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绪论：在寻找写作灵感吗？爱发表网为您精选了8篇会计信息披露的内涵，愿这些内容能够启迪您的思维，激发您的创作热情，欢迎您的阅读与分享！
中图分类号：F275 文献标识码：A 文章编号：1001-828X（2014）06-0-01
企业将直接或间接影响到使用者决策的重要会计信息通过公开报告的形式提供给信息使用者的行为叫做会计信息披露。会计信息披露起源于企业经营权与管理权的分离和委托关系的形成。会计信息披露的质量将直接影响投资者的利益，其质量的高低主要受三个方面因素的影响，分别是信息披露是否真实可靠、信息披露是否及时有效、信息披露所面对的受众之间是否公平。会计信息披露是上市公司信息披露的主要内容之一，起着联系上市公司和投资者的作用，在证券市场中扮演者重要的额纽带作用。当前，我国会计信息披露存在着许多的问题，会计信息披露不及时、信息不全面，甚至是会计信息造假等行为时有可见，影响了投资者投资信心和利益，已成为证券市场的最主要的问题之一。
一、会计信息披露的内涵及质量标准
会计信息是一种经济信息系统和资源，它由专业的会计运营和管理人员通过会计的专门技术和方法将反应主体经济业务活动的运营信息进行加工，并整理成专业的会计信息报告，已成为现代信息社会的重要组成部分，具有信息专业化、系统化的特点。会计信息一般包托公司的财务、公司的经营成果、先进流动量等，有上市披露和持续披露两种方式，这些信息为广大投资者提供决策参考，因此，会计信息披露的质量必须符合信息披露真实可靠、信息披露及时有效、信息披露对象之间公平的标准。当前，会计信息透明度成为会计信息的披露新的发展标准。
二、会计信息披露的重要意义
1.符合市场主体规范机制。证券市场的合理有效运转离不开健全完善的证券市场监督管理体制。证券市场的规范化主要是指证券市场主体行为的规范化，信息披露则是约束各主体行为的重要手段。政府通过企业的会计信息披露对市场进行有效的监管，有利于维护证券市场的秩序，提高证券市场的运营效率。
2.会计信息披露能够有利于公司的运营和发展。合理有效的会计披露，能够为投资者提供有效的参考信息，提高投资者对于公司的投资信息，可以为公司带来更大的融资空间，树立诚实守信的企业形象，还能够让社会公众对公司进行有效的监督，使公司积极公平的参与社会竞争。
3.会计信息披露有利于保护投资者的利益。会计信息披露中的信息可以在投资前为投资者提供有效的参考信息，在一定程度上将发行者、证券经营机构与投资者放在了公平公正的位置上，拉低了发行者与证券经营者的强者地位。
三、会计信息披露中存在的问题
1.会计信息披露不真实，升值存在信息造假行为。真实性和可靠性是会计信息披露的首要标准，但是，许多公司为谋取利益，并没有按照严格的会计信息处理标准来处理信息，导致了会计信息披露的不真实性，对投资者的决策形成误导，造成决策者的常常损失。
2.会计信息披露不及时。及时性是会计信息披露的重要标准之一。公司要对已经发生的交易或事件进行确认、计量和评估，并将结果进行及时的披露。一些企业通过不及时披露会计信息的方式，进行不合理操作牟利，严重破坏了交易的公平性原则。
3.会计信息披露存在随意性的问题。许多公司在信息披露中不按照会计信息披露的标准规范来操作，不尊重会计信息披露标准和信息的使用者，其随意性主要表现在嬉戏披露不分时间、场合，信息披露不全面、对待会计事务所出具的各项信息缺乏严肃性等。
四、会计信息披露的改进措施
1.建立健全会计信息披露制度。合理完善的会计信息披露制度是会计信息披露的规范和进行合理有效监督的前提。政府要通过行政监管的法律制度对公司的信息披露进行监管，同时还要赋予证券交易所和注册会计师管理机构相应的监管权力，以对期进行有效监督。
2.坚强会计师行业建设。目前，我国会计信息披露很大一部分原因是由会计师造成的，因此，要加大对注册会计师的审计制度，提高注册会计师的风险意识、责任意识、业务水平和职业道德觉悟，从会计信息的处理上提高会计信息的披露质量。
3.提高证券市场参与者的法律意识。一些证券市场的参与者尤其是发行者的证券经营机构为追逐利益而进行不合理的市场操作，因此要加强对证券市场参与者的法律知识教育，提高其法律意识。在发现违法违纪的行为时，要及时矫正，并参照相应的法律法规给予违规者处罚，绝不姑息放过。
4.投资者要合理维护自身权益，提高自身的影响力度。投资者是会计信息的主要使用者，因此，会计信息披露不合理损害的是投资者的利益。但是，我国的投资者大多数不会合理维护自身权益，在一定程度上缺乏对发行者和证券经营机构的影响。
五、小结
对于会计信息披露中存在的问题要慎重对待，发行者、证券经营机构要严守会计信息披露制度，注册会计要严守行业规范，在工作中不断发现问题，解决问题，将上述的改进措施运用于工作中，才能实现会计信息披露工作的进步。
参考资料：
由于会计信息商品属性的存在，会计信息披露具有一定的自愿性，即企业管理当局自愿披露一定数量的会计信息，以此提高企业的声誉，为企业的发展营造一个良好的外部环境。会计信息的公共物品属性，却会导致会计信息供给不足，会计信息使用者的信息需求难以通过“市场”得到满足，必须借助于会计管制，因而，会计信息披露的强制性又客观存在。
（一）会计信息披露的自愿性
企业管理当局自愿披露会计信息的动力在于以下两个方面：一是适当的会计信息披露有利于市场发现企业的真实价值。会计信息披露有利于信息使用者正确了解企业的财务状况、经营成果和资金流动状况，减少信息的非对称性，从而有利于企业真实价值的发现；二是有利于经理人解除其受托经济责任，提高其在经理人市场上的价值。在“两权分离”的环境下，经理人接受股东的委托从事生产经营活动，其经营业绩如何，受托经济责任的履行情况如何等，只能通过财务会计报告对外披露，才能解除其受托经济责任，才能向经理人市场传递其经营管理能力，从而体现其自身价值。
但企业管理当局披露会计信息的自愿性是有限的，主要出于以下原因：首先，会计信息披露过量可能会影响企业的竞争力。因为，在向信息使用者提供会计信息的同时也向企业的竞争对手提供了信息，过多的信息披露可能会泄漏企业的商业秘密，从而影响企业的竞争力。其次，会计信息的生产与披露存在成本，增加会计信息披露的数量势必要增加会计信息的生产成本，而会计信息又具有公共物品的属性，信息提供者不能采取有偿的方式提供会计信息。所以，从成本效益角度分析，企业管理当局亦不愿意提供更多的会计信息。最后，由于会计信息非对称性的存在，经理人具有信息优势，同时经理人与信息使用者的利益目标不一致，从而导致了经理人从自身利益考虑不愿意披露更多的会计信息，尤其是于己不利的会计信息。
（二）会计信息披露的强制性
因为会计信息的公共物品属性，企业自愿披露会计信息的动力不足，直接影响会计信息披露的数量与质量，因此，在缺乏政府管制下的会计信息生产存在不足，产生了会计信息使用者对会计信息需求上的期望差距。所以，政府会计管制的目标应在于增加会计信息供给，使会计信息的供应与需求相符，缩小会计信息使用者对会计信息需求上的期望差距。会计信息披露制度的变迁过程也印证了会计管制的必要性及其管制目标。但这种管制所规定的是企业会计信息披露的最低标准，这是强制性的信息披露。会计管制下的会计信息披露是无上限的，企业也可以依照需要自主披露信息，这属于自愿性的信息披露。所以说，企业会计信息披露是自愿性披露与强制性披露有机结合的适度管制，是两者在实现资本市场目标过程中的均衡。
总之，企业会计信息披露数量难以准确确定，它是会计信息提供者与使用者博弈均衡的结果，会计准则所规定的披露标准只是会计信息披露的最低限度，也是利益各方让步妥协的结果。企业会计信息披露的数量标准只能以“充分性”来表达，以有利于使用者做出正确决策这一抽象的描述来衡量。
二、会计信息披露的质量
会计的目标在于向企业外部的相关利益者提供决策有用的会计信息。为提高会计信息的有用性，对外披露的会计信息应具备一定的质量特征。FASB的第二号概念结构公告“会计信息的质量特征”认为会计信息的基本质量特征是相关性与可靠性。我国《企业会计准则――基本准则》也明确规定了会计信息的质量要求，主要包括真实性、相关性、明晰性、可比性等。归根到底，是要求企业披露的会计信息能够真实地反映企业财务状况、经营成果和现金流量的全貌，能够借助会计信息掌握企业的全部，即企业披露的会计信息应具有透明性特征。
1996年4月，美国证券交易委员会（SEC）了关于IASC“核心准则”的声明。在该声明中，SEC提出三项评价“核心准则”的要素，其中的第二项是“高质量”，并将“高质量”解释为可比性、透明性和充分披露。1997年初东南亚金融危机爆发后，许多国际组织在分析东南亚金融危机的原因时，将东南亚国家不透明的会计信息归为经济危机爆发的原因之一。联合国贸发局（UNCTAD）的调查报告直接讨论了会计信息披露对东南亚金融危机的影响。该报告认为，东南亚很多金融机构与企业的失败或近乎失败，其可能的原因有：高负债、私营部门对外汇日益增长的依赖、透明度和解释度的不足。导致透明度和解释度不足的主要原因在于会计信息披露的不足。
