摘要：在国际期货市场上，商品指数已经成为市场走势重要的风向标。而在国内市场上，商品指数的研究和开发还处于起步阶段。在国内为数不多的商品期货指数中，中科-格林商品期货指数（M-G Commodity futures index）是较为重要的一个。该指数在开发过程中充分借鉴了国际成熟商品指数的经验，同时也考虑了中国期货市场的自身发展特点，具有较强的适用性。本文以中科一格林商品指数为研究对象，阐述了商品期货指数的编制方法，并验证了指数的功能。

关键词：商品指数 期货市场 时差相关分析 绩效 

单位：中国科学院研究生院管理学院; 北京100080; 大连商品期货交易所; 辽宁大连116023; 美国安永（Ernst; ＆; Young）北京金融衍生产品研发部; 格林集团总部; 北京100032; 中国科学院数学与系统科学研究院; 北京100080