摘要：通过考虑不允许卖空约束和目标指数进行调整的现实情况，研究了基于证券价格时间序列的协整优化指数跟踪方法对目标指数进行直接跟踪的效果以及用简单平均法引入的非样本信息在指数跟踪中的作用．实证结果表明，相比于最小化跟踪误差优化指数跟踪方法，协整优化指数跟踪方法是一种非常好的指数跟踪方法，更多的信息可以进一步改进指数跟踪效果．

关键词：协整 指数跟踪 跟踪误差 非样本信息 

单位：电子科技大学管理学院; 成都610054