巴塞尔银行监管委员会在1998年9月的“增加银行透明度”研究报告中，将透明性定义为：公开披露可靠与及时的信息，有助于信息使用者准确评价一家银行的财务状况和业绩、经营活动、风险分布及风险管理实务。该报告进一步讨论认为，披露本身不必然导致透明；为实现透明，必须提供及时、准确、相关和充分的定性与定量信息披露，且这些披露必须建立在完整的计量原则之上。透明性信息的质量特征包括：全面(comprehensiveness)、相关和及时(relevant and timeliness)、可靠(reliability)、可比(comparability)、重大(materiality)。
［关键字］环境会计；企业价值；信息披露
目前国内学者大都将环境会计信息归于社会责任信息或自愿性信息，对其和企业价值的关系进行研究，但是社会责任信息和自愿性信息包含的内容太广泛，难以突出环境信息的作用。因此本文单独将环境会计信息梳理出来，分析其研究现状，研究其与企业价值的关系，促进我国环境会计信息披露的发展,使其发挥应有的作用。
1国外环境会计信息披露的研究动态
1.1环境会计信息披露内涵的变迁
早在1996年JerryG.Kreuze和GaleE.Newell就把环境信息披露的内容整理为：与企业有关的环境法规的简要介绍；企业现在和未来可能负担的环境责任与环境义务；与环境事故有关的详细信息；企业解决环境问题的计划或策略；环境责任对企业财务状况可能带来的影响。同年著名学者M.AliFekrat、CariaInclan、DavidPetroni从另一个层面阐述了环境会计信息包含的内容：会计和财务方面的信息；环境诉讼方面的信息；环境污染方面的信息；其他方面的信息。Patten和Cho(2007)依据表述形式的不同将环境会计信息分为货币性环境会计信息和非货币性环境会计信息，并采用评分法，分别对环境敏感性和环境非敏感性行业关于两类环境会计信息的披露情况进行了统计分析。
1.2环境会计信息披露的影响因素的研究
2001年Susan和Hughes选取美国不同行业的51个上市公司为研究样本，以1992年和1993年的数据为例，采用情景分析法分析企业的会计年度报告。研究结果证实企业的类型对其环境会计信息披露的程度有一定的影响。另外，在相关强制性政策影响下的企业披露的环境会计信息更充分，而没有强制性政策要求的企业环境会计信息披露的情况相对不好。同年Hughes、Anderson和Golden研究发现：就企业环境会计信息披露而言，由于重污染行业的特殊性，重污染类企业在披露环境会计信息方面显得尤为积极，其对环境会计信息披露的充分性要远大于其他行业。2002年Ferguson的研究结果发现：随着企业资本结构中的负债程度的加大，企业财务失败的风险将大大增加，企业为了增强股东和债权人的信任，会自愿提供更多环境方面的信息以及时反映企业的财务状况。但EngL.L和MakY.T在2003年的实证研究中却发现环境会计信息的披露与企业负债状况呈显著的负相关关系。
1.3环境会计信息披露与企业价值的关系研究
Lanoie和Laplante(2005)选取了加拿大1982-1991年有公诉的企业作为研究对象，研究它们的环境会计信息披露情况。研究发现，环境会计信息披露与企业价值呈正相关关系。Marcus在研究中选取标准普尔500指数中的2478个企业为样本，用TobinQ来衡量企业价值，以R&D强度衡量企业的创新能力，以广告密度来衡量企业的曝光度，并收集其从1992年至2003年的指数数据进行研究。研究结果发现：MarlenePlumle(2008)选取环境敏感型企业为研究对象，发现自愿性信息披露的质量与资本成本价值要素呈负相关关系，与现金流量价值要素呈正相关关系。Plumlee，Marshall&Brown(2009)检验了企业自愿性环境信息披露质量与企业价值（包括资本成本与未来现金流量）之间的关系，然后分析了环境会计信息披露的方式以及其所处行业对二者关系的影响。
2国内环境会计信息披露的研究动态
2.1国内环境会计信息披露内涵的变迁
陈薇（2010）在总结以往相关研究者的研究成果和分析我国上市公司环境会计信息披露内容的基础上，把环境会计信息分类为定性的环境会计信息以及定量的环境会计信息，并确定了定性和定量的信息需要披露的具体项目。刘磊、周星梅(2011)基于政府监管的视角对企业环境会计信息披露进行研究，研究建议依据总量比重法和万元产值平均法，将企业的污染分为重、一般、轻三个层次，分别披露环境相关信息。宋子义（2012）认为，环境会计信息披露的内容包括环境保护设施建设投资信息、环境保护成本相关信息、非经常性及非正常性环保支出、环境负债、环境收入、会计政策的披露等内容。张洪英（2012）认为企业环境会计信息披露的内容应该主要包括环境财务信息及环境绩效信息，其中环境财务信息包括环境资产、环境负债、环境成本、环境收益等，环境绩效信息包括环境法规执行状况、环境质量状况、环境治理和污染物利用状况等。
2.2环境会计信息披露的影响因素的研究
何丽梅、李世明(2011)以2009年公布企业社会责任报告的206家上市公司为研究对象，对社会责任报告中的环境会计信息进行统计分析，结果显示行业因素是影响企业环境会计信息披露的重要因素，众多行业类别中电力行业和采掘业等重污染行业比较重视环境会计信息的披露，所披露的信息比较全面详细，这主要是因为国家对重污染行业在环境监管方面力度较大。卢馨、李建明(2010)选取沪市A股制造业上市公司2007年、2008年的数据为样本，对上市公司环境会计信息披露现状进行研究，发现企业规模、所有权性质对上市公司环境会计信息披露行为的影响显著，就企业性质而言，国企更愿意披露环境会计信息。刘江宏(2011)等人以我国重污染行业部分上市公司2006年到2009年披露的财务报告数据为研究对象，研究企业年度报告中环境会计信息披露与权益资本成本之间的关系。同时基于“绿色证券”的制度背景，研究再融资环境保护核查制度对两者关系的影响，研究表明年度报告中环境会计信息披露水平与权益资本成本显著负相关；再融资环境保护核查制度对两者关系影响显著，并得出结论：企业的经济业绩和环境信息披露水平相关性不强。林晓华（2012）以湖南省2006年至2009年的上市公司为研究对象，采用Logistic回归模型，对上市公司环境会计信息披露水平与财务状况之间的关系进行研究。结果显示：企业规模、盈利能力与环境会计信息披露水平显著正相关，即规模越大、盈利能力越强的企业越愿意披露环境会计信息；但上市公司负债程度、发展能力与环境会计信息披露之间关系不显著。
2.3环境会计信息披露与企业价值关系的研究
陈国辉、韩海文(2010)以A股173家上市公司为样本对自愿性信息披露的价值效应进行研究，发现提高自愿性信息披露水平，可以向投资者传递更多信息，影响投资者决策，具有显著的短期价值效应；同时也具有降低资本成本的长期效应，有助于促进公司治理水平的提升、提高企业价值，是实现投资者和上市公司双赢的信息披露策略。马玉珍、袁翠翠（2011）站在企业社会责任、财务绩效、公司治理三者关系的角度，进行社会责任信息披露和企业价值相关性的实证研究，研究结论表明，我国企业对环境保护等社会责任还没有给予足够的重视，而且相关信息的披露还不能通过资本市场完全反映出来，我国在公司治理上仍存在问题。
3国内外环境会计信息披露研究评述
通过对国内外文献的回顾，我们可以发现，国外对环境会计信息披露的研究起步较早，而且由于国外资本市场发展比较成熟，在环境方面的法律法规比较完善，因此，与国内相比，国外对环境会计信息披露相关问题的研究更为丰富。与发达国家相比而言，国内的资本市场正处在不断建设和完善的阶段。学者对于环境会计信息披露的研究已较为深入，研究成果也较为丰硕，其中，对环境会计信息披露影响因素的研究尤其丰富。然而，对于环境会计信息披露与企业价值关系研究的文章仍不常见，多是将环境信息作为社会责任信息或自愿性信息的一部分进行研究。而且随着可持续发展的观念日益深入人心，重大污染事件频繁发生，重污染类企业成为社会各界关注的焦点，对其进行研究更有价值。
作者:张丹 单位:信阳职业技术学院
参考文献
［1］Cho,CHandPatten,DM.TheRoleofEnvironmentalDisclosuresasToolsofLegitimacy：AResearchNote［J］.Accounting，OrganizationsandSociety，2007,32(7/8):639-647.
