项目教学法是指教师将课程所必需掌握的知识点划分为若干个教学项目，再以每个项目为核心，结合相关的基础知识、理论和实务操作完成各个独立“项目”而进行的一种互动式教学活动。相较于教师在传统教学法中的单项传输作用，项目教学法赋予学生更大的主观能动性，在激励学生的学习兴趣、提升学生的学习能力方面有显著优势。项目式教学强调学生在学习中的主体地位，改善课本知识落后、僵化的局面，活跃课堂气氛，激发学生学习的主观能动性。另外，完成一个项目需要师生之间的相互协作和共同努力，增强了同学、师生之间的互动交流，营造更加融洽、愉悦的学习氛围。
2项目教学法在“商业银行经营管理”课程中的运用
“商业银行经营管理”项目式学习采取小组分工与合作的方式，通过完成各小组子项目中的各项任务，完成知识构建与能力提升。在项目学习中，教师要摆脱以往单方面传输信息的角色定位，“甘当配角”，学生也要转变以往被动学习的局面，变成项目实施的主体。项目式学习采用课后学习和准备以及课堂展示和讨论相结合的方式，具体操作步骤如下：
2.1确定项目主题
首先由教师根据“商业银行经营管理”课程内容，预先提供若干项目选题。如第1章“商业银行资本管理”，可设“BaselIII在我国商业银行实施的对策分析”“中国商业银行资本充足率的管理对策分析”等选题；第2章“商业银行存款业务”，可设“我国存款准备金制度的改革”等，依此类推。然后学生以自由组合的方式组成4~8人的小组根据预设项目选择主题，也可以根据兴趣自拟项目。无论是自拟项目还是自选项目，各小组需利用书籍、网络、期刊等搜集资料，提交项目申请书，在教师修改意见的基础上，完成项目主题的最终确定。
2.2项目的执行
项目的执行大体分为3个阶段，即分析—讨论—总结。每个项目可以进行以下步骤，循环进行。首先，分析问题。各小组根据所选项目的总体目标和子项目，进行各组员在该项目中的分工，各组员针对其分配到的任务，通过课后的自主学习，收集整理资料，再与学习小组的其他成员交流，以发现更多有意义的问题和答案。教师分别参与小组讨论和分析过程（可以现场参与，也可以通过网络工具），鼓励每个学生积极参加讨论，并根据学生发言情况予以恰当引导；然后，集中讨论。每组选出一个或几个代表，对所选项目的讨论结果及理由进行归纳总结，并在课堂上进行陈述，其他小组可就此提出自己的见解或疑问。教师对小组发言进行点评，对学生讨论中有争议或疑问的地方予以评议和指点，并引导学生根据项目问题进行发散思维，启发他们进行更加深入地思考；最后，总结归纳。教师归纳总结某项目的研究结论，讲解相应知识模块的理论知识点及相关的国内外热点问题，然后围绕下一知识点提出问题，并对问题进行简单描述，引导下一个项目小组同学思考并提出新问题，形成新的学习目标。各个项目可以根据课堂授课内容如此循环。
2.3项目成果的评价
每个小组梳理所研究项目的主要问题及解决方案，进行课程论文的写作，成绩由3部分构成：教师评分+组员互评+小组互评。评价参数是由教师和全体学生根据项目总目标和各子项目具体目标而定，涉及组员参与程度、文章质量、目标解决程度等。
3结语
（一）大数据的基本概念和内涵
大数据（big data）这个词语最初出现在一个开源项目中，是用来表达一个数据集的名称。随着信息技术的发展，人们对信息资料运用范围、手段、方式的不断发展和交流平台的搭建，大数据这一词语在社会经济发展和平友好人们的日常生活中出现的频率不断增多，也越来越引起人们的关注，根据其数据形式的多元性、数据来源的多样性及数据的实时性，结合其特性，普遍认为大数据是指所涉及的资料量规模巨大到无法通过目前主流软件工具，在合理的时间内达到撷取、管理、处理并整理成为帮助企业经营决策更积极的资讯。大数据的核心价值就在于其能对海量数据进行分析，但这些海量的数据需要进行特殊的技术处理方可运用，如互联网、云计算机平台、分布式数据库、分布式文件系统和可扩展的存储系统等。可见，大数据存在着以下几方面的特性：一是海量的数据；二是数据类型众多；三是数据的结构复杂；四是数据更新速度很快；五是需要运用先进技术进行处理后数据方可使用；六是各类数据通过处理后在一定的范围内可以进行资源共享。
（二）大数据的运用
就目前而言，大数据的发展和运用仍处于起步阶段，但其在行业企业的使用及其效果是显而易见的，而且如果我们现在可以说如果哪个行业企业仍未开始将大数据用于其经管理上，我们可以说现在已处于落后的状况了。我们根据数据的来源和用途，我们认为可以把大数据分为互联网数据、科学研究数据和企业信息数据三大类。目前互联网大数据在社交媒体上也取得了较好的运用效果；在科学研究方面，除了一些发达国家实力雄厚的研究机构拥有性能优越的高端设备和仪器，大数据的运用领先于发展中国家大多数研究机构和学术团体，后者仍处于数据的收集存储阶段。而企业数据已得到了更加为广泛的运用，帮助企业在业务运营智能监控、精细化管理、经营分析及战略分析等方面进行创新，提高企业的竞争力和经济效应。
二、大数据发展对国有商业银行经营管理的影响
目前我国正处于社会经济发展的转型时期，在这种社会大环境下，要保持国家经济持续稳定发展，需要依靠先进的科学技术，提升技术创新的能力，同时还要加快先进技术的转移和应用，从而使社会各领域创造价值的能力不断提升。在这种形势下，我们国家的金融改革也不断深入，我国商业银行多年依靠的外延式扩张和粗放式发展的经营方式已不能适应当时的需要，因此商业银行只有在目前的环境下，加快商业银行经营的战略转型，才能保持商业银行可持续发展能力和提高竞争力。在此，我们就大数据发展从商业银行经营管理的角度来对国有商业银行发展的影响进行分析。
（一）对商业银行经营管理理念的影响
众所周知，商业银行是以多种金融资产为经营对象，以追求最大利润为目标，能利用负债进行信用创造并向客户提供综合性金融服务的企业。从我国银行发展的历史上看， 商业银行的发展是在不断适应经济发展的要求下进行的，从在周朝出现的从事货币信用业务的金融机构，到唐朝金融业的逐渐发展。随后明朝中期就形成了具有银行性质的钱庄。但由于处于封建社会，各金融机构都是处于以家族为主各自经营的状况，我国金融机构处于分散 、落后的状态。1905年成立的户部银行是最早的国家银行，直到1994年才形成了以中国人民银行为核心 ，以四大国有专业银行为主体 ，其他各种金融机构并存和分工协作的金融机构体系――新中国金融机构体系。因此我国商业银行发展的历程较为曲折，建立基础相当薄弱，经营管理方面一直是沿用了固有的经营方式和传统的方式进行管理。直到改革开放后，我国商业银行的经营管理才与国际接轨，其经营管理才开始遵循巴塞尔协议的相关标准，在资本要求、风险管理等方面以协议规定的指标作用标准进行管理，但直至目前仍未能完全达标。
（二）对商业银行经营业务的影响
随着大数据的运用，商业银行发展环境有了极大的变化，商业银行的各项业务也面临了巨大的挑战。信息技术的发展为互联网金融产品的产生和发展提供了技术支撑，在开放和平等的互联网平台上，从商业银行经营的角度来说，实现了网上投资与理财、网上转帐、跨行实时转帐等各种金融业务的创新模式；从商业银行的支付业务来说，互联网轻易实现了第三方支付、网银支付等电子支付的新模式，自电子支付产生后，其交易额呈现高速增长的态势。除此之外，一些具有资源优势的大公司如电信、移动等也自行建设了系统内的支付平台，加上智能手机的普及和手机支付功能的不断完善，移动支付也得到了巨大的发展，可见大数据的运用也给商业银行的支付带来了巨大的变革。在传统的商业银行资产业务中，银行货款是商业银行收入的主要来源，而银行贷款的风险也是商业银行需要严格把关和控制的。在大数据时代，一方面商业银行可以利用其现有信贷客户的信用数据，对各项贷款业务的风险进行分析和管理，切实减少商业银行的信贷风险，提高商业银行业务的安全性。另一方面，在传统的银行贷款由于贷款门槛、成本较高，不能满足经济社会发展的需求，在大数据的背景下网络小额贷款业务也应势产生，放款者只要通过对客户的交易记录和其他相关信用数据的分析，就可以计算出申请者的信贷额度，并且在额度范围内发放贷款，就可以解决客户融资贷款的困难，从而达到提高工作效率，降低了贷款成本的目的。以上这一切都是大数据的运用和发展给传统商业银行经营管理带来的挑战，可见在大数据环境下，对商业银行的经营管理影响是巨大的。
（三）对商业银行服务的影响
我们认为，大数据的发展对银行的服务影响是巨大的。在大数据时代，对银行的服务和营销提出了新的要求，由于数据的处理是需要专业知识，我们这里所说的服务不仅仅限于现在我们所提倡如衣着整洁、服务规范等显，包涵了两个层次的涵义，一是内在的，另一个是外在的。内在方面一是要树立新的服务意识，我们不仅要通过培训，使员工培养正确决策的能力和礼貌服务的技术，真正树立关心顾客的意识，还要有针对性地促进员工不断加强对数据处理和运用方面的学习，提高自身的素质和工作的适应能力；二是要加强在培训的同时，不断为员工提供发展机会，形成有效的激励机制，以增加了员工工作的自主性，使员工的服务质量和工作质量联系在一起，从而提高客户对银行的满意度。在外要尽快建立和完善大数据背景下，各种新型银行服务方式，如在对大量客户基本信息和运用数据分析的基础上，不断完善手机银行、网上银行、电话银行的各项功能，对市场客户进行细分，开发适合不同客户需求的个性化金融产品，采用不同形式举办各种金融产品和电子银行新功能讲座，尽快地让客户熟悉和接受银行的各种新服务，提高商业银行的市场占有率。
