摘要：金融危机传染的分析是国际金融研究中的重要问题，大多数传染效应存在性的检验采用相关性方法，本文通过阿基米德Copula的变点检测方法来检验传染效应的存在性，更加全面地分析了国家收益率之间的相依结构，并以两个国家收益率的尾部相依指数作为传染程度大小的一种度量。最后对亚洲几个主要市场的指数和S＆P500指数数据进行了实证分析，研究美国次级债金融危机对亚洲市场的传染效应。

关键词：次级债危机 阿基米德copula 变点检测 金融传染 尾部相依指数 

单位：中国科学技术大学统计与金融系 安徽合肥230026