［2］朱吉.环境会计信息披露与人权资本成本的相关性研究［D］.长沙：湖南大学,2011.
由于会计信息的披露与商品生产和贸易的发展及投资贸易的发展都存在十分密切的关系，因此会计信息披露的不充分加大了商品生产和贸易、投资的风险，使贸易和投资的效应很难加以计算。加入世贸组织后，我国会计信息披露的范围和内容及其形式必须按照国际会计基本标准和惯例进行调整和完善，以履行我国对世贸组织的义务。
一、世贸组织透明度原则与会计信息充分披露原则
法律法规的透明度是会计信息披露的基本前提，是会计信息充分披露的基本依据。其具体内容包括法律法规制定的公开性、广泛性；实施细则的适应性、可操作性；实际操作过程中的透明度和可理解程度；执行结果的可预见性和不可逆转性。透明度原则作为世贸组织的主要原则之一，体现在《1994关贸总协定》第10条，贯穿于世贸组织的主要协定之中。中国在《中华人民共和国加入议定书》中对此做了明确的承诺，“中国应设立或指定一咨询点，应任何个人、企业或世贸组织成员的请求，在咨询点可获得根据本议定书第2条（C）节第1款要求予以公布的措施有关的所有信息。对此类提供信息请求的答复一般应在收到请求后30天内作出。在例外情况下，可在收到请求后45天内作出答复。
延迟的通知及其原因应以书面形式向有关当事人提供。向世贸组织成员作出的答复应全面，并应代表中国政府的权威观点。应向个人和企业提供准确和可靠的信息。“显然，世贸组织对信息的披露和信息质量都有明确的要求，即充分性、权威性、相关性、可靠性。而会计对信息的充分披露和信息质量的基本要求：一是会计处理所依据的法律；二是会计处理所依据的理论；三是会计处理所采用的方法；四是会计处理所揭示的事项及事项之间的关系是否具有客观性、相关性、明晰性、可比性、及时性。
会计信息披霞的目的与世贸组织的透明度原则一样，是为了减少投资和贸易的误区，降低贸易和投资的风险。不同的是，世贸组织的透明度原则强调的是政府法律方面的公开性、公正性、可靠性；而会计所披露的信息则体现在企业财务会计信息的揭示上，同样要求具有公开性、公正性、可靠性。会计信息的披露和质量是建立在法律、规则、制度、政策透明度的基础之上，对法律、规则、制度、政策在一定的经济环境中的具体体现；通过对法律、规则、制度、政策的分析，可以了解到会计信息的披露是否充分，会计的处理是否符合国家所公布的法律、规则、制度、政策，是否构成贸易和投资的障碍等。
与此同时，它又是对企业资产、负债、所有者权利和企业经营过程和结果进行说明和揭示，通过对一个企业的会计信息的分析，可以了解该企业是否按照公布的法律、规则、制度、政策进行相关的会计处理。透明度原则对于外国企业了解中国的贸易和投资体系，进入中国市场具有积极的意义；而会计信息的充分披露对外国企业了解中国企业的资信、规避风险则具有现实的作用。透明度原则和会计信息的披露是对贸易和投资这样一个相同问题从宏观和微观两个方面所作的说明，可以说对会计信息披霹和信息质量的完善是透明度原则在会计领域的具体体现和延伸。
二、世贸组织透明度原则对会计信息披露的基本要求
1、统一性。法律法规的统一性是我国对世贸组织承诺之一。在中国加入世贸组织的《中华人民共和国加入议定书》中，第2条（A）节2款承诺：“中国应以统一、公正和合理的方式适用和实施中央政府有关或影响货物贸易、服务贸易、与贸易有关的知识产权（”TRIPS“）或外汇管制的所有法律、法规及其他措施以及地方各级政府或适用的地方性法规、规章及其他措施（统称为‘法律、法规及其他措施’）”。
我国承诺在贸易、投资、知识产权保护、服务贸易等领域法规的制定和实施方面要具有统一性。《会计法》、《企业会计准则》、《行业会计制度》都属于法规的范畴，它的制定、解释必须具有统一性。这不仅是世贸组织对我国的基本要求之一，也是我国发展市场经济体系、完善法制建设、履行公平竞争的需要。统一性对会计信息披露的基本要求是：
首先，应该具有规范性；
其次，在同等的环境条件下，会计信息的披露应该具有一致性；
再次，会计信息的披露应该具有对称性。
2、充分性。会计信息的充分性是避免商品生产和贸易以及投资贸易风险的基本前提，是减少贸易和投资误区的有效措施之一，也是我国在《中华人民共和国加入议定书》中的主要承诺。它意味着应该满足不同利益主体之间的不同要求。其基础有二：
第一，充分性是建立在广泛性基础之上的。广泛性要求会计信息的披露不仅要对会计事项本身的过程和结果进行充分披露，而且要对会计事项所引起的资产、负债、所有者权利的变化进行必要的揭示；不仅要求对公司或企业内部经营状况和财务成果进行说明，而且要求对公司或企业的关联关系进行解释；
第二，充分性是建立在深刻性基础之上的。深刻性要求会计信息的披露应该具有一定的深度，对重大事项的披露不仅应该对事项本身进行深入的剖析，而且对其前因后果也要进行充分的说明，使不同利益主体通过信息清楚地了解事物的本质及与其它事物的关系和可能的演变和结果。
3、可靠性。可靠性既是会计信息披露的一般原则，又是世贸组织的基本要求之一。可靠性的内涵是真实性，在世贸组织框架下真实性被赋予了更加丰富的内涵和外延，包括会计信息披露的客观性、准确性和可验证性。需要注意的是在世贸组织框架下客观性、准确性、明析性和可验证性是建立在较为完善的市场经济基础之上的。客观性体现在反对人为干扰方面；准确性体现在市场经济下的公允价值的确认方面；可验证性体现在贸易的审查制度方面。会计信息的真实与否直接关系到会计的诚信问题，关系到不同利益主体的切身利益。由于受利益的驱动，会计信息的可靠性在世界范围内正面临着前所未有的巨大挑战。
4、可比性。可化性在世贸组织的有关条款中主要体现为倾销及反倾销方面，主要表现形式是：在市场经济中商品的成本或价格与国外同类商品的成本或价格的比较。首先，体现在价格上，从关税贸易总协定（GATT）第6条反倾销条款来看，“
（a）低于正常贸易过程中在出口国中供正常消费时的可比价格；
（b）如无此种价格，则低于正常贸易过程中同类产品出口至第三国的最高可比价格；或该产品在原生产国的生产成本加上合理的销售成本和利润“；其次要不低于成本。成本的确认程序、内容与价格的确认及内容基本上是一致的。从会计的可比性角度看：价格和成本的确认是在不受干扰的市场环境下产生的，如果市场中没有同类产品，则以市场具有类似特征和风险的商品价格作为可比产品；如果市场没有类似风险和特征的商品，则在适当、合理的基础上估计相关的属性并在此基础上进行计量。这与反倾销中对价格和成本的认定，在程序和内容上是完全一致的。
在国际贸易中反倾销的基础是商品的可比性，它建立在相对成熟的市场经济基础之上，在世贸组织的框架下主要体现在反倾销争端和争端的解决上。由于会计计量所反映的可比性往往导致反倾销争端的发生，影响到反倾销争端的解决，所以我们必须处理好反倾销与商品成本和价格的可比性的关系，充分认识到会计确认、计量的可比性是世贸组织公平贸易原则的延伸。
三、对我国加入世贸组织后会计信息披露的思考
1、在有关会计信息披露的会计标准制定方面，我国应认真履行对世贸组织的有关承诺，正确处理国际会计标准与中国特色的关系。会计信息披露标准应该体现中国生产力发展的水平，反映中国的生产关系，调整规范中国的会计行为。强调统一性是会计信息披露的基本要求，层次性是在统一性的框架下的补充和完善，明确界定会计信息的充分性与商业秘密的关系；充分认识可比性的确认不应该脱离一定的社会环境，而应建立在充分协商的基础上，允许存在必要的差异性、层次性；可靠性应该与决策和预测相关并体现其重要性。
关键词：会计信息加工质量；成品质量；披露信息质量；特征
中图分类号：F23
文献标识码：A
收录日期：2013年2月19日