（四）对银行网点设置的影响
1商业银行客服中心的转型
2013年7月，富国银行市值超越中国工商银行，成为全球市值第一银行。富国银行的成功经验之一，就是其客服中心的建设，目前富国银行客服中心总人数约为50000人，占富国银行人员总数的五分之一，覆盖多个专业条线的业务处理，年呼出业务达到4亿次以上，客服中心专业化和集中化的外呼运营模式，有效地提升了富国银行客户中心的业务受理能力，成为富国银行客户服务和银行产品销售的重要组成部分。富国银行的成功经验告诉我们，银行客户服务中心已成为银行除网点、ATM、网络之外的又一重要产品销售和服务渠道。因此，商业银行电话外呼业务的开展必须依托专业化的客户服务中心，专业化的坐席队伍，即将目前客服中心主要以接听电话为主的被动型服务向主动型进行转变，开展主动外呼服务与营销，利用客户耳熟能详，信赖度高的客服热线号码，从目前单一服务支持功能走向营销、服务、支持等多功能整合的发展道路，将银行客服中心转型成为一个多功能、综合性的呼叫中心和客户互动中心。
2商业银行外呼产品的选择
商业银行电话外呼业务能否快速、有效发展，外呼产品的选择至关重要。银行具有较强的信誉，客服热线又具有较高的公信度，容易获得客户的信任，只要产品符合客户的需求，引起客户的兴趣，成功率自然会提升。
2.1要产品特点明显、形式简单由于电话销售的特点是即时性，即需在电话沟通较短的时间内引起客户的兴趣，因此产品需具有独特、显著的特点，产品介绍与营销形式需简单明了，不宜复杂。
2.2要金额适中，并配合一定的促销活动交易金额过大的产品容易让客户产生犹豫、矛盾的心理，影响外呼成功率，金额太小又无法体现外呼收益，从某商业银行外呼保险产品为例，意外险、住院津贴险、重疾险等保费较低的保障类险种成功率要远远高于保费缴纳较高的其他险种。同时应在外呼初期配合一定的促销活动，以增加客户兴趣，提高外呼成功率。
2.3产品最好选择能在电话银行渠道实现闭环销售，通过电话外呼在线成交的品种从目前商业银行开展的外呼项目的成功率来看，能在线成交外呼产品的成功率要大大高于仅通过电话银行渠道进行推荐，客户需再到网点或其他渠道办理相关手续的外呼产品。同样以某商业银行外呼项目为例，能在线成交的信用卡账单分期外呼产品，其成功率是需客户二次通过网点等其他途径成交的实物贵金属销售、高端客户投资移民等外呼产品的三到四倍。基于这样的实践，从一般金融产品看，信用卡、短信银行、账户贵金属、基金、银保产品等都可以成为合适的商业银行电话营销产品。
3商业银行外呼数据库管理
数据库的精准营销对提升外呼效能至关重要。如坐席花费大量的时间打的都是无效电话，则会大大增加成本支出，降低外呼产能，同时还会造成外呼营销人员的挫败感。因此在每个外呼项目开始前，需对外呼产品与数据库资源进行分析，根据外呼产品的特征结合客户年龄、职业、消费心理、行为特征、银行的产品覆盖、存款情况等要素删选目标客户，提高外呼成功率。数据库的精准营销还包括对客户数据的有效整合。这就需要商业银行内部跨部门的协调与配合，在信息技术部门的帮助下建立全行性的外呼营销数据库，对各部门历史营销数据进行不断积累和分析，实现各部门数据资源与营销成果的共享。并以客户为导向，对客户数据进行挖掘，通过定量和定性相结合的方法对客户进行细致分析，在“合适”的时间频度，以“合适”的价格，通过“合适”的方式，向“合适”的客户提供“合适”的产品，提高客户数据综合利用率。
4商业银行强大的后台支撑
商业银行外呼业务要做大、做强，离不开客服中心内部平台的有效管理与银行各部门强大的后台支撑。
4.1规范的外呼业务流程
为保证外呼业务规范、有效地开展，商业银行需制定完善的外呼业务管理制度和办法，保证外呼业务从银行业务部门需求发起开始，涵盖需求分析、数据库准备、人员选择、试呼、现场管理、项目总结评价等各环节的业务流程清晰规范。同时还需加强数据传递、信息、坐席外呼等各环节的风险管理，避免信息安全风险、错误信息风险、客户投诉流失风险、突发事件风险等各种风险的发生，在创造外呼价值的同时，确保外呼业务安全、健康地发展。
4.2科学的外呼考核制度
科学的外呼考核办法能充分调动外呼人员的工作积极性。为保证外呼业务的有效开展，商业银行需制定合理、科学的外呼考核办法。如：可在保证外呼人员基本工资和岗位工资的前提下，将绩效工资与外呼业绩挂钩，固定收入与挂钩收入比例可设置在1:1左右。外呼业绩的计算可根据服务型外呼或营销型外呼项目的不同，对外呼通话时长、营销业绩、客户数据使用率、服务质量等设置不同的考核权重。考核办法的基本宗旨是在保证外呼员工基本收入的前提下，强化激励机制，提高外呼人员工作积极性，让优秀的外呼人员能更大程度地发挥工作潜能。在日常工资之外，还可对外呼坐席实行积分奖励，根据外呼项目的难易程度设定积分值，对成功营销的外呼坐席给予相应的积分，按阶段性给予相应物质奖励。积分激励可以进一步调动外呼坐席的工作积极性，提升外呼产能和效率，同时还可有效提升客服中心的工作氛围。
4.3标准化的质量管理
对外呼坐席的通话质量管理是保障外呼服务质量，决定外呼项目成功与否的重要因素之一。质量管理要点可分为电话接待礼仪、话务基本能力、话务处理技巧、业务知识、营销服务前的准备、应对处理、营销服务目标达成、严格禁止的行为等多项。有效的质量管理包括一方面质检员可通过现场监控和事后监听两种方式对外呼坐席进行质检评分，将质检分作为坐席当月绩效评定的标准之一，从而达到对每位坐席外呼服务质量进行有效监督、跟踪的目的。同时质量管理人员还可通过对坐席话务进行录音点评，分析、总结坐席在营销服务过程中的亮点和出现的问题，及时反馈坐席予以改进，从而有效提高外呼项目效率与成功率。
4.4个性化跟踪辅导与集中培训制度
个性化跟踪辅导是针对每一位坐席的长期的个性化辅导和培训，需由专门的培训人员为每一位坐席制定目标，建立培训档案，对照目标持续跟踪每一位坐席的话务情况，发现存在的问题，每周或每旬定期对其进行培训辅导，帮助提高话务数量，改进服务质量，提高绩效。集中培训可分为内训与外训两种形式。内训可采取每日晨会、每日一课、典型案例分析、经验分享、录音点评等多种形式，由外呼主管、外呼班组长或质量管理员针对日常外呼工作中出现的问题为外呼坐席进行培训。外训可邀请电话销售行业有经验的专家集中为外呼坐席进行系统性的脱产培训。通过这两种培训方式，可降低外呼坐席日常工作上的阻力，并通过理论与实践相结合的方式有效提高外呼坐席的素质，提高工作能力。
关键词：商业银行;公司治理;问题;政府管制
中图分类号：F832.33文献标识码：A文章编号：1003-4161(2008)05-0145-04
1.引言
公司治理是一整套关于如何减轻公司的问题、增加公司的企业价值的制度安排①。Berle and Means(1932)提出，在公司所有权与控制权分离的情况下，公司所有者与公司经理之间利益不一致，首开公司治理问题研究之先河。Jensen and Meckling（1976）定义了公司存在的两类问题：公司外部股东与内部经营者之间的问题（为了行文方便，下文称之为股权问题），以及公司债权人与股东之间的问题（为了行文方便，下文称之为债务问题）。Jensen and Meckling（1976）认为，在公司内部经营者没有拥有公司的全部股份的情况下，内部经营者与外部股东利益不一致，内部经营者有自己的利益函数，由于行为决策后果的财富效应并不是完全由自己承担，内部经营者很可能把资源配置到那些没有效率甚至损害外部股东利益的项目上。这种“股权成本” 会降低公司的企业价值，在外部股东理性预期情况下，它必须要由内部经营者自己承担。让经营者尽可能拥有公司的股份、分享更大“份额”的剩余索取权可减轻股权成本。但是，这又受经营者自身财富的限制，公司举债是一个办法，因为在公司投资一定、经营者个人财富一定条件下，随着公司举债的增加，经营者拥有公司的股权份额也在增加。然而，公司举债会导致另外一种成本，债务成本。在公司负债经营的情况下，股东与债权人之间收益与风险分摊的非对称性，股东存在着高风险投资选择倾向，侵害债权人利益。如果高风险投资最终带来了高额的回报，股东将获得其中绝大部分利润；即使投资失败，股东也只是承担有限责任，债权人将承担失败后果。当然，在公司债权人理性预期下，债务成本最终将由公司股东承担。
Jensen and Meckling的理论表明，公司的两类问题之间存在着交互影响关系，对本文的研究有较大启发意义。在Jensen and Meckling理论的基础上，本文以国有商业银行的产权结构为切入点，对国有商业银行的问题展开研究。研究发现，政府管制是治理国有商业银行债务问题的一项制度安排，但是，政府管制可能加重国有商业银行股权问题。本文的理论贡献是，界定了政府金融管制的“边界”，在实践上对国有商业银行公司治理有借鉴意义。
