，其设备投资一般会高于国产设备，必然会影响到各专业投资与主要设备投资之间的比例关系，需要对系数做出必要的调整。如石油化工项目中的空分装置，工艺设备部分较多采用成套引进，若将工艺设备国产化，工艺设备投资将会减少，相应工艺设备专业所占工程费用比例也将有所下降。
3）主要设备材料的材质不同而引起各专业投资比例的变化。如空分装置的高压蒸汽管线，工艺技术要求很高，一般采用不锈钢，而近期执行的项目中，因应力计算要求采用材质为ASTM A335 Gr.91的管材，而这种材质基本上需要进口，采购价很高，引起管道专业投资比例增大，对整个装置各专业投资比例造成一定的影响。
4）要考虑因自然条件和地质条件的不同而引起采暖通风和建筑工程及地基处理等投资的变化，在寒冷和高温地区采暖通风的设备投资会高于其他地区，而高原沼泽丘陵等地区的地基处理费用会因地质条件较差而增加投资。
结束语
石油化工项目中常采用的上述三种投资估算方法均为粗略估算法，其中单位生产能力法和生产能力指数法只需要工艺流程和规模即可计算，但准确度相对较低，适用于无法取得具体工程量的情况；相关系数法需要设计人员提供设备一览表，由投资估算编制人员根据现行的价格水平进行设备工程费的估算，进而计算出整个项目的建设投资，准确性相对比较高。相较而言，生产能力指数法和以建设项目主要工艺设备投资为基数的相关系数法较为简捷实用，在石油化工项目投资估算中得到广泛应用。
由于建设项目有特定的任务和固定的建设地点，一次性投入人力物力财力完成，具有不可逆性，所以在编制投资估算过程中，无论采用任何一种投资估算方法，所参考的类似项目和装置投资并不能完全复制。造价人员在工作中要重视和加强基本数据资料的积累和分析研究，对历史数据进行收集、统计、分析和归纳，建立一套较为完整的投资估算数据库；及时收集国家和行业的有关规定，研究税费、外汇汇率的变化情况和价格水平的变动；提高造价从业人员对各种造价指标、造价信息及设计条件等估算资料的准确把握能力；本着“因地制宜、区别对待”的态度，确定合理的投资估算编制原则和编制方法，提高投资估算的准确性。
参考文献：
[1] 中国石油化工集团公司研究院. 中国石油化工项目可行性研究技术经济参数与数据2012[M]. 第一版. 北京：中国石油化工集团公司研究院， 2012.
关键词： 投资估算； 配电网工程； 因素； 措施
中图分类号： F407.9 文献标识码： A 文章编号： 1009-8631（2013）01-0017-03
引言
内蒙古自治区电网是华北电网的重要组成部分和主要送电端，不仅促进了自治区经济社会的快速发展，而且带动了电力需求的持续快速增长。配电网投资具有投资金额庞大、建设周期长、投资回收期长、投资的转移、替代性差等特点，因此，一旦配电网投资出现失误，将形成巨大的资源浪费。投资估算是合理确定配电网工程项目建设内容、资金占用、资金使用效率的重要依据，是配电网项目投资、概算、预算、结算、决算的控制指标，其投资估算的准确性将直接影响到项目建设规模、设计方案和投资经济效果等。然而，配电网工程投资估算位于项目可行性研究阶段，具体工程量不明确，加之有关部门缺乏对工艺流程和方案认真研究等，导致投资估算的准确性降低[1]。因此，为促进内蒙古配电网工程的顺利发展，有效分配投资金额和获取更大的经济效益，对内蒙古配电网工程投资估算管理的研究已成为一个亟待解决的问题。因此，本文通过分析影响内蒙古配电网工程投资估算精确度提高的因素，提出了相应的改进措施，以期合理估算配电网工程投资，保证建设项目良好的经济和社会效益。
一、内蒙古配电网工程投资估算管理现状