在现代企业管理过程中，会计信息质量是重要信息集合体，是企业资金调度和业务管理内容的综合反映。由于会计信息是业务发展的核心载体，因而要求会计信息客观真实地反映经济业务，准确披露真实业务内容。会计信息需求者作为信息使用者，其具体决策依据于会计信息质量，对会计信息质量提出较高要求。建立在正确会计信息基础上的经济决策行为，其决策质量较高；而不真实的会计信息，将导致经济决策行为从初始就承担较大风险。本文从会计信息质量加工、成品评价和信息披露等层面分析会计信息质量，以期全面了解会计信息质量特征。
一、会计信息加工质量要求
会计信息是一个连续性信息集合体，是企业发展过程中各种资金调度的会计核算反映。在会计信息加工过程中，必须从不同角度关心信息合成，以获取多维度会计信息。
1、会计信息质量的多维度性。信息社会发展对企业管理提出较高要求，要求企业不仅掌握资金流动信息，还需要掌握资源调度等信息。这种社会需求意味着企业管理是一个多维度的业务管理，要从不同层面、不同角度控制企业运行。要求企业在年初明细科目设置、项目控制和管理等方面综合考虑，以保证会计信息质量从业务开始之时，就具有多维度管理理念，尽量满足不同管理需求，保证信息制造过程是一个复合性信息制造过程，满足不同管理实体对会计信息质量的需要。
2、会计信息质量的虚实结合性。《企业会计准则》明确指出，会计信息制造必须遵循统一的制度和规则，并在科目设置、账簿管理和业务核算等方面均有固定规范性要求。《企业会计准则》约定从逻辑推理角度分析，必将导出规范化的会计信息质量。然而，业务管理需求赋予信息管理更多质量要求，需要企业提供一些“虚拟”性会计信息。例如，现代企业对企业人力资源管理、业务流程合理性和业务前瞻性发展等信息提出较大需求，这是企业发展的核心需求，也是一个前瞻性需求，必将引致虚拟化会计信息质量加工、供给和信息披露，对真实性和虚拟性提出较高的加工压力。现代企业管理理论指出，前瞻性的业务发展和管理需求是管理的前沿，也是会计信息质量制造和加工必须充分考虑的内在动力，是会计信息质量改革的前沿。
3、会计信息质量的延续性。会计核算基础管理的一个核心要求，在于确保会计信息质量的一致性。不同年度会计信息加工须遵循统一会计方法和会计规范性要求，以实现会计信息质量统一。在企业会计信息加工过程中，由于会计人员素质、会计业务理解不一致等问题，导致会计信息加工存在前后不一致问题。加强业务培训，以保证同类业务会计处理方法一致、会计核算处理一致等，成为保证会计信息质量前后一致的综合型要求。此外，企业内部和外部信息分析管理人员，也对会计信息的一致性提出要求，要求不同年度和不同期间的会计信息加工，必须具有延续性特征，以保证会计信息具有可比性，保证核算口径一致，以确保会计信息质量真实完整。会计基础理论指出，会计信息加工过程中的延续性，是确保会计信息质量的重要前提，也是信息质量真实性需求。
二、会计信息成品质量要求
《企业会计制度》要求，企业须提供月度、季度、半年度和年度报表，以供信息需求者全面了解企业完整的会计信息。会计报表是一个成品，是期间会计信息的集合体，总括性反映会计信息。会计成品信息质量须具有以下特征：
1、会计信息质量的可比性。《企业会计准则》要求，会计信息质量须具有可比性。可比性包括不同会计期间会计信息的纵向可比性，还包括同类企业会计信息横向可比性。纵向信息可比可以确保会计信息前后一致性，横向信息可比可确保了解企业在同行中的真实位置，了解企业真实竞争力和发展潜力。可比性的核心控制点在于信息加工路径的一致性，及信息披露方法的一致性。只有会计信息处理和披露方法保持统一，才能确保信息具有可比性，才能确保会计信息质量真实可靠。
2、会计信息质量的分析性。在会计信息质量评价过程中，指标设置成为一个重要分析评价要素。会计准则对企业会计总括性评价指标提出要求，同时为个性化指标体系建立预留发展空间。企业成品会计信息质量供给，除了反映总括性指标，还须提供个性化分析指标。特别是从事网络业务的企业，由于其发展路径与传统经营实体有较大的差异，其会计信息披露与传统经济实体有较大不同。因而，设置适合网络经济的评价指标，是确保分析质量的关键。企业在提供会计信息质量时，必须有差异化指标供给需求，以便外部信息需求者全面分析评价企业经营状况，全面了解企业真实经营管理信息。
3、会计信息质量的前瞻性。现代经济社会的快速发展，使得前瞻性发展视野成为主导企业发展的核心内涵。企业会计信息质量供给必须满足企业发展前沿需求。在会计信息供给中，提供企业发展潜力等长期竞争力信息，成为提升企业价值的重要手段，也是提高社会认可度的核心内涵。会计信息质量供给，要提供未来核心竞争力指标，要提供确定性信息，让信息使用者了解其信息，以确保企业价值得到充分提升。
三、会计信息披露的质量要求
会计信息披露是在遵循公认会计准则的基础上，对会计信息进行规范化整理后的信息披露，是一种公开性信息供给。会计信息披露完整与否，极大影响信息需求者的判断，也影响其战略抉择。
1、会计信息披露的完整性。证券法明文规定，上市公司会计信息供给必须遵循完整性原则，要将需要披露的信息完整提交给大众，以维护股民的利益。会计信息供给不仅包括主营业务和其他业务供给信息，还须包括或有事项信息供给和会计处理方法变更等内容，须提供管理层及大股东信息等内容。这些信息供给最大限度保证公众的利益，也规范了会计信息供给市场。美国管理学家伯南克指出，完整的会计信息供给是企业长期竞争力的表现，也是其核心竞争力的主要内涵。
2、会计信息披露的时效性。实效性是会计信息质量的生命力，也是信息需求者关注的核心问题。会计信息时效性是指在规定的信息披露期间内，及时准确披露信息，使信息需求者全面了解业务内容。实效性能规避信息滞后带来的风险，使信息需求者及时调整经营战略，并做出正确的判断。会计信息披露不仅需要及时提交月度、季度、半年度和年度报表等信息，还需提交会计师事务所出示的审计报告等信息，以获得公众的认可，确保会计信息真实可靠。
3、会计信息披露的合规性。鉴于世界各国经济发展过程中存在会计信息披露不真实等问题，我国会计准则和证券管理条例明确指出，规范化的信息披露是保证投资者利益的核心手段。当前，国家法律法规对会计信息披露做出了一些强制性约定，要求企业必须公布一些核心会计信息指标，以满足投资者的知情权。规范化的会计信息披露强制性规定，能有效提高会计信息质量，确保不同会计信息具有可比性，确保投资者能了解真实的会计信息。当前，针对会计信息披露过程中存在的问题，制定行业性信息披露规范性指标，是一个值得思索的重点，也是一个需要不断完善的内容。只有建立和完善信息披露流程，增加约束性内容，才能更大程度地保证投资者利益，才能确保会计信息供给市场科学有序发展。
四、结语
本文探讨会计信息质量问题，从会计信息加工、信息成品供给和信息披露等流程剖析会计信息质量，指出只有根据会计信息加工流程特点，规划科学合理的信息特征，才能确保会计信息质量。
主要参考文献：
[1]李文艳，关于提高会计信息质量的问题[J]，吉林粮食高等专科学校学报，2005，9
【关键词】环境会计；环境会计信息；信息披露
现代工业化的深入带动了经济增长，但同时也滋生了一系列问题，诸如生态失衡、环境污染以及资源匮乏，等等。这些问题加剧后，人们愈发认识到以环境换取的发展，其代价是惨痛的，清醒地认识到企业发展过程中是不可牺牲生态环境的。而今，全球都很重视企业环境保护责任问题，可持续发展观愈发深入人心，企业环境会计信息也开始作为重要信息资源之一被关注，随之，各界也开始关注环境会计信息披露问题。作为能源产业中比较重要的一个产业，化工行业既是我国的一大产业基础，也是重污染行业，它密切相关与生态环境，化工类上市公司的发展也因此而颇受关注。作为股份制企业，中石化是我国知名化工企业之一，成立于2000年，并发行H股，次年发行A股，是十大最强企业中的一个，曾位列我国500强的首位。与此同时，中石化也是国内首屈一指的一体化能源化工企业，代表性极强，堪称国内石化企业的佼佼者。伴随可持续发展理念的深入，相应地，中石化环境信息披露问题也愈发得到业内外关注。
一、环境会计信息披露概述
（一）环境会计信息的内涵