本文第二部分，以商业银行的资本结构为切入点，研究其债务问题；第三部分，以商业银行的经营特征为切入点，研究其股权问题；第四部分，用路径依赖理论，解释了现实中政府管制“越界”这一现象；第五部分是结论与政策建议。
2.商业银行债权人与股东之间问题：加强政府管制
在市场经济中，商业银行基于自身信誉发行一种对自身具有索取权的金融证券，通过集聚小额存款，向资金需求者发放大额贷款的方式来发挥信用中介的作用，履行资产转换的职能。商业银行的资本结构有三个特点：（1）自有资本债务率极高。商业银行作为信用中介，自有资本债务率极高，往往达到90%以上。即使在对银行自有资本比率要求日益严格的今天，作为全球银行业监管标准的巴塞尔协议对银行自有资本的要求也仅仅是8%以上。（2）债务结构高度分散。商业银行的负债主要是通过小额负债构成的，即使是企业存款，单一企业的存款占银行总存款的比率也非常低。商业银行的债权人往往高度分散，由众多中小债权人构成，其债务结构呈高度分散化状态。（3）资产负债期限不匹配。商业银行在提供资产转换职能的过程中，为了满足小额投资者不同的风险―收益偏好，为投资者提供了各种流动性较强的存款合同，构成银行的负债。而银行的资产往往由各种期限较长的、流动性较差的贷款构成，资产负债期限不匹配（潘敏，2006）。
自有资本债务率越高，公司股东与债权人之间收益与风险分摊的不对称性程度就越大，股东就越受到激励去选择高风险投资项目,公司的债务成本就越大。在一般的企业中,大的债权人在理性预期下,会充分发挥债权的公司治理机制（债权治理）,限制股东的机会主义行为,使债务成本最终由股东承担。
但是，商业银行的债务结构高度分散，债权人陷入集体行动的困境，债权人的债权难以作为一种公司治理机制而发挥作用。同一家商业银行的债权人作为一个集团，其中的每个成员都会意识到股东的机会主义行为会使自己利益受损，而债权治理可以增进他们的共同利益。在此情况下，集团的一个成员会如何行动呢？答案是，除非这个集团中人数很少，否则，有理性、寻求自我利益的单个债权人不会采取债权治理行动以实现他们的共同利益。要想满意解释这个答案，必须研究一下商业银行债权人集团中单个债权人采取行动的成本与收益。设单个债权人采取债权治理行动的成本为C,该行动给集团带来的总收益为Vg,集团中有n个个体。由于债权治理是一种集体物品，其收益自动地被集团内个体成员享有，采取行动的单个债权人只能获得行动收益的一个“份额”。设他享有的个人收益为Vp，则Vp=Vg/n。他付出的成本为C（全部成本由他本人承担），因此，他获得的好处Ap=Vp - C= Vg/n - C。一个集团做什么取决于集团中的个人做什么，而个人做什么又取决于他采取行为的相对好处（Olson,1980），即Ap必须大于零。当Ap0时，nVg/C。问题是，商业银行债务结构高度分散，债权人如此众多，除非采取债权治理行为的成本C与集团获得的收益Vg相比微不足道，否则，理性的债权人不会采取行动（“理性的冷漠”）。另外，一个集团成员从他人那里免费得到集体物品会进一步降低他自己支付成本来提供那一物品的动力。商业银行越大，债权越不可能作为一种公司治理机制而发挥作用。
在这种情况下，由于商业银行资产负债期限不匹配，如果没有外部保障机制，理性的债权人会如何选择自己的行动呢？答案是，单个债权人会选择从银行提取自己的存款，导致发生挤兑，并将引发银行的破产。在这里，本文用完全信息静态博弈模型解释这个结论。假设两个存款人各有银行存款D，银行将这两笔存款投资于一个长期项目。如果在项目到期之前银行被迫抽回资金，两个存款人仅可挽回2r，其中DrD/2；倘若银行到期后再收回资金清算，两个存款人则连本带息得到2R，其中RD。该支付矩阵为：
存款人之间的博弈一共可以产生三种情况：（1）两个存款人都在到期之前就提款，则每个人得到r；（2）仅有存款人1或存款人2提款，则该存款人拿回他的存款D，另一方只能得到2r-D。由于DrD/2，则有2D2rD，进而2D- D2r- DD- D，即D2r- D0，因此率先提款者相对于未要求提款者而言具有优势。也就是说，两个人中，要么大家都不提款，只要有一人提款，另一人就会蒙受损失，并且这时的损失要比两人都提款时蒙受的损失还要大（2r- D2r- r= r）。（3）两个人都不提款，银行可以按期完成项目，则两个人都得到R。
不管出于何种原因，只要存款者1相信存款者2将要提款，那么他的最佳反映一定是去提款，尽管他知道等下去可能有更大的收益。所以，这是一个类似“囚徒困境”的博弈，只有纯战略纳什均衡，即（提款，提款）导致（r,r）的结果。这种结局其实就是银行的挤兑，并最终引发银行破产。
商业银行的破产，具有巨大的负外部性。在现代经济生活中，银行与银行之间有非常紧密的经济联系，银行与银行之间的债权债务关系错综复杂。往往一家商业银行的破产会引起另一家商业银行的破产，产生多米诺骨牌效应，对一国的经济产生巨大的破坏作用。上世纪90年代的亚洲金融危机，用事实雄辩地说明了这一点。
在这种情况下，政府的金融管制作为商业银行债权人的一种利益保障机制，就有存在的充分理由②。金融管制是一种集体物品，它的需求是金融管制服务受体的需求，是在进行集体成本和集体收益衡量的基础上、由管制的集体净收益决定的。而金融管制的供给是授者提供的供给，是授者在个别成本与个别收益比较的基础上，由管制的个别净收益决定的。相对于其集体成本与集体收益，个别成本往往相对较大，而个别收益往往相对较小，造成金融管制的有效供给不足。这时政府介入是一种现实的选择，并被商业银行利益相关各方接受。
综上，政府管制是商业银行债权治理机制的替代，是治理商业银行债务问题的一项制度安排。
3.商业银行外部股东与内部经营者之间问题：放松政府管制
商业银行经营具有资产交易非透明性特征。商业银行的资产主要由期限不同的贷款构成。与一般企业产品的市场化交易不同，商业银行贷款采用的是非市场化的一对一的合同交易方式。针对不同借款对象的信用状况，商业银行每一笔贷款的交易条件均有所不同。因此，银行贷款资产的交易是非标准化的合同交易，在合同期限内，银行贷款难以在二级市场转让。贷款资产交易的非市场化和非标准化，导致银行交易的非透明性。表现在：（1）对于外部股东而言，银行贷款的质量往往不易观察，有问题的贷款往往在短期内不易觉察得到。（2）较一般企业而言，银行往往容易改变其风险资产的构成。（3）银行能够非常容易地通过贷款延期，贷新换旧等方式来掩盖有问题贷款，达到逃避责任的目的（潘敏，2006）。
资产交易的非透明性，导致银行的剩余控制权与剩余收益权不能较好地匹配。商业银行作为企业，本质上是一系列契约的结合，无论银行所有权如何安排，银行的经营活动是由经营者负责的，他们“自然”地拥有商业银行的剩余控制权。但是，在资产交易不透明性的情况下，银行剩余收益的计量非常困难，容易受银行经营者短期行为的影响。如果经营者的报酬与银行剩余之间敏感性程度高，经营者能够在短期内通过对高风险借款人发放高利贷款来增加利息收入，从而提高自己的报酬。
企业所有权理论认为，如果企业剩余索取权与剩余控制权不能很好匹配，缺少剩余索取权作为动力源泉，剩余控制权将只是一种“廉价投票权”，不承担投票后果，尤其是不利后果，反之，缺少剩余控制权作为保证，剩余索取权将只是形式上的、缺少经济意义和没有保障的（张维迎，1999）。为此,商业银行相对于一般企业而言，股权问题更为突出。
治理商业银行股权问题，无外乎从两个方面进行，一是事前选择既有经营才能又忠诚的经营者；二是事中或事后对经营者的经营活动进行监督。这两个方面,均要求放松政府管制。
首先，政府难以选择出商业银行合格的经营者，只有私人股东可以做到这一点。因为只有私人股东而不是政府官员能承担选择行为的经济后果。私人股东有很好的个人财富。当私人股东S决定选择某个应聘人M为经营者时，S在事实上是给外部投资人（银行的其他股东和银行的广大的债权人）传递信号，说M起码在他的判断中是合格的人。但是，从外部投资人角度来看，只有当S是一个很富有的人，有能力为自己的选择承担高于平均水平的风险时，S的信息才是可信的。政府是由许多政府部门构成的，政府部门又是由大大小小的政府官员组成。如果让政府官员选择商业银行的经营者，政府官员乐于接受（因为权力增大了，有设租的机会），但是他们因没有很多的个人财富（至少在理论上是这样），不可能承担做出选择的风险。如果让政府官员拥有选择商业银行经营者的权利，他们的选择权只能是一种“廉价选择权”，对减轻商业银行的股权问题于事无补。
其次，政府没有积极性对经营者的经营活动进行监督，只有私人股东可以做到这一点。因为私人股东是商业银行的剩余索取人，有激励去监督经营者。当商业银行的债权人（广大的储户等）预计银行的经营状况良好、能够按时支付银行利息和归还本金时，也就是债权人的利益能得到充分保障时（银行的债权人可以利用银行披露的财务信息做出判断），他们是没有积极性去监督银行的经营活动的。当商业银行的债权人预计银行经营状况不好，自己的利益不能得到充分保障时，他们有动机去监督银行的经营者。但是，由于商业银行的债务结构高度分散，银行的债权人陷入集体行动的困境而保持“理性的冷漠”。因此，商业银行存在先天性的债权治理缺位。这时，政府以社会事务管理者的身份，代表社会上广大的储户，履行对经营者的监督。政府管制是债权治理的一种替代，但替代不了股权治理。因为只有在治理授体（主体）享有剩余索取时，股权治理才有效率。股权治理的目标是银行的经营效率，政府管制的目标是银行的安全，存在一定的冲突。如果一定要人为地以政府管制替代股权治理（政府在国有商业银行治理中常犯的错误），则达不到降低商业银行的股权问题的目的。