配电网工程投资估算是指在配电网工程可行性研究过程中依据现有的资源和一定的方法，对配电网工程项目未来发生的全部费用进行的预测和估算，包括固定资产投资和流动资金，是内蒙古配电网工程项目前期储备阶段投资控制关键点之一，其投资控制参与主体包括国家/内蒙古自治区发改委，电力公司发展策划部和设计单位。
配电网建设项目投资估算项目及费用划分按照中华人民共和国国家经济贸易委员会的《电力工业基本建设预算管理制度及规定》（2002版）中的变电工程项目划分、送电线路工程项目划分和通信工程项目划分办法执行。工程技术人员编制的投资估算必须能够满足有关工程量计算的规定，即工程量的计算要符合规范、定额、指标中的规定和上级颁发的工程量计算的有关规定；费用及取费须配套计取相应执行电力工业基本建设预算管理制度及规定、电力公司有关规定和计价依据。
内蒙古配电网工程投资估算管理流程如图1所示。
二、内蒙古配电网工程投资估算的影响因素分析
配电网工程投资估算的准确性不仅影响到项目建议书、可行性研究报告文件等工作的质量和经济评价结果，而且直接关系到设计概算和施工图预算的编制，同时对建设项目资金筹措方案也有直接的影响。所以，全面准确的编制投资估算对配电网工程建设有很重要的作用。影响配电网工程投资估算的因素很多，通过分析归纳主要有以下四项因素[2][3][4]：
（一）建设单位的项目投资决策与管理
配电网项目建设前期建设单位的投资决策与管理对项目投资估算的影响主要表现在对项目建设规模、建设地址、进度、质量标准等的决策及其自身项目管理能力的强弱。其中：每一个建设项目都存在一个合理的规模，直接决定着项目的投资水平，必须考虑项目投资在一定条件下呈现的“收益随规模递增”现象；同时项目建设地区和地点的选择会导致材料价格、环境气候、地质条件等因素，从而造成投资估算的差异。建设单位的项目决策与管理对投资估算影响因素如表1所示。
（二）配电网工程的设计方案
配电网工程项目的设计对投资估算准确性的影响主要表现在：项目技术方案、设备系统方案和项目建设标准的确定、项目设计参数、设计文件的深度、项目的配置及附属工程。其中：项目建设标准的确定直接关系到项目的设计方面；项目技术方案的确定不仅影响项目的建设投资水平和造价，也影响着项目的运营成本；设备系统方案中设备的种类、型号和数量的选择影响着建设项目的投资水平和造价。配电网工程设计方案对投资估算的影响如表2所示。
（三）配电网工程的投资估算风险
配电网工程的投资估算受诸多不确定性因素的影响，使得项目结果偏离预期目标，主要有自然风险、社会风险、市场风险、法律风险和政治风险。配电网工程风险对投资估算的影响如表3所示。
（四）配电网工程投资估算的编制
配电网工程投资估算的编制投资估算的准确性有着直接的影响，主要是投资估算方法的选择、投资估算资料的准确性及完整性、估算编制人员的工作经验及态度。配电网工程投资估算编制对投资估算的影响见表4所示。
综上所述，影响内蒙古配电网建设项目投资估算准确性的主要因素如图2所示。
三、提高内蒙古配电网工程投资估算精度的措施
投资估算的误差是在所难免的，但如果采取一定措施来处理，就能够将投资估算的误差率控制在决策要求的范围内。提高投资估算的准确性，降低误差率，可采取以下措施[4][5][6][7]：
（一）建立配电网建设项目造价资料的数据库
工程造价资料是对项目建设过程中宝贵经验的总结，有助于提高工程概预算人员的业务素质和能力，对配电网工程的投资估算和造价控制都是有好处的，应形成一种制度，作为概预算人员的一种责任和义务。工程造价资料数据库的建立不仅仅是原始资料的收集，还必须进行加工和整理，使资料具有真实性、合理性。资料收集应包括投资估算、设计概算、施工图预算和竣工决算，并将竣工决算与概、预算进行对比分析，使其具有更大的参考价值，同时，加快估算指标的更新速度，及时吸收新技术、新经验，不断提高质量水平。