所谓“环境会计信息”即借由会计方式确认并获得的企业在生产经营活动中，针对环境保护，资源有效利用，环境污染防治与消除及其他相关与环境事项的财务与非财务信息。环境会计信息的内容很广泛，它包含了多个方面，其中主要有：一是环境成本、二是环境负债、三是环境政策、四是环境风险、五是环境绩效，等等。
（二）环境会计信息披露的基本原则
1、成本效益原则
企业从事生产经营活动，其根本目标是极大化经济价值，及消化运营成本。环境会计信息披露可监督企业环境支出，使管理者兼顾生产经营中的环境效益和成本效益。假使披露后的经济和社会收益比环境会计信息披露成本要小，就代表环境会计信息披露毫无监督作用可言。现代企业环境成本信息披露的动力来源于其披露成本比收益小。所以，当代经济条件要求企业同时兼顾经济与环境效益，凸显成本效益原则。
2、强制性结合自愿性原则
企业的生产经营活动会破坏环境，特是重污染行业会极大地破坏环境，生产经营过程会使企业获利，按“谁受益、谁负担”原则，它们负有资源耗费以及生态环境破坏的责任。考虑到社会对绿色氛围的渴求，很多大型企业也能自愿披露环境会计信息，以弥补其对环境造成的消极影响，同时披露其为降低环境损害的措施。不过，就我国而言，环境会计实务尚处于摸索发展期，受多方面披露条件所限，全凭企业自愿披露并不现实。加之环境会计属新兴会计学科，不但复杂，还拥有多种表现形式，信息披露成本因此而粳稻，导致不少企业并不情愿对外披露环境会计信息。这就需要基于强制性结合自愿性原则，完善企业环境会计信息披露。
3、公平性原则
环境问题全球普遍，截至目前，我国企业环境会计信息披露以依赖国家强制规定居多，且披露内容的衡量标准仍未统一。因此，在企业环境会计信息披露过程中也有必要惯行公平性原则，公平对待一切性质企业、所有社会组织与团体，对轻污染企业和重污染企业一视同仁，均要求其披露环境问题。
二、中石化环境会计信息披露的现状
多年来，中石化一直都按部就班地按照相关要求披露其环境会计信息，其环境信息披露主要体现在三分报告中：一是年报、二是可持续发展报告、三是社会责任报告。中石化披露环境会计信息的时间最早可追溯到2001年，此后，各年度报告均包含有环境会计信息；并于2006年以后在可持续发展报告中披露环境会计信息；2007年以后在社会责任报告中披露环境会计信息。以下将从中石化环境会计信息披露的基本动机、基本内容以及基本模式三个层面概述其环境信息披露的现状。
（一）环境会计信息披露的基本动机
中石化从2001年开始披露环境信息，到2007年上升转折明显，其主要原因在于我国先后颁布了两个环境信息披露规则：一是新《企业会计准则》（2006）、二是《环境信息公开办法（试行）》及《关于中央企业履行社会责任的指导意见》（2007）。在上述两个规则的影响下，2007年，中石化年报中环境会计信息披露内容与数量信息都达历史最高。可见，强制性环境信息披露规则对中石化的环境信息披露是有直接影响的，可以说，中石化的环境信息披露自愿性披露的信息并不多，多数还是属于强制性信息披露范畴。
（二）环境会计信息披露的基本内容
从2001-2015年中石化环境会计信息披露内容来看，主要涵盖了七个方面的内容：一是环境资产类信息、二是环境负债类信息、三是环境支出类信息、四是环境收益类信息、五是环保方针政策、六是能源消耗、七是污染物排放与处置。仅就2015年中石化环境信息披露的具体内容来看，环保政策、能源消耗情况、污染物排放与处置三项内容多以文字性信息的形式披露在“可持续发展报告”与“社会责任报告”中，其中涉及的货币型信息量有限。其年报中相关与环境负债与支出类信息已被具体量化为货币性信息详细披露，足见披露环境会计信息成本的重要性。2015年，中石化的负债支出类披露表明其披露内容简单，并未披露如罚金与处罚，或有环境成本等项目内容，且也有只显示有此项支出却无具体数据支持的内容。还反映出披露方式不一，系统性不强的问题。年报中专门披露环境会计信息模块虽存在，不过大部分信息散见于其他板块。再者，不少环境会计信息披露主要披露历史信息，缺失未来环境成本预测的相关内容。
（三）环境会计信息披露的基本模式
环境会计信息披露旨在提供给信息需求者相应的环境会计信息，但迄今为止，我国还未统一环境会计信息披露模式。目前，中石化的环境会计报告模式并不独立，其三类报告中均不同程度地披露了环境会计信息内容，其区别就在于年报更为系统地披露了环境会计信息；但可持续发展报告与社会责任报告针对相关环境会计信息的披露虽较多，但其具体性以及系统性均比较有限，内容也相对零散。
三、中石化环境会计信息披露的主要问题
（一）自愿性有所欠缺
分析中石化环境会计信息披露动机可知，中石化之所以披露环境会计信息，主要还是受制于国家强制性规定，自愿性比较有限。前文提到，中石化是从2001年开始披露环境会计信息，直至2007年，其环境会计信息披露内容与数量信息都达历史最高，其最主要的原因就是新《企业会计准则》（2006）与《环境信息公开办法（试行）》及《关于中央企业履行社会责任的指导意见》（2007）陆续出台后，对企业环境信息披露提出了更高的要求。当下，我国企业普遍存在未充分认识环境会计信息披露的问题，其环保意识欠缺，在利益最大化影响下，企业会加大环境保护与污染防治支出，而选择牺牲社会可持续发展利益。其主要原因就在于政府针对重污染行业环境会计信息披露的强制性要求还未达到相当的程度，致使大多数企业会基于自身利益考虑，而选择针对企业有利的环境会计信息进行披露，而规避其他对企业不利的环境会计信息。
（二）内容不够全面
2015年，中石化在披露其环境会计信息时，在年报中虽披露了环境财务信息，但内容有限，其中主要有：其58.1亿元的环保支出披露在“管理层讨论与分析”之中；在“财务报表和附注”中披露了环保税费，其中，石油特别收益金62.22万元、资源税4853.72万；包含油气资产弃置的拆除义务在内的财务费用9017.96万元；其余是环保方面或有事项。上述内容均包含在环境负债与环境成本范畴，其年度报告中缺失的内容有两方面：一是环境资产、二是环境收益。其可持续发展报告与社会责任报告所披露的内容基本无环境财务信息，而是以环境绩效为主，主要包括：一是资源消耗、二是环保政策、三是污染物处置。与此同时，其年报虽已定量以货币形式披露了环境财务信息，但披露比例有限，这反映出其披露内容货币性不足的问题，比如并未在环保税费中披露矿产资源补偿费的具体数额，等等。
（三）披露模式比较单一
前文提到，中石化环境会计报告模式并不独立，其三大报告虽不同程度地披露了环境会计信息，不过，不论是可持续发展报告，还是社会责任报告均是简单的文字叙述环保观念、环境战略以及环保措施，且其年报的环境信息也是多以附注形式作为信息出现的，针对三大报表也未补充相应的环境项目。总之，不但环境会计报告不独立，补充报告形式也不完整，内容也相对零散，特别是未曾披露罚金与出发以及或有环境成本等相关内容，且有些内容仅显示出存在此项支出，而数据支持缺失或不具体，整体表现为披露模式系统性不足的问题。迄今，我国会计准则也未明确规定环境会计信息披露模式，而任由上市公司自行选择，这是导致环境会计信息披露模式无法统一，形式既不固定，也不规范。如此披露的环境会计信息，用于投资决策也非常不科学。
四、中石化环境会计信息披露的改善策略
（一）强化环境会计信息披露的自愿性意识
环保问题同全社会乃至全人类福祉息息相关，环境问题的根本解决有赖于全社会持续提升环保意识。倘若环境危机与环保理念深入人心，全社会均能关注环保，使环境会计信息披露逐步成为社会共同需求，则环境会计实施的阻力必然会降低，企业也会自然而然地主动参与环境会计信息披露。鉴于此，中石化应从管理层开始，逐步向下提高环保意识，尤其应加强的是对环境会计信息披露的认识与监督。实践中，不妨通过正面肯定并鼓励管理层参与环保，把环境保护重要性直接关联管理者切身利益，使环保理念不断向管理层渗透，并在其企业文化中灌注环保理念，借此加强管理层监督内部环境会计信息披露，从而提高其环境会计信息披露的自觉性。