综上，针对商业银行的股权问题，政府应放松金融管制，充分发挥商业银行私人股东的股权治理机制的作用。
4.政府管制 “边界”的再思考：理论与现实
政府的金融管制与私人股东的股权治理是商业银行公司治理中两股重要的力量，它们之间的相互作用决定了政府管制的“边界”。政府管制代表的是商业银行广大储户的利益，即商业银行债权人的利益。而债权人是规避风险的人，一般的，管制程度越高，债权人的利益保障程度就越大，债权人的效用就越大。股权治理代表的是商业银行股东的利益，商业银行的股东是为了追求较高回报、敢于冒险的人。政府管制限制了股东的高风险选择行为，同时也限制了股东的高回报机会。因此，一般的，管制程度越高，股东的效用就越低。管制对债权人效用与股东效用的影响可用下图描述：
图1 政府管制对股东和债权人效用的影响
债权人效用与股东效用随着政府管制程度的变化存在一个互为消长的关系。在政府管制强度处于Q'点时，债权人效用与股东效用处于均衡状态，Q'是理论上的管制的最优点。Q'的左边，是管制不足区，应加强政府的金融管制；Q'的右边，是管制过剩区，应放松政府的金融管制。由前面的理论分析得知：政府管制处于Q'点时，正是政府以社会事务管理者的身份，对商业银行充分履行债权治理职能所达到的状态。当政府管制作为股权治理的替代时，政府管制就已经越过Q'点，处于Q'点的右边了。
现在的问题是，对于国有商业银行而言，政府管制很容易越过Q'点，并存在一个锁定效应，形成政府管制过剩。路径依赖理论可以很好地解释这种现象。路径依赖理论首先是在技术变迁领域发展起来的，以后被制度经济学用来解释制度变迁过程中的“历史起作用”、“自我强化”以及变迁取决于制度的初始状态和小的随机事件等特征。制度变迁的路径依赖是指在制度变迁中，由于存在报酬递增和自增强机制，使制度变迁一旦走上了某一条路径，它的既定方向会在以后的发展中得到自我强化。对于我国国有商业银行而言，政府既是社会事务管理者、又是银行股东，政府管制既是银行债权治理的替代、又是股权治理的直接的表现形式。为此，政府干预商业银行的经营就是很自然的事。一旦政府干预银行经营活动，就存在如下的自增强机制：政府干预国有银行经营国有银行政企不分政府动用金融资源支持国有企业改革银行承担国企改革成本，形成大量不良资产政府进一步干预国有银行经营。这样，政府管制就被锁定在管制过剩区了。因此，政府管制在减轻商业银行的债务问题的同时,加重了其股权问题。政府管制的自增强机制，部分表现为合作效应③，是政府与商业银行私人股东“和睦相处”而占优势。当合作效应是锁定的起源时，优势往往是可转移的（Arthur,1988）。商业银行上市、引入战略投资者是政府退出管制过剩锁定状态的一个机遇。
5.结论与政策建议
政府管制是政府以社会事务管理者的身份，代表社会上广大的储户，履行对商业银行经营者的监督，是治理商业银行债务成本问题的一种机制。但是，政府管制替代不了商业银行的股权治理、减轻不了其股权问题。当政府管制强行替代股权治理时，就是政府管制过剩，这时政府管制可能不但减轻不了商业银行的问题，而且其本身就是商业银行问题的一个部分。但是，对于国有商业银行而言，由于路径依赖，很容易形成政府管制过剩，需要进行国有银行上市、私有化、引入战略投资者等改革。
注 释：
①关于公司治理的涵义，有广义与狭义之分。广义的公司治理是指有关公司控制权或剩余索取权的一整套法律、文化和制度性安排,这些安排决定公司的目标，谁在什么状态下实施控制，如何控制，风险和收益如何在不同的成员之间分配等一系列问题。狭义的公司治理是指有关公司董事会的功能、结构、股东的权利等方面的制度性安排。不论是广义还是狭义，公司治理均是为了减轻公司的问题，假如没有问题，也就没有公司治理。
②有必要简单辨析一下外部性与管制之间的关系：外部性是管制的必要条件，但不是充分条件。某些外部性，即使是负外部性，可能也是一种生产要素，因此并不必然导致管制。比如，工厂给临近的居民造成了环境污染，当它与工厂的经济效益相比微不足道时，法院就应该授予该工厂有污染环境的产权。这时从宏观角度看，容忍污染的存在，仍有利于社会经济发展。这是科斯《社会成本问题》一文给我们的启示。问题是，金融是国民经济的命脉，商业银行的负外部性显然在可容忍的范围之外，因此，金融管制有存在的充分理由。在这里，与其说，商业银行的负外部性导致金融管制，不如说，其资本结构是金融管制的充分必要条件。
③阿瑟在《经济学中的自增强机制》一文中，认为自增强机制主要有四个来源：（1）高昂的建立成本或固定成本（这使降低单位成本较之增加产出占优势）；（2）学习效应；（3）合作效应（这使与其他采取相同行动的经济人“和睦相处”占优势）；（4）适应性预期。
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[论文摘要] 作为经营货币的特殊公司，现代商业银行公司治理具有特殊性。本文在对此问题研究进行综述的基础上，深入地分析了商业银行的特殊性，进而研究了其对公司治理的影响。商业银行公司治理特殊性体现在治理目标、董事会制度、资本金及外部监管等方面。通过研究商业银行公司治理特殊性，可以发现：经营业务的特殊性会影响公司治理、特许行业需要进行部分强制性规范、承担更多责任的公司需要监管机构适度监管。
商业银行是一国体系的主体，其自身公司治理问题在东南亚后受到普遍关注。作为一种经营货币的特殊公司，现代商业银行具有诸多不同于一般公司的特点，这些特殊性影响着商业银行的公司治理。研究商业银行公司治理的特殊性，既可以深化和拓展公司治理的研究，也为完善我国商业银行公司治理提供了理论基础。
一、商业银行公司治理特殊性研究综述
近年来，公司治理问题受到人们普遍关注。在我国国有商业银行改革过程中，完善银行公司治理日益受到重视。尽管目前理论界和实务界都对银行公司治理提出了很多具体思路和对策(陈学彬、张文，2003;厥澄宇、王一江，2005;吴晓灵，2005)，但大多从一般企业公司治理的理论和实践出发去研究银行具体的公司治理机制，缺乏一个统一的理论框架来分析银行公司治理的特殊性，这是当前该领域研究的一个重要缺陷。
二、商业银行的特殊性
商业银行是金融媒介，是现代的核心。它的产品和资本结构相对于其他企业有所不同。其经营牵涉到国民经济全局，影响到整个社会的稳定。因此，有必要了解商业银行的特殊性。
(一)商业银行高负债的资金结构。商业银行自有资本所占比重较低，按国际通行的《巴塞尔协议》的规定，最低的安全界限为8%，意味着其负债最高可达到92%。在这种高负债的结构下，银行的运营资金主要来自于债权人。一般来看，银行的债权人可分为银行同业、债券持有者以及存款人3类。其中提供资金较多的是存款人。
资本的高杠杆和高负债经营的特性，决定了在资本获利可能性大大增加的同时，资本运营的风险也大大增加。因此，股东和经理层因短期行为损害存款人利益的可能性也随之增加。在股东承担有限责任的情况下，要求商业银行治理结构相关制度安排上应强调风险，按照巴塞尔新资本协议的要求保证资本充足，突出对存款人利益的保护。
(二)商业银行信息不对称的复杂性。尽管信息不对称在任何企业都存在，但在商业银行中更为严重。因为银行经营的特殊性和专业性，资金提供者很难了解银行如何使用其资金。这种信息不对称使委托——关系更加复杂。
对于一般公司，委托——关系表现在股东与董事会、董事会与经理层之间。而对于商业银行，由于监管者、存款人、贷款人的信息不对称问题更加复杂，要求商业银行通过治理结构中制度安排解决各种不同程度的信息不对称，以保证其稳健经营。
(三)存款(含隐性担保)的负激励。为了有效控制金融风险，西方各国普遍建立了存款保险制度。而大量研究表明：由于存款制度的存在，一方面，股东因此而偏爱一些高风险的项目，侵害只享有固定回报权的债权人的利益;另一方面，存款人监督商业银行经营的动机减弱。目前，我国虽然未建立起存款保险制度，实质上，商业银行特别是国有商业银行获得了政府的隐形信用担保，这不但使银行面临严重的风险问题，而且极大地减弱存款人对银行经营的关注。
(四)商业监管的特殊性。尽管各个国家在不同时期对银行监管的范围和力度不同，但由于银行运行的脆弱性和银行出现问题的传染性，各国政府都积极对银行进行监管。政府对商业银行的管制可以在一定程度上替代银行弱化的法人治理机制。
三、商业银行特殊性对公司治理的影响
(一)对商业银行公司治理结构含义的理解。不同学者对公司治理结构的含义有着不同的理解。从和学的角度分析，治理结构就是通过一定的治理手段，合理配置剩余索取权和控制权，以形成科学的自我约束机制和相互制衡机制，目的是协调利益相关者之间的利益和权利关系，促使其长期合作。根据OECD(2004)的定义，公司治理结构是一个涉及公司的层、董事会、股东和其他利益相关者之间的一整套关系体系。公司治理也提供了一个框架，通过该框架来确立公司目标，决定实现目标的措施和绩效监控。
