摘要：资产选择与最优组合权重的设置是构建投资组合的两个关键步骤．利用日内高频数据构建一个夏普指数序列来进行资产选择，同时考虑多种组合策略．以沪市A股市场数据进行样本外实证分析．结果表明，不论市场处于下行还是上行行情，基于高频夏普指数选股方法构建的组合都能得到较高的风险调整收益，并具有较小的风险，同时在最优风险组合下，能得到可观的超额收益．

关键词：资产选择 高频数据 夏普指数 组合策略 样本外 

单位：中国科学院数学与系统科学研究院 北京100190