（二）拓展环境信息披露的内容，确保环境会计信息披露的完整性
环境会计信息披露的内容富含多方面信息，既有企业既往信息，也有未来将发生的非确定性信息；既有有利于自身发展信息，也有不利于其自身发展的信息；既要简单量化，还要全面阐释同资源利用、污染物排放以及环境整治等相关的信息。只有上述信息均涵盖其中，才能确保经济与环境协调发展，环境会计信息的完整与系统。而中石化仅仅具体、量化了环境负债类与支出类信息的披露，披露其他环境会计信息不多，乃至不披露环境资产类信息与环境收益类信息。鉴于此，未来，中石化应着力构建完善度较高的环境会计核算体系，统一环境负债、环境资产、环境收益以及环境成本的确认与衡量标准。特别有必要设置专门的环境会计账户体系，可在环境资产、环境负债、环境成本以及环境收益这些一级科目项下增设环境管理成本、环境保护运行成本、环境流动资产、环境固定资产、环保收益、应交环境税费等二级科目，以便更好地记录环境会计信息，丰富、完善环境会计信息的披露内容。
（三）对环境会计信息披露的模式加以改善
到目前为止，我国环境会计理论研究依旧不够深入和全面，这就增加了环境会计信息披露的难度，伴随而来的问题也愈来愈多，所以，针对中石化而言，短期内，大面积地统一、完善环境报告模式，使其具体化、系统化披露环境会计信息并不可行，相对更好的办法是以局部作为切入点，分步骤进行。分析中石化环境会计信息披露模式可知，其环境会计信息披露模式相对滞后，这是同其行业属性以及领先地位相悖的。而披露模式的选择又同企业的行业属性与地位密切相关，披露模式越恰当，越有利于其才未来的良性发展。鉴于此，中石化不妨先以报表为基础在环境信息披露的过程中增设相关与环境会计的项目，也就是选择补充的环境会计报告，而后再编制独立环境会计报告予以过渡。补充的环境会计报告主要借由表内披露以及表外披露两种形式体现其环境会计信息。表内披露是基于现有会计报表增加环境会计科目体现企业环境会计信息；表外披露是把报表未曾体现的环境会计信息披露在报表附注、公司公告以及招股说明书等地方。
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会计信息的披露是企业对外披露的重要内容之一，其质量对投资者的投资判断产生重要影响。在资本市场发展过程中，投资者通过企业会计信息披露质量对企业的未来收益进行预测，同时预测自身投资可能存在的风险。如果不能获取足够的有效信息，对未来风险就无法做出正确判断，此时，投资者会要求企业增加对其的回报率，从而使企业面临较高的权益资本成本。所以，会计信息披露质量与权益资本成本之间存在着密切的关系，企业是否可以通过提高会计信息披露质量来降低权益资本成本，是具有研究价值的学术课题。
二、会计信息披露质量与权益资本成本
（一）会计信息披露质量
会计信息披露是指公司以公开报告的形式，将可能对信息使用者产生直接或间接影响的重要信息提供给使用者。会计信息披露质量有狭义和广义两方面含义，狭义的会计信息披露质量只包涵会计信息的披露质量。广义的会计信息披露质量不仅包含会计信息披露质量的高低，而且还反映企业披露行为质量的高低。综上，会计信息披露质量与信息披露的准确性、完整性和可靠性有关，同时受披露对象之间公正性和公平性的影响。
作为上市公司，信息披露一般采用两种方式。第一，根据披露信息的性质可分为自愿性信息披露和强制性信息披露，这种分类方式是信息披露的主要分类方式；自愿性信息披露是指公司主动将信息披露给相关公众媒体或其他主体的行为；强制性信息披露是指公司在相关法规政策的约束下，按照规定进行信息披露的行为，主要包括公司财务信息、重要交易记录等与投资者决策相关联的重要内容。自愿性信息披露与强制性信息披露相比，对降低信息不对称程度具有更加显著的作用，因此更加有益于权益资本成本的降低。第二，根据信息披露的阶段可分为初次信息披露和持续信息披露。初次信息披露是指公司第一次对会计信息进行披露；持续信息披露是指公司定期进行会计信息披露或者进行临时性的信息报告。公司进行初次信息披露时，由于存在较大的信息不对称程度，可能会提高权益资本成本，但当公司由初次信息披露过渡到持续信息披露时，会大幅度降低信息不对称程度，从而降低了权益资本成本。
（二）权益资本成本
权益资本成本是公司通过股票交易和融资过程需要支付的成本或代价，它等值于当前股权收益率加上投资者股权融资收益率。其具体内涵包括以下内容：
张瑶，郭雪萌（2015）指出对于投资者来说，股权融资收益率是投资者必要的回报率，即公司必须向投资者支付的最低投资回报率。所以，权益资本成本的高低是由投资者决定的，公司没有控制权和决定权。
王艺霖（2014）指出权益资本成本虽是投资者的一种回报率，但并不是投资时立即可以获得的，必须在未来才能得到，因此，权益资本成本是对未来收益的预期计算。
王玲（2013）指出投资者向公司投入资金，公司对资金的运作和管理存在一定风险，而风险的承担者则是投资者，因此，权益资本成本在一定程度上反映了投资者进行投资是存在的风险。
李伟，徐翼（2015）指出对于公司而言，权益资本成本是公司在未来所要承担的经济责任，因此更加关注股权收益；对投资者而言，权益资本成本不仅仅是实际得到利益的体现，同时也体现了公司的投资机会成本。
（三）会计信息披露对权益资本成本的作用机制
权益资本成本的高低对公司股票价格产生了重要的影响，依据公司价值评估的股权现金流量模型，股权价值是依据权益资本成本为折现率对公司未来权益现金流量折现的价值。由此可以看出，当股权现金流不变，权益资本成本与股权价值成反比关系，即权益资本成本越低，股权价值越大，价格围绕价值波动，具体体现为股票价格较高。因此，会计信息披露质量影响着公司的股票价格，而公司股票价格与权益资本成本具有密切关系，那么会计信息披露质量同样对着权益资本成本产生一定影响。
1.会计信息披露质量对股票流动性的影响
倘若公司会计信息披露质量较高，会降低公司与投资者间信息不匹配的程度，促使投资者提高股票投资意愿，公司股票的需求量得到提高。同时也降低了投资者间信息不匹配程度，股票的买卖双方在同一时刻对股票价格的估计值相差较小，从而买卖交易更容易完成，股票的流动性随之增高。有些投资者进行短线投资，股票流动性对其投资判断起着重要作用，股票流动性越高投资者的交易成本越低，进而提高了股票的需求量，需求量的提高又进一步提高了股票流动性，最终实现良性循环发展。因此，公司提高会计信息披露质量，可以提高其股票流动性，从而增加自身股票需求量，股票价格随之上涨，进而降低公司权益资本成本。
2.会计信息披露质量对预测风险的影响
一般情况下，投资者会根据公司会计信息的披露程度推测其投资的股票在未来收益的函数分布情况。权益资本成本是投资者期望的回报率，是其预测的一种报酬，影响因素很多，而最重要的影响因素就是投资者预测收益时的不确定性，也就是预测风险。企业会计信息披露质量的可靠性、真实性和及时性都影响着预测风险的高低，信息披露越全面、越可靠、越及时，投资者进行投资收益预测的不确定性越小，預测风险也就越小。因此，公司会计信息披露质量直接影响了投资者的预测风险，决定了投资者的回报率，即公司会计信息披露质量越高，投资者预测风险越低，公司的权益资本成本也就越低。
3.会计信息披露质量对披露成本的影响
披露成本是指企业在进行会计信息披露过程中产生的费用，包括加工成本、信息获取成本、竞争成本、管理成本等。提高会计信息披露质量可以降低信息不对称程度，但是，在给投资者提供有力帮助的同时，也会给公司带来一些潜在的披露成本。首先，公司会计信息披露质量越高、越及时，竞争公司对其财务信息的了解和分析越全面，同时作出的对策就越准确，公司可能面临的竞争越激烈。其次，公司会计信息披露质量越高，供应商对公司的财务状态、还款能力和材料需求情况等等了解更全面，使得公司在商业谈判中没有优势地位，削弱了公司对成交价格的发言权。因此，会计信息披露质量对公司产生一定负面影响，可能使其股票价格下跌，导致公司承担较高的权益资本成本。