巴塞尔银行监管委员会在其的《加强银行组织的公司治理(2006年2月)》报告中就银行公司治理的涵义做了阐述：从银行业角度看，公司治理涉及董事会和高级管理层管理银行业务及各项事务的方式，这将影响董事会和高级管理层如何制定公司目标、经营银行日常业务、履行对股东的责任义务并重视其他被认可的利益相关者的利益、确保银行的经营活动和日常行为符合安全稳健经营的要求，并遵循适用和监管规定、保护存款人的利益。该报告中提到的治理准则体现了商业银行特殊性对公司治理的影响。
(二)商业银行公司治理特殊性的体现
1.商业银行公司治理目标的特殊性。目前关于公司治理的目标一般有3类：第一类是股东至上论，认为公司治理的中心在于确保股东的利益，公司治理是确保股东得到应有回报的各种机制(Fama & Jensen， 1983);第二类是投资者利益保护论，认为公司治理是确保包括股东和债权人在内的所有投资者得到投资回报的各种方式(Shleifer Vishny， 1997);第三类是利益相关者理论，认为公司治理研究的是包括股东、债权人、雇员、顾客、供销商和社区在内的利益相关者之间的关系以及规定他们之间关系的制度安排(Cochran & Waitick， 1988;Blair，1995)。
在商业银行中，由于其高负债的资金结构，决定了债权人提供的资金面临风险。在商业银行中，存款人是资金的重要提供者，但在公司治理中处于弱势地位，为了实现治理中利益平衡，需要银行业监督管理机构介入商业银行公司治理，实现保护存款人的治理目标。同时，由于商业银行在体系中的重要地位，决定了商业银行要担负更多的责任。而商业银行大都是股份有限公司，其股东承担有限责任。在此情况下，要求商业银行的公司治理要对所有的利益相关者负责。
2.商业银行董事会的特殊性。在商业银行中，董事会具有重要作用，需对经营管理负最终责任。独立、专业、权威的董事会是商业银行稳健经营的重要条件。商业银行董事会的人员构成、具体设置、责任范围比一般公司董事会要求更高。由于商业银行的特殊性，商业银行董事会应对银行存款人、投资者等所有利益相关者负责，这就要求董事会具有独立性，具体体现在独立董事的独立性、职能委员会的独立性。董事会维护股东及公司利益，有效协调所有利益相关者的不同利益，使银行持续经营。
3.商业银行资本金制度特殊性。相对于一般公司，商业银行注册资本占总资产的比例较小。依据国际通行的要求，资本充足率不得低于8%。商业银行有自己的资本金制度，资本金的作用不全在提供资金，而重在吸收和消化损失，这是银行区别一般企业的一个重要方面。对商业银行的投资入股、资本充足率、资产负债比例等都有严格的规定。这些直接影响股东资格、董事会的责任和控股股东的义务等一系列问题，将影响到商业银行的公司治理结构。
4.商业银行监管的特殊性。商业银行高负债的结构决定了债权人是重要的治理力量。而中小存款人因监督和专业知识等问题没有动力参与公司治理，特别是存款制度下因有保障而丧失积极性。次级债权人大多是机构投资者，有动力和能力参与治理但也容易造成内部人控制。股东在银行公司治理中的作用是有限的，高杠杆率使银行股东有过度冒险和侵占的倾向，应限制其行为。在这种情况下，需要有外部的主体代表广大存款人利益介入公司治理。在这种情况下，需要政府对银行管制。银行管制的目的有两个，从微观层面是为了保护存款人利益;从宏观层面是为了防止银行系统风险的产生。银行管制手段一般包括金融安全网(包括显形或隐性的存款保险和最终贷款人制度)、审慎的监管政策(主要包括银行的最低资本要求，信息披露要求，对银行经营活动的限制以及对经理的品德和能力的要求等内容)、限制竞争的政策(包括设置进入和退出壁垒，限制银行设立分支机构，限制银行间的收购、兼并以及接管等活动，对银行实行国有化)。
四、对商业公司治理特殊性的进一步思考
(一)经营业务特殊性对治理结构的影响。商业银行公司治理结构之所以有特殊性，是与其经营货币和信用有直接关系的。在一般研究中，公司治理机制受到国别因素、传统因素、股东构成因素的影响已经受到关注。但对于行业特征影响公司治理尚未注意。而因为银行业的准入、业务开展等方面受到管制，限制了大股东在公司治理的作用。因为利益相关者的特殊性，也使银行业公司治理与一般企业有所差别。对上述问题的研究有利于探索不同模式公司治理机制的建立。
(二)商业银行公司治理的保障。一般意义上，《公司法》中涉及与公司治理相关的规定。对于商业银行治理结构，就我国而言，除了《公司法》，还有《商业银行法》和《银行业监督法》。需要不同法律从不同角度对商业银行公司治理中的问题予以规定。就目前来看，我国《商业银行法》和《银行业监督管理法》规定还不够详尽，需要将近年来指引中有强制性规定的纳入法律层面。另外，由于银行对一国的影响，需要关注银行濒临破产时的救助措施，确立特殊时期银行的治理目标，各主体享有的权利和应承担的责任。
(三)银行业监督管理机构的适度监管。在我国商业银行(特别是国有商业银行)股东监督不到位、债权人在公司治理中未充分发挥作用、存款人没有动力和能力参与公司治理、内部人控制严重的情况下，银行业监督管理机构在我国商业银行公司治理中应发挥积极作用。在我国经济转轨时期，银行业监督管理机构对我国商业银行公司治理有效监管是完善商业银行公司治理的重要制度安排。
由于商业银行的特殊性，银行业监督管理机构的监管是必要的。但监管事项、监管方式、监管责任等问题需要进一步研究。银行本质上是企业，赢利性是其目标，需要在兼顾各方利益相关者利益平衡的基础上，适度监管，并强化监管者责任。另外，监管在不同时期有不同的作用。在我国国有商业银行改革中，由于原来实行化管理，很难一下子建立真正的现代公司治理结构，需要银行业监督管理机构吸收国外有益经验，联系我国实际，不断完善商业银行治理结构。
商业银行公司治理因行业的特殊性与一般企业公司治理有所不同。存款人保护是商业银行公司治理的重要目标，为实现这一目标，需要通过法律中强制性规范确立商业银行公司治理中的部分制度安排，需要银行业监督管理机构对商业银行公司治理进行适度监管，需要银行结合自身需要不断完善其公司治理。
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关键词：商业银行；组织理论；核心竞争力
文章编号：1003-4625(2008)01-0104-05 中图分类号：F830.3 文献标识码：A
一、研究背景
(一)商业银行经营环境变化与银行再造
银行再造从商业银行业务经营的角度，对商业银行的发展提出了一种新的改革思路和发展模式。自20世纪80年代以来，特别是进入90年代后，商业银行的经营环境发生了一系列重大的技术性和制度性变化。
在新的经济和金融形势下，商业银行的经营环境和结构发生了重大变化，使得商业银行经营管理面临前所未有的新局面、新问题和新挑战，客观上要求商业银行必须对传统的管理理论、体制、方法和技术进行历史性变革和创新，以适应新的发展和竞争需要。
商业银行业务经营的新特点，要求商业银行从根本上突出面向客户的市场营销功能，降低行政管理成本，提高经营管理效益。商业银行经营特点或运行模式的改变，要求组织管理模式也必须相应做出调整或变革。
商业银行在组织管理模式的设计和变革过程中，如何建立一个新的现代商业银行组织结构体系，以充分体现市场导向的原则、扁平化的原则和网络化的原则，就成了当前商业银行在发展过程中需要进一步解决的问题。
银行再造是现代商业银行在信息科技时代寻求银行管理新模式的主要实践探索，其基本的思维要求和目标就是要借助现代信息技术的力量，从根本上改变人的传统观念和工作方式，使人们在观念和价值取向上产生相应的变化，从而带来组织结构、权利分配、员工技能及管理制度的深刻变化，重塑银行文化，将银行经营管理带入一个新的境界。
银行再造正是商业银行的业务经营和管理，适应市场经济的这一客观规律发展变化要求的反映。银行再造试图使商业银行业务经营的发展与组织环境的变化相适应，反映了商业银行在新时期实现可持续发展的客观要求。
如何适应银行再造的发展要求，就成了组织管理必须要考虑和面对的一个紧迫问题。这一问题的解决，需要理论上的指导，因而对商业银行组织管理模式问题的研究，也就成了当前理论学术界对于实务研究所关心的一个重大问题。
(二)商业银行经营行为演进与组织管理模式变化
钱德勒(1987)探讨了层级结构现代工商企业的兴起和发展，但现代工商企业的组织结构已发生了巨大的变化，组织结构也日趋多样化和复杂。对处在一个社会整体经济体系中的“专业化的辅企业”(钱德勒语：钱德勒，1987；P38)商业银行来说，随着其金融专业化职能的进一步细化和分工的深化演进，商业银行经营模式不断发生变化，组织形态也不断多样化和发生变动。市场和技术的发展变化导致了现代大型联合工商企业的诞生；商业银行新经营趋势也导致了其组织结构形式的变革和组织管理模式的演变。不同的组织管理模式适应不同的经营模式需要，任何由市场和技术发展决定的商业银行经营行为类型，都对应有运行效率最高的组织管理模式。