（二）合理运用工程造价资料和技术经济指标
投资估算编制人员应凭借自身的知识、阅历和经验，同时通过调查、考察或了解项目所在地的自然环境和经济环境，在选择技术经济指标时，充分考虑建设期的物价及其变动因素、项目所在地的有利和不利的自然、经济方面的因素，技术经济指标必须使用于用途相同、结构相同、工程特征尽可能相符的工程项目中，否则应做必要的调整，对引进国外设备或技术的项目还要考虑汇率的变化，充实项目内容，填补报告中的盲点，使描述报告在条件许可的情况下尽可能的详尽。
（三）应注意项目投资总额的综合平衡
投资估算是先估算各单项工程或各专业工程的投资，然后汇总而成的。常常会发现从局部上看某些单项工程投资或某些专业工程投资是合理的，但从总体上看，其所占总投资额的比例并不一定适当。因此必须根据各单项工程或专业工程的性质和重要性，从总体上来衡量是否与其内容和建筑标准相适应，从而再做一次必要的调整，使得建设项目总投资在各单项工程或各专业工程中的分配比例更为合理。
（四）提高估算人员的诚信意识
投资估算人员应实事求是、认真负责，严格依据有关法律法规及计价依据编制配电网建设项目的投资数额，不能有意高估冒算或低估压价；同时，应依据自身掌握的情况和经验，进行分析、判断和预测，选定一个适度的预备费系数。建设工期长、工程复杂或刚开发新工艺、新技术项目，预备费计取比例可高一些；建设工期短、工程简单或是国内的成熟项目，预备费计取比例可低一些。
四、内蒙古配电网工程投资估算编制实例分析
（一）配电网建设项目估算依据
1.国家能源局及电力专门机构的建设工程造价费用构成、估算指标，以及其他有关工程造价的文件；
2.国家能源局及电力专门机构的工程建设其他费用估算办法和费用标准，以及有关机构的物价指数；
3.内蒙古电力（集团）有限责任公司制定的相关文件；
4.拟建设项目所需设备、材料的市场价格；
5.拟建设项目建设方案确定的各项工程建设内容及工程量。
（二）配电网建设项目投资估算分析所需的典型参数指标
配电网建设项目工程造价构成如图3所示。
（三）投资估算方法在实际工程中应用
以《内蒙古杭锦旗县城电网“十二五”规划》项目为例，按照上述依据和指标，采用专门的计算方法进行项目投资估算，最后得出锡尼旧镇区规划项目投资表如表5所示。
总结
建设项目投资估算在项目建设中的作用已经越来越为工程界所重视，投资估算是保证决策正确的重要环节，是影响工程投资控制效果的关键因素。建设项目投资估算涉及诸多影响因素，本论文通过对内蒙古配电网工程投资估算管理流程等的介绍，对配电网建设项目投资估算编制中的建设单位项目投资决策与管理、配电网建设项目工程设计方案、配电网建设项目投资估算风险及配电网建设项目投资估算编制这四种因素进行了分析，并对如何提高投资估算的准确性做出探讨，来以提高内蒙古配电网工程投资估算的准确性，减少和避免投资决策的失误率，提高经济效益。
参考文献：
[1] 乐嘉栋，奚耕读.建设工程造价估算指标与应用分析[M].上海：同济大学出版社，2006.
[2] 王勇.投资估算的方法研究[D].重庆：重庆大学，2004.
[3] 曹甲，葛宏翔，王蕊.工程建设投资估算研究[J].建筑管理现代化，2009（4）：343-346.
[4] 石晓娟.可行性研究报告中投资估算若干问题研究[J].中国工程咨询，2009（1）：30-31.
[5] 朱森.控制造价对投资估算的影响因素分析[J].辽宁省交通高等专科学校报，2005（6）：90-91.
[6] 王延茹.投资估算合理编制问题的探讨[J].北方交通，2010（23）：
购物车(0)
