摘要:用效用函数代替传统投资规划目标函数中的收益率,采用S型隶属函数描述反映投资收益带给投资者的心理满意度水平,利用模糊时间序列的模糊逻辑关系预测满意度水平,建立目标函数为区间收益和区间风险的二目标区间数规划,在引入优化系数的基础上,并采用折衷规划的方法求解。对上证180成分指数进行实证检验表明:所提出的模型对待定参数依赖性小,具有很强的鲁棒性;在参数在标量范围内,所提出的模型具有很好的投资决策效果。
关键词:模糊时间序列 模糊逻辑关系 s型隶属函数 区间数 折衷规划
单位:东北大学工商管理学院 沈阳110004 中信建投证券有限责任公司 沈阳110011
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