对商业银行经营行为差异背后的原因探讨，需要分析商业银行背后的决定和影响商业银行运营模式的组织管理模式。不同商业银行，其经营管理模式通常是不同的，在相同的经营环境和资源影响下，其经营结果也会有所不同。
例如，对不同规模的银行来说，通常银行越大越复杂就越不重视关系贷款，这样大银行和银行购并就会减少了小企业贷款(Berger and Gregory，2002)。造成这一问题的原因，从经营方式上看，主要是不同规模商业银行对关系贷款的重视程度不同造成的。关系借款与传统借贷的基本差别是交易过程(lend-ing process)的不同，而不是交易技术差异(lendingtechnology)。
关系贷款具有三个关键因素：
(1)银企之间往来的软信息(即信任关系)，这种关系是不可交易的；
(2)信贷官员和企业间的关系密切，经理人员拥有垄断信息；
(3)问题(由于软信息的不可交易、不可观测性)。
而建立在财务报表借款(financial statement lending)、资产抵押贷款(asset-based lending)和信贷评分(credit scoring)基础之上的交易技术，大部分是基于定量分析的，如分别在财务比率、抵押率和信用分级之上进行业务行为；关系借款则允许没有上述良好指标、信息模糊的小企业获得银行支持，这种模糊的软信息(soft information)是通过长期接触取得的。
因此，大银行重视硬信息，小银行则对软信息重视。关系贷款造成的内部人问题可通过组织结构解决。大银行对硬信息的重视通常是与大银行组织结构严密、职责明确的组织管理模式相对应的。
(三)问题的研究意义
从理论上讲，商业银行组织管理模式问题是介于管理经济学与金融学之间的边缘性课题，研究对象既不是一般的组织理论的组织定义和组织设计，也不是微观银行学的业务流程再造；而是以组织理论为基础，通过剖析商业银行组织管理模式的演变和主导因素，揭示其理论内涵，探索其内在规律，从而提出基本设计思想，研究其对金融体制安全与效率及商业银行以提高组织优势为核心竞争力的现实效应。对商业银行组织管理模式这一课题的研究，在理论和实践上都有着十分重要的意义。
首先，西方组织理论作为管理经济学的一部分，经过发展已逐步形成较为成熟完整的理论体系，但组织理论在作为特殊的企业商业银行经营管理的应用还处于实践阶段，商业银行组织管理理论的研究成果也主要体现在经验主义层面上的一般认识。对商业银行组织管理理论还没有较为系统的理论概括，缺乏扎实丰富的理论基础。研究组织理论在商业银行经营管理中的应用，并系统地论述商业银行组织管理理论，具有十分重要的理论意义。
其次，商业银行组织管理模式历经了长期的演变过程，从全球视角对其演变的诱因及路径，进而对不同类型模式进行比较研究，从而系统地总结其变化规律，对于借鉴西方商业银行的管理经验，具有一定的现实意义。
再次，商业银行不论在任何制度环境下都是国民经济的命脉，其体制的效率与安全直接关系到宏观经济政策，特别是货币政策和社会公共政策的传
导效应，剖析其组织管理模式对宏观经济政策传导的影响，对国家宏观经济政策具有一定的现实意义。
最后，在全球经济一体化和金融业竞争条件趋同的大背景下，通过分析商业银行组织管理模式的效应，提出其目标模式的核心框架，为商业银行发展寻求组织优势的核心竞争力，对商业银行自身发展具有现实指导意义。
二、对商业银行组织结构现状和发展趋势的研究
(一)不同组织结构类型的比较研究
商业银行的组织管理，首先表现在其组织制度上。现代商业银行最典型的组织形式，为有限责任公司制和股份有限公司制。但也存在大量的非公司制的商业银行或类商业银行机构，这些机构也大量采用合作制、股份合作制或无限责任制的组织形式，如社区银行(community bank)、储贷协会(saving & loaning)或私人银行。无论采用哪种组织形式和规模如何，各种类型商业银行机构的组织结构一般都包括决策机构、执行机构和监督机构。这些机构问的信息交流渠道和权力分配的差异，就构成了商业银行组织结构的不同类型。商业银行的组织结构体系，大体上可分为两种结构类型：科层制和部门制。
科层制组织结构是一种较为典型的一层管理一层的组织结构形式，对商业银行而言，它实行总行、地区总部、城市分行的组织结构设置体系。这种结构具有如下优点：能够很好地适应现实客户群体对金融服务的需要，保持相对稳定的客户资源，从而保证商业银行可获得基本的经济效益；能够迅速地对市场变化做出反应，提高银行经营效率，取得最好的收益水平，有利于实现股东利益的最大化。
部门制组织结构体系，就是在一个大的组织机构内部，分列出不同类型的部门，自成独立体系的组织框架结构。对商业银行而言，实行部门制的组织结构，就是按照不同的产品线设立独立的业务部门，如批发性业务部门、零售业务部门、投资银行部门等，并且各部门之间独立存在，自成体系。
朱枫(2003)认为，西方商业银行组织结构的发展有以下方向发展的趋势：组织结构扁平化、组织的“无限扁平化”和直接银行服务、矩阵式结构和网络型组织结构。
(二)组织设计原则的探讨
基于国内外银行竞争力差异，许多国内学者从提高国内商业银行竞争力的角度出发，认真审视和分析了我国商业银行组织结构现状和缺点，并提出了许多改进措施，其中包括对商业银行组织结构设计原则的探讨(刘奎，2000；王宵勇、翟翼，2001；江进，2002；阙方平，1999；王惊奇，2003；彭纯，2003)。
江进(2002)认为，国有商业银行要迎接挑战，摆脱目前的困境，在重新构建商业银行的组织结构方面，就必须遵循以下原则：任务目标原则、市场决定原则、精干高效原则、提高弹性原则、协调管理成本低于市场交易费用原则，以及随机制宜原则等。
刘奎(2001)则认为商业银行在设计组织结构过程中需注意以下几个原则、理念：扁平化原则、团队作业原则、客户部门化、基层业务的常规化与复杂业务的集中处理等。
王惊奇(2003)则认为，商业银行组织机构设置应遵循规模经济的原则，坚持价格最大化的原则。
彭纯(2003)则认为，商业银行组织架构目标模式设计的基本原则及主要内容是：
以客户为中心，增强营销功能，加大营销；实行专业化和垂直型管理，提升各类机构运行和管理的质量与效率；理顺前中后台关系，突出业务部门的核心地位；合理确定管理链长度和管理半径，使业务拓展和内部管理顺畅、协作和均衡运作；完善风险管理体系，切实形成有效的风险控制；真正以效益目标，实现粗放型增长方式到集约型增长方式的转变；建立真正企业化的激励机制和绩效考评体系；突出各类人才，特别是专业技术人员的作用。
(三)有关组织创新的研究
商业银行组织创新的形式、手段、方向等与各方面的因素有关。
郧会梅(2003)从信息技术的角度，研究了商业银行组织创新的方向等有关问题。信息不对称是金融市场的一个主要常见特征。商业银行从事生产信息的活动有助于克服金融.市场中的信息不对称现象，以及由此引起的、金融交易行为中逆向选择和道德风险问题，促进社会经济生活中的生产性投资，提高社会经济活动的效率。组织结构对信息在组织系统内部的流通起着决定作用，故而组织创新对于解决商业银行业务经营过程中的信息不对称问题，具有重要作用。
郧会梅(2003)认为，从当今世界各国商业银行的实践来看，银行业与信息技术的发展呈现出联系互动的关系；信息技术在商业银行中的应用集中体现在商业银行的组织创新方面。信息技术的发展，会对商业银行在组织结构和组织形式两个方面发生影响：使商业银行组织结构由高耸转向扁平；使网络银行和契约型银行(contract banking structure)等新式银行组织结构得以出现。
(四)有关商业银行组织结构演化的研究
1、组织结构演化的原因
运营环境的变化通过改变商业银行的经营战略，使商业银行的组织结构发生变化。运营环境的变化，造成了商业银行可资利用的内、外部增长机会(external and internal growth opportunity)的改变，引起银行设想的战略进而组织结构的改变。
拉佐和道格拉斯(Lazo and Douglas,1998)认为：外在条件的变化(如监管放松、技术创新、因市场结构改变而来的市场竞争程度的变化以及消费者偏好的改变等)，可以引起银行战略的改变，促使银行向集中于自己的核心能力的战略转变，这种战略的改变会引起商业银行组织结构或组织轮廓(organiza-tional profiles)的变化，从而造成了相同规模银行的不同的成本结构、地理分布、产品宽度和消费群体宽度。
环境变化是否对银行战略、经营、结构变化发生影响，还要依银行的目标客户和银行大小规模有关。杰恩和斯蒂芬(Jeon and Stephen，2001a)研究了美国银行业并购发展变化的历程后认为：监管放松导致并购增多，银行规模增大，银行业集中度(垄断程度)的提高；对银行设立分支机构和跨州经营的放松，使得美国银行界并购案大增，但大多发生在本州和本地区内，说明银行合并的目的是为了防止被外来银行收购的危险；1976年-1998年间，随着美国银行业市场进出门槛的降低，全美共有11000家银行以各种形式退出或消亡，同时新设立银行6000余家，所以同时期银行数目净减少5000家。监管放松仅与集中度的增加有关，集中度的上升，引起了人们对中小企业融资问题的担心，大银行与社区银行(commu-nity bank)并不构成直接竞争，社区银行的主要客户是中小企业。由于彼此之间并不构成直接竞争，社区
