摘要：本文应用快速傅里叶变换（FFT）方法，考虑了标的资产