摘要：隐含波动率是指在市场中观察的期权价格所蕴涵的波动率。不同种类的期权价格对波动率的敏感度不同，本文建立了小波神经网络和遗传算法相结合的模型，将期权按钱性进行分类，提出了加权的隐含波动率作为神经网络的输入变量，通过遗传算法来求取不同种类期权的隐含波动率的最优权重。在香港衍生品市场的实证中表明，本文所提出的模型要优于传统的Black-Scholes模型和其它在本文中提到的神经网络模型。

关键词：期权定价 人工智能 钱性 隐含波动率 

单位：东南大学系统工程研究所 江苏南京210096