银行等某些金融机构就对环境变化表现得不够敏感。由于得以保留某一类别的市场细分份额，因而环境变化就不对某些特定银行的经营战略、业务规划和组织结构等发生影响。
2、组织结构演化的动力和途径
关于组织结构为什么会发生变化，或应朝哪个方向发展，属于商业银行组织结构演化的动力和途径问题。该问题同样引起了国内外众多专家学者的注意和研究。组织结构变化，毫无疑问是为了商业银行经营效率的提高。与经营效率相关的商业银行组织结构研究，首先与组织的规模有关。由规模经济的一般原理可知，不同规模的组织对应着不同的效率；不同水平规模的组织，又决定着其内部组织结构的最佳具体形式。
斯旺、乔格和托马斯(Swamy，Georges and Thomas，2003)却认为规模并不是商业银行效率的主要因素，因而也就自然不会成为引导商业银行组织演变的力量之一。斯旺、乔格和托马斯(Swamy，Georges and Thomas，2003)介绍了一种简单有效的、基于收益生成能力原则的效率变化测量方法，利用该原则可以解释效率变化和以下变量间的关系：税前利润、利息费用、非利息费用、利润边界、贷款损失比和资产质量。以上联系也用于解释大小商业银行间赢利能力的差异。利用该方法，对新生银行(成立时间不超过3年)和老银行的对比研究表明：
(1)新生银行规模越大，越容易失败，但老银行却不。
(2)新银行收益／费用比率的波动性均比老银行高。
(3)效率的波动性随效率的提高而降低，效率提高银行的效率波动性比效率降低银行的效率波动性要低，效率提高意味着银行有高和稳定的收入，所以收益／费用比率的波动性并不是规模的函数，而是时间和效率变化的函数。
(4)新生银行比老银行失败的可能性更高，老银行更有可能效率下降。
(5)新生银行的利息负担高度波动，因为新生银行不倾向于多元化，所以其利息负担对经济条件的变化高度敏感。
(6)对利息负担比率的波动性而言，效率提高的新生银行和效率降低的老银行，比效率降低的新生银行更少波动性，但比效率提高的老银行高，所以波动性并不是规模的函数。
(7)不同规模新银行的利润边界(profit margin)随效率减少呈现较高的波动性，效率提高的老银行利润边界相对稳定。
总之，规模并不是决定银行利润产生能力的必要因素。
导致商业银行规模变化的因素很多，其中通常认为最主要的因素是随监管放松而来的金融自由化。杰恩和斯蒂芬(Jeon and Stephen，2002b)认为，监管放松导致了由并购和清算而来的银行合并，导致了银行规模的增大和数目的减少，但新进入减少了银行数目的减少。
也有的研究认为，市场决定了商业银行组织结构演化的方向，监管放松仅是反映了这一市场取向。克罗纳和拉何安(Kroszner and Raghuram，1997)研究了美国“G-S”法案前后的美国银行界组织结构，认为：借贷业务和投资银行(证券)业务分离，有利于投资银行证券发行可信度的提高，从而提高发行价格；监管变化并非是分业经营的原因。混业经营机构的发行价格较低，所以部门结构对发行价格有影响是合理的：内部设置的部门比独立机构间更容易引起潜在冲突，这种担心使得银行发行部门对证券说明可信度的下降，所以与独立机构相比处于劣势。分业的这种变化是商业银行对市场关心内部结构可信度的反应。关于机制的银行对独立机构董事会控制越多，发行折扣越大，这表明管理控制和独立性程度可能是部分解释。只要金融市场是竞争性的和外部性小(如或明或暗的存款保险制度不存在)，银行就会朝适宜的方向转化。银行直接拥有证券部并不比银行持股公司形式的证券结构更冒险，并具有融资优势；银行附属机构倾向于更具有效率。
三、研究现状总结和未来研究方向
国内外学者对组织理论的研究较多，也逐渐形成了较为成熟的组织理论体系。其理论发展及集成主要体现在皮尤的《组织理论精粹》，现代组织理论的集大成者主要是达夫特和罗宾斯，前者以《组织理论与设计》全面系统地对组织进行了宏观考察和理论分析，而后者则以《组织行为学》侧重于对组织中的个体、群体的心理和行为进行“微观”层面的研究。应该说，无论是古典的、当代的还是现代的组织理论(OT)，都是从管理经济学角度研究适应于所有组织的普遍原则，且大都以一般工商企业作为其主要的研究对象。
关键词：商业银行 社会责任 层次
中图分类号：F830文献标识码：A
文章编号：1004-4914（2011）04-012-02
我国经济在经历了30多年高速增长后，国民经济取得了举世瞩目的成就，企业实力也得到了极大的增强。然而，伴随经济发展而来的一个重要问题是“经济发展与社会代价的矛盾日益突出”。并且，近年来频发的自然灾害、日趋严重的环境问题、层出不穷的食品安全等问题使得这一矛盾进一步被放大。于是，企业社会责任问题受到空前关注。
2008年席卷全球的金融危机又将金融机构的社会责任推上了风口浪尖，社会各界纷纷指责金融机构对经济利益的狂热追求导致了此次危机的爆发。2010年7月美国国会通过了“金融消费者保护法案”，被称为“史上最严厉的金融监管法案”，也为这种指责提供了部分依据。在此背景下，虽然我国商业银行并未受到金融危机的严重影响，但是商业银行的社会责任问题也已受到了前所未有的重视。从各大商业银行在自然灾害面前纷纷慷慨解囊，到兴业银行率先加入“赤道原则”、遍地开花的“绿色信贷”以及日渐兴起的“低碳银行”理念等，都是我国商业银行向责任型企业转变的表现。但是，在理论与实践中关于“商业银行的社会责任的内涵是否就是参与公益慈善、发放绿色信贷？”以及“商业银行的社会责任是企业临时性的应急活动还是有系统有层次的管理工作？”等问题并没有系统的探讨。因此，本文在分析商业银行社会责任层次的基础上对上述问题进行研究。
一、社会责任决定理论
在追溯企业社会责任由来的过程中形成了若干具有代表性的理论，其中“社会回应理论”认为企业在发展中不断遭遇来自于社会各方面的压力，并且经济社会发展程度越高，这种压力越强大，新的压力不断出现，企业必须对这些压力给与回应，以适应企业生存发展的环境。而“利益相关者理论”回答了企业的经营活动应该对谁承担社会责任的问题，该理论突破了股东利益至上的传统观点。“企业公民理论”则倡导“有社会责任的企业应该努力创造利润、遵守法律、有道德并做一个好的‘公民’”。此观点的延伸即企业对社区、合作者、环境都要履行一定的义务和责任，责任的范围甚至延伸至全球。这些理论的形成过程是“企业社会责任”不断从理论探讨向实践转化的过程，也是实践对企业社会责任内涵不断丰富的过程。
二、商业银行社会责任的层次
无论是“社会回应理论”、“利益相关者理论”还是“企业公民”理论，都说明社会责任的内容并非处于同一个层面，而是具有不同的层次。本文认为商业银行社会责任包括以下层次。
（一）第一层次：基本责任
商业银行作为特殊的企业，其基本的社会责任应该是履行好经济和法律责任，这是商业银行生存之本。
1.经济责任。经济责任是商业银行社会责任的起点，只有自身健康发展，保持良好的经济效益，商业银行才能为投资人实现价值回报，推动国民经济稳步发展。因此，健康运行是商业银行履行社会责任的基础之一。商业银行经营管理的目标是要不断提高持续盈利能力,不断完善公司治理，优化发展战略,合理配置资源，增强市场竞争力，这些都是体现在日常经营管理中的商业银行经济责任。
2.法律责任。法律责任是商业银行社会责任的保障，商业银行只有做守法经营的“企业公民”，其生存发展才有保障，这是商业银行履行社会责任的又一基础。法律责任侧重于强调政府的强制性规范，是商业银行经营的底线。从内部看商业银行法律责任体现在为员工创造安全健康的工作环境，确保员工待遇的落实等；从市场角度看商业银行法律责任则体现在遵守商业道德，为社会提供优质的产品和服务,保护金融消费者权益等方面。
（二）第二层次：可持续发展责任
可持续发展责任是商业银行社会责任的核心，也是商业银行社会责任区别于一般企业的特殊之处。商业银行具有一般企业不具备的社会经济资源配置能力，商业银行的资源恰恰是企业所需的重要资源――资金。因此，在资金的导向下，商业银行有能力比一般企业承担更重要的可持续发展责任。商业银行的可持续发展责任包括两个方面：
1.外在可持续发展责任。一般企业履行可持续发展责任，最主要的途径就是自身在投资、经营方向上避免引起过多的环境成本。而商业银行则可以运用其掌握的社会资金根据国家宏观经济政策和产业政策，引导企业的投资经营方向。这种导向作用对可持续发展的贡献，要远远大于单个企业自身投资经营调整所产生的效果。
2.内在可持续发展责任。商业银行在以可持续发展为导向配置社会资本的同时，还需要通过主动的节能降耗，不断降低企业整体的运营成本，从自身经营做起履行可持续发展的社会责任。当前商业银行承担的可持续发展责任呈逐渐扩大趋势，尤其是全球气候变化加剧，“京都议定书”以及“哥本哈根会议”后“低碳经济”的发展，都预示着商业银行在社会资源配置方面将会承担更多、更重要的可持续发展责任。