三、会计信息披露质量与权益资本成本实证关系
（一）会计信息披露质量与权益资本成本呈U型关系
根据研究资料显示（李宏泰2014），当公司会计信息披露质量较高时，会一定程度上降低公司的信息不对称程度，进而股票流动性得到提高，增加了股票需求量，进而降低了资者的未来风险，最终使公司的权益资本成本得到降低。然而，如果公司会计信息披露的质量提高到某一界限，根据深圳证券交易所的评价标准，的确提高了会计信息披露质量，可是公司的信息披露成本却在增加，特别是潜在成本，导致公司内在价值降低，而公司权益资本成本也将提高。因此，两种不同程度的影响力制约着企业会计信息披露质量和权益资本成本的关系。倘若公司的会计信息披露质量过低，投资者无法全面了解公司信息，投资意愿较低；倘若提高公司会计信息披露质量，投资者了解信息更加全面，对公司印象良好，有助于投资者降低投资预测风险，投资欲望增强，增加了公司股票流动性，公司的获利将有所上升；但公司会计披露质量超出某一界限时，投资者对信息的关注度没有明显上升，进而对股票流动性没有太大影响，公司反而承担较高的披露成本，增加了公司权益资本成本。因此，会计信息披露质量与权益资本成本呈U型关系。
（二）盈余信息披露质量与权益资本成本呈负相关关系
盈余是反映企业财务状况及结果的重要指标，盈余信息披露质量是指公司将会计收益与其盈利的现金流量进行公开披露的趋同程度。许多研究学者认为盈余信息披露质量是十分重要的，对投资者的各项投资决策产生一定程度的影响。盈余信息不仅体现公司的营业情况，而且对公司未来的发展起到重要的预测作用。第一，盈余信息披露质量较高，可以大幅度降低信息不对称程度，公司具有较高的股票流动性和信息公开性，公司承担的成本较低。第二，较高的盈余信息披露质量，可以有效降低投资者的投资风险，其原因是投资者根据公司的历史信息对投资风险进行预测，所以盈余信息披露质量越高，投资者的投资风险越低。第三，提高盈余信息披露质量可以有效减少信息溢价，进而使公司权益资本成本降低。综上，盈余信息披露质量高，有助于降低投资者对投资收益的不确定性，增强其投资意愿，对权益回报率较低，进而降低了公司的权益资本成本。
四、如何权衡会计信息披露与权益资本成本关系
（一）加强相关法律法规建设
加强相关法律法规建设是提高会计信息披露质量的重要途径，对公司信息披露的决策起着推动作用。首先，应该逐步修订《企业会计准则》，扩大信息披露的范围，对必须披露的项目作出明确规定，这是提高信息披露质量的有效方式。比如一些重要的表内数据，要求必须有与之相匹配的表外详细披露。并且，根据公司涉及行业的不同，《企业会计准则》应该制定差异化的行业信息披露标准。同时应该引入一些有效的公允价值计量模式，进一步提高未来信息预测的确定性。其次，应尽可能减少公司会计信息的数字性规定，可以引导公司多做长远性分析和潜力性分析等，而不再是单凭公司净利润和会计盈余指标来评价公司发展情况，从而使公司重视自身潜在价值，为公司会计信息披露质量的提升奠定基础。最后，进一步改进深圳证券交易所的考评制度，逐渐实行评分制度，对公司各项指标分项评分，按总得分的高低排名，有助于提高公司会计信息披露质量，同时加强对信息披露不合格或未进行信息披露的公司的惩罚力度。
（二）提高会计信息披露质量
公司应该增强信息披露自觉意识，这是提高公司会计信息披露质量的有效途径，从而促进资本市场稳定发展，保障投资者的投资收益，投资意愿随之增加，促使公司收益增加。首先，公司应该提高内部治理水平，优化内部治理结构。公司应该逐步改善内部一股独大的现象，保护中小股东的权益，因此，公司对独立董事的选择应该注重个人能力和社会声誉，并建立与之相匹配的激励机制，这样才能有利于营造完善的公司内部治理环境，间接提高公司自觉信息披露意识。其次，公司应该建立健全、系统的内部控制措施，有利于公司实现资源优化以及实现公司更高的发展目标。通过健全的规章制度，可以有效避免相关人员的舞弊行为，同时加强从业人员的职业道德教育，确保公司内部会计工作可以独立开展，具有公平性和公正性，从而间接提高公司会计信息披露质量。
（三）优化资本结构
公司的内部资本结构情况可以通过资产负债率反映，而资产负债率越低，公司权益资本成本越低，因此公司可以通过优化资本结构来降低权益资本成本。对于投资者来说，如果企业负债率越高，投资风险越高，对投资者的保障越小；但是降低公司资产负债率，不利于公司开展各项生产活动，提高资产负债率，投资者投资意愿会降低，公司将面临筹资困难的局面。因此，公司要合理优化资本结构，根据自身的实际发展情况、财务情况、现有资本结构以及投资者的投资风险等多项因素，制定适合自身发展的资产负债率，建立合理的资本结构。公司进行资本结构优化，合理调整债务与权益的比率，可以充分利用财务杠杆效益进而降低财务风险。
（四）加大社会审计监督力度
社会审计监督工作质量的高低与注册会计师的工作质量密不可分，注册会计师的监督力度对公司会计信息披露质量起到了决定性作用。注册会计师需要恪尽职守，防止公司进行错误信息披露进而误导投资者。因此，需要提高注册会计师的工作质量。首先，需要提高注册会计师的专业技能水平。审计工作质量的高低与注册会计师的专业技能水平有着很大关系，目前，资本市场发展日益激烈，交易项目不断更新，会计准则不断完善，这些都要求注册会计师必须具有较强的专业理论知识和操作技能，同时积极参加技能培训，才能保证审计工作有较高的质量。其次，应该不断加强注册会计师的职业道德教育。职业道德对审计工作有着重要的影响作用，注册会计师具有良好的职业道德，其鉴定的结果也会得到社会的认可，因此，注册会计师应该重视自身职业道德水平的提高。这样才能加大社会审计监督力度，真正提高公司会计信息的披露质量。
【关键词】会计信息披露质量评价
资本市场环境下的信息披露，不仅有助于公司的管理者向股东报告受托责任的履行情况，而且为资本市场中的利益相关者提供决策所需的信息。高质量的信息披露，是利益相关者顺利行使权利和履行义务的基础，也是资本市场健康发展的基石。什么才是高质量的信息披露呢?回答这个问题，必须明确哪些因素会影响信息披露的质量，哪些方面是信息披露的质量特征，然后确定信息披露质量的评价角度。
一、评价会计信息披露质量的先导因素
在会计信息披露的过程中会涉及3个主要方面，信息披露的制度、行为和结果。信息披露制度会对其结果进行约束，信息披露行为直接导致不同的披露结果。由此，信息披露在制度和行为上的质量高低会影响信息披露结果的质量。所以，对于会计信息披露质量的评价，应以对信息披露制度和行为的质量考察为先导。
信息披露制度的质量特征应包括前沿度和适用度。前沿度，是指与信息披露制度相关的金融和会计等理论的发展程度，表现为相关理论研究是否能够预见可能的实务状况，并及时满足实务需要。适用度，是指信息披露制度与实务的匹配程度和对实务的包容程度，表现为信息披露制度是否能够在实务发生重大变化时做出及时更新，并在一定期间内保持稳定。信息披露制度的前沿度和适用度越强，信息披露制度的质量就会越高。
信息披露行为的质量主要取决于会计信息提供者的职业素养和能力，其质量特征包括遵循度、灵活度和知识度。遵循度，是指会计信息提供者对信息披露制度的遵循和符合程度。灵活度，是指会计信息提供者对披露要求之外的有价值信息的敏感程度和处理能力等。知识度，是指会计信息提供者对信息披露知识的储备程度，表现为相关专业人才的知识结构、经验积累等。在信息披露过程中，会计信息提供者的知识度、遵循度和灵活度越高，信息披露行为的质量就会越高。
信息披露制度和行为的质量状况会被传导并转化为信息披露结果的质量。信息披露的结果，即公开的会计信息。这些会计信息的质量是会计信息披露质量水平的综合反映。只有完成对会计信息披露结果――会计信息的质量考察，才能获得对信息披露质量总水平的最终评价。
