摘要：为了刻画分布函数的厚尾特征和违约的传染性，构建了单因子t-Copula模型，以此研究一篮子信用违约互换（BDS）的定价问题。依据风险中性定价原理和顺序统计量方法，分别得到了第 k 次违约和n 个参照实体中m 个受保护的 BDS 价格的解析式。为了说明定价模型的有效性，用随机模拟方法分析了相应的数值算例。

关键词：信用违约互换 顺序统计量 方法 随机模拟 

单位：桂林电子科技大学数学与计算科学学院 广西高校数据分析与计算重点实验室 广西桂林541004