（三）第三层次：自发的责任
商业银行履行社会责任的目标应该是打造商业银行的责任竞争力，在实现自身发展的同时，通过履行社会责任回馈社会是商业银行道义的体现。因此，自发的社会责任也是商业银行的道义责任，与商业银行的声誉息息相关。
道义责任更像一个杠杆，虽然在现有商业银行社会责任体系中所占的比重较小，但是道义责任给商业银行带来的影响却十分重大。商业银行在道义方面一个很小的失误就可能造成巨大的声誉风险，而恰当地为社会公益事业做点滴贡献也会让银行获得来自社会的广泛赞誉。因此，建立在稳步发展基础上的道义行为才是企业自愿回馈社会的真实表现，这样也会减少企业以道义为借口的作秀行为，从而建立企业回馈社会的长效机制。
由于商业银行仍然是出资人的企业，因此其道义责任的基础仍是履行好经济责任。对任何一个企业来说,发展和效益始终是基础。企业经营不佳,停滞不前,甚至亏损,根本谈不到尽自己的社会责任,更不必说持久履行道德层次的社会责任了。
三、研究启示
（一）社会责任是贯穿商业银行全局的管理工作
商业银行的社会责任起点是经济责任，法律责任是商业银行声誉和品牌的生命线，可持续责任是商业银行未来发展的潜力所在，而自发的道义责任则是商业银行成为“受人尊敬的‘企业公民’”的外在体现。因此，商业银行社会责任贯穿于商业银行经营管理的始终，牵动着商业银行的全局。商业银行应将社会责任的管理纳入战略管理体系，实现业务拓展与社会责任管理的有机结合。商业银行履行社会责任的基础应该是经济责任，很难想象一个自身经营都成问题的银行能履行好社会责任。
（二）社会责任是在实践中不断丰富的动态理念
随着社会经济的不断发展，商业银行所处的经济环境也在不断地变化，客户对商业银行社会责任的认识也会不断深入。因此，在不断变化的环境中，商业银行的社会责任不可能是一成不变的，而是需要在社会进步和经济发展中不断得到丰富。从这个意义上说商业银行的社会责任是动态的、开放的，需要商业银行紧跟时代步伐不断充实社会责任的内涵。
无论经济、社会如何发展变化，商业银行都不能摒弃履行社会责任的理念。商业银行生存、发展的土壤是其所处的社会，必须要和所处的环境保持和谐的关系，为发展营造良性的发展基础。从这个意义上说商业银行的社会责任又是一个持续的理念，需要加大研究力度，时刻把握社会责任的发展变化，不断完善商业银行社会责任发展战略。
（三）履行社会责任需要加大管理力度
商业银行社会责任的推进和发展需要管理层的高度重视。在全球领先的汇丰银行管理层，专门设有可持续发展委员会,负责监督集团的可持续性和社会责任活动, 就业务对环境和社会的影响以及道德问题等事项对董事会进行顾问和指导, 这充分说明汇丰对可持性发展和应承担的社会责任的高度重视。也正是汇丰对社会责任的高度重视，使得汇丰在全世界各地经营都取得成功，从而成就了汇丰“环球金融，地方智慧”的理念。
反观我国商业银行，对于社会责任的关注并没有提到相应的高度。从上市商业银行和主要的大型银行来看，并没有设立相应的社会责任管理机构或类似机构，大多数商业银行的社会责任职能是由宣传部门或是某一行政部门顺带履行，有明确社会责任规划的就更少见了。而社会责任的履行以及社会责任报告的更多是起到宣传作用，有些银行则没有社会责任报告的。
随着我国经济不断融入全球经济体系，加之外资银行的大量进入，我国银行业不可避免地要成为经济全球化的重要力量。如果我国商业银行仍不能将社会责任真正提高到战略发展的高度对待，这将极大削弱我国商业银行在国内外的竞争力。
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关键词：商业银行；经济资本；经营管理
中图分类号：F830.33 文献标识码：A 文章编号：1001-828X（2012）01-0-01
一、前言
目前，经济资本是国际上现代商业银行使用的一个行之有效的管理参数，随着《巴塞尔协议》的修订，21世纪初期我国的商业银行开始广泛应用经济资本管理理念，尤以建行为代表，我国商业银行经营管理模式随着经济资本概念的引入也发生了相应的变化，研究经济资本管理对我国商业银行的发展具有一定的促进作用，使之不断实现风险管理与资本管理的统一。
二、经济资本理念及其作用
(一)经济资本的内涵
经济资本是由商业银行经营管理层内部面对高度发达的金融市场，以及日趋复杂的客观风险现实，而产生的配置给资产或某项业务而减轻风险冲击的资本，也叫做风险资本。主要包括三方面内容：市场风险、信用风险及操作风险。市场风险即由于资产价格、市场流动性和市场的易变性等市场状况的变化，而导致银行收入的不确定性。由于金融市场变化多端，现代银行交易市场日趋复杂化，加之市场的突发性因素的增多，因此银行交易收益的不确定性增加，导致金融资产价格的波动性不断加剧，最终就会集中表现在银行的市场风险。
(二)经济资本在商业银行经营管理中的作用
1.为银行实施战略管理提供了基础手段。资本是商业银行赖以生存的关键，资本决定商业银行经营规模的扩张能力、市场生存能力以及风险抵御能力。随着商业银行股份制改造完成，商业银行不断完善银行经营管理模式，就需要有效实行经济资本管理，实现经济资本管理对分支机构风险和收益的双重约束。
2.实现全面风险管理体系建设的需要。提高全面风险管理是提高银行综合竞争力的重要手段，其关键就在于将风险量化、检测、分解以及应对策略。通过对经济资本的有效配置，使各部门、各分行以及各项业务的真实风险水平明朗化，真正实现资本与银行风险相结合的风险防范体系。
3.是实现银行短期目标与长期利益的需要。银行传统经营管理目标体系往往是以经营利润和账面利润为核心，这就容易引发一些部门为了实现利润的快速增长而盲目扩张。经济资本管理使商业银行合理把握速度、质量和效益之间的关系，将短期目标与长期利润协调发展。
4.是商业银行内部绩效考核的重要依据。商业银行在进行绩效考核时，必须要将经营成果所产生的风险折算成成本，然后再与收益相比较，这样才可以有效的衡量业绩表现。在绩效考核中，经济资本可以借助PRAROC(风险调整后资本收益率)指标对银行的各个分机构以及业务线进行相应的评价。
三、经济资本管理在商业银行中的实现方式
(一)完善经济资本管理理念
对于商业银行而言，全面风险管理越来越重要。在商业银行的经营管理过程中，风险不能像利润和规模一样可以随时体现出来，如果没有一种有效地风险经营管理理念，会阻碍银行的经营和发展。为了在适度控制风险的前提下而达到业务发展的目标，银行需要坚持科学发展观，谨慎选择业务投向，在保证能够接受预测风险的前提下，控制业务额的增长。运用经济资本的理念，正确认识银行经营中风险的存在，将受益与风险相平衡，不断强化全面风险管理理念，商业银行每一位员工都需要不断了解这种正确的风险文化，将其渗入到日常工作中，不断规范自己的行为。
(二)加强经济资本管理体系的建设
目前，我国商业银行经济资本管理体系中经济资本计量范围只是覆盖了信用风险而没有市场风险和操作风险的内容，随着市场经济的发展，商业银行不断市场化，我国商业银行面临各方面的不确定性因素随之增多，面临的风险程度也越来越复杂，对计量的精确度要求越来越高，加之我国大部分商业银行存在内控制度不健全、管理技术弱以及业务操作人员技术落后等问题，所面临的操作性风险较大，因此建立的经济资本管理体系不仅要涵盖信用风险还要包括市场风险及操作风险，才能够全面准确的反应银行风险情况，有利于进行合理的资源配置。
(三)建立有效的经济资本运行机制
商业银行要在风险识别和计量的基础上，要按照各部门能够承担的风险进行经济资本分配，建立经济资本管理体系，使之实现对风险资产总量的约束以及价值创造的引导作用。随着各部门业务的发展，各部门所面临的风险也会随之变化，导致有些单位所需资本数量发生变化，在各部门之间建立经济资本调控机制，运行过程中，充分利用经济资源，根据各部门业务的不同对经济资本的需求量进行合理的调整。
(四)建立科学高效的绩效考核机制
实施经济资本管理一个重要的作用是银行内部绩效考核的重要依据，商业银行要按照经济资本管理的要求，建立以RAROC和EVA为核心的绩效考核体系。首先要改进指标设计提高计量精确度的可比性；其次建立不同产品、不同部门、不同客户的经济资本指标评价中心，要将RAROC和EVA考核从业务、部门、客户等多个评估体出发，横向发展，使绩效评估更加准确；最后建立与绩效评估方法相适应的激励约束机制。除此以外，在进行绩效评估过程中，EVA指标无法对无形资产、智力资本等财务资本以外的资本进行有效的计量，因此需要引入非财务指标来完善绩效考核体系。
四、结论
随着商业银行风险管理水平的不断提高，经济资本将成为现代商业银行风险管理体系的核心思想。经济资本管理体系的研究和开发不断推动银行的风险管理、资本管理以及银行加之管理的整体统一，合理构建经济资本管理体系，提高我国商业银行的风险管理水平，不断推动我国商业银行的发展。
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