二、会计信息质量的主要特征
如果信息披露的结果让受托责任和决策有用目标的实现成为可能，它们就应具备某些基本的质量特征。很多会计文献和相关法律对这些质量特征进行了明确的规范和充分的表述。
美国财务会计准则委员会1980年的财务会计概念公告第2号《会计信息的质量特征》，对会计信息质量层次展开说明，列示了许多会计信息的质量特征及其关系。其中包括一般约束条件(信息的成本效益)、信息使用者层面的质量(可理解性)、决策层面的首要质量(相关性：由预测价值或反馈价值、及时性构成，以及可靠性：由可验证性、中立性和如实表述构成)、决策层面的次级质量(可比性，包含一致性)以及会计确认的底线(重要性)。该文献认为会计质量无论如何分层，信息的决策有用性最为重要；在不降低信息有用性的前提下，各质量特征的相对权重以及相互权衡产生的调节变化，都需要具体情境具体分析。
国际会计准则委员会1989年了《编报财务报表的框架》。该文献在财务报表的质量特征部分阐述了四个会计信息有用的特征：可理解性，相关性，可靠性和可比性。可理解程度受到会计信息列报的方式和信息使用者理解能力的影响。相关性要求会计信息具有预测或者证实价值。可靠性要求会计信息如实表述(包含实质重于形式)、中立、准确完整且体现出不确定环境下应有的谨慎。可比性要求不同会计期间和不同会计主体之间的信息可比，强调会计政策的披露。该文献还认为考虑其他质量特征之前应评判会计信息的重要性；及时性是获取相关信息的前提，但是可能损害可靠性；成本效益权衡是一般约束条件而不是质量特征；各质量特征之间应保持适当的平衡。英国会计准则委员会1999年了《财务报告原则说明》，其中第三章阐述了财务信息的质量特征，与国际会计准则的表述是相似的。
我国财政部2006年颁布的《企业会计准则――基本准则》第二章提出了会信息质量要求，第12条至第19条分别阐述的质量特征包括会计信息的真实可靠和内容完整、相关性、明晰性、可比性、实质重于形式、重要性、谨慎性和及时性。该文献没有进一步说明各质量特征之间的关系，但是从阐述的次序中可以感受到各质量特征的相对重要性。
会计信息披露还会受到证券法规的制约。我国证券法对披露的信息质量提出的要求是：“发行人、上市公司依法披露的信息，必须真实、准确、完整，不得有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏”。证券市场的虚假陈述包括虚假记载、误导性陈述、重大遗漏和不正当披露信息的行为。证券法律界定的虚假陈述行为会导致信息的不真实，其对信息披露真实性的界定范围比会计文献阐述的真实性宽泛。其中，误导性陈述的类型包括语义多解型、语言难解型和半真半假型，与会计信息的可理解性有关；重大遗漏的类型包括故意遗漏(隐瞒)和过失遗漏(疏漏)，而疏漏与会计信息的完整性有关；不正当披露信息的行为中未在适当期限内公开披露应当披露的信息行为，与会计信息的及时性有关。
综合上述文献的观点，会计信息质量的主要特征包括相关性、可靠性、可比性和可理解性。美国、英国和国际会计准则更强调会计信息的相关性。我国基本准则更重视会计信息的真实可靠和内容完整。其中，各会计准则制定机构对可靠性内涵的诠释有些差别，涉及的主要特征为真实(如实表述、实质重于形式、可验证)、正确、完整、中立和谨慎。
三、会计信息质量主要特征的评价角度
会计信息质量的主要特征为多角度评价信息披露质量提供了依据。然而，实施评价前，需要确定主要质量特征的评价可行性，并细化每一种质量特征的评价角度。
(一)可理解性的评价
可理解性的考察以信息使用者具备基本的信息解读能力为前提，需要从制度和行为的角度，对信息披露结果的形式和语言进行比较。同时，可理解性是偏重于信息接收层面的质量，信息的可理解程度离不开信息使用者的认可，所以在考察可理解性时不能忽视对决策者的调研，但是合理界定基本的信息解读能力和选取具备此种能力的决策者群体是调研成功的关键。
(二)相关性的评价
相关性表现为决策者可以利用信息披露的结果，预测公司某财务指标或某方面能力的变动趋势，
证实或更IEP,经过去的判断。一方面，信息的相关程度与信息披露制度的前沿度和适用度有很高的关联，需要站在理论的高度进行规范分析。另一方面，每类决策者，甚至同类决策者中的每一位，都有不同的信息需求和独立的思维判断。在这一点上，相关性类似于可理解性，可以被视作信息接收层面的质量特征。作为研究者，可以从决策者的角度出发，通过调查问卷，选择恰当的决策者群体，统计分析信息的相关程度。此外，及时性有助于确定信息的相关程度，可以分析信息披露结果中的披露频次等指标并进行直接评价。
(三)可靠性的评价
可靠性的表现具有多面性，包括真实性，正确性，完整性，中立性和谨慎性。可靠性被视作偏于信息提供层面的质量特征。研究者能够独立于信息使用者，就信息披露结果本身展开分析，对信息的可靠程度做出判断。
信息的可靠程度与信息披露制度的前沿度和适用度有很高的关联，需要讨论理论和制度发展的影响。比如，真实性会涉及对某类经济业务的经济实质进行正确认识的程度；谨慎性和中立性会涉及是否存在足够的会计政策选择空间，带来披露结果上的差异。
在现行制度之下，评判正确性需要分析非故意的重大错误信息发生的程度；评判完整性需要分析非故意的重要信息的缺失程度；评判真实性需要分析重大信息被主观造假的程度，其中包含了对重要信息的故意漏报。这三个特征都是以信息披露制度为准绳，考察会计信息披露对现行制度的遵循度。
谨慎性和中立性不适合直接以信息披露制度作为标杆来判断。在现行制度之下，评判谨慎性需要分析不确定条件下谨慎披露信息的合理程度，单一公司的谨慎程度需要在同类公司间定位，某段期间信息披露整体上的谨慎程度需要在不同时间段落间定位。会计信息的中立性要求公司避免仅仅为达到某个预定的结果来选择某种会计政策或做出某种对应的披露。尽管很难依据某些指标判断信息的中立性程度，但是会计信息不具备了真实性或谨慎性特征，其中立性也会被破坏，也就是说，可以依据会计信息在真实和谨慎方面的表现，推断会计信息的中立程度。当然，研究者也可从信息使用者的调查中获取支持其判断的证据。
(四)可比性的评价
可比性也可被视作偏于信息提供层面的质量，可以独立于信息使用者，就信息披露结果本身判断信息的可比程度。评价可比性的基本方法，是比较不同公司之间或同一公司前后各期之间对同类业务的会计处理和披露状况，考察会计政策的变化情况及其披露。当然，研究者也可从信息使用者的调查中，获取支持其判断的证据。
四、建立会计信息披露质量的评价空间
如果会计信息主要质量特征被视为评价平面的纬度，我们可以刻画出评价平面的经度，将会计信息披露质量的评价归总为一个基本点和四个方面。
一个基本点是指在现行制度下对会计信息披露的真实性评价，就是对重大信息被主观造假程度的评价。真实性代表着信息披露质量的底线，因为对不真实信息再做进一步的质量评价毫无意义。
四个方面是对会计信息披露的深度、广度、速度和表达方面的评价。会计信息披露的深度评价，主要探讨会计理论现状对信息披露质量的作用，包括会计确认、会计计量和会计职业判断对信息披露的影响。会计信息披露的广度评价，主要分析信息披露行为之下信息披露范围的状态，包括对信息披露范围的确定以及遵循度的考察，还有法定范围之外的披露对信息披露质量的作用。会计信息披露的速度评价，是从会计理论到现行实务角度来考察信息披露的时间间隔长短对信息披露质量的作用。会计信息披露的表达评价，专注于从会计理论到现行实务角度验证和讨论信息披露中的术语使用和语言表达对信息披露质量的影响。
在评价平面确立的基础上，树立标杆来明确研究的对象，如针对具体的会计项目信息或总体的会计信息，在披露质量方面的总水平或某一方面质量水平，由此建立起会计信息披露质量的评价空间，拓展和深化会计信息披露质量的评价研究。
主要参考文献：
[1]2005年10月27日的《中华人民共和国证券法》，第三章证券交易中第三节持续信息公开的第63条规定.
