摘要：本文根据均值-方差模型的框架,建立了用VaR代替方差或标准差作为风险的测量指标时的均值-VaR模型,同时使用等VaR线分析了两种模型的内在联系.作为模型的扩展本文还分别考虑了存在无风险资产,负债和非正态分布时的情形.此外讨论了均值-VaR模型有效边界的一些性质.

关键词：var 等var线 有效组合 

单位：中山大学岭南学院金融系，广东广州510275