摘要：利用破产理论和随机控制理论研究保险基金最优投资策略，建立生存概率最大化的目标函数，得到最优投资策略满足的随机微分方程；在初始金逼近0时得到保险基金的最优投资策略的显示解；采用递推算法，得到初始准备金为任意值时的最优投资策略．

关键词：随机控制理论 几何布朗运动 hjb方程 保险基金 破产理论 

单位：华北电力大学工商管理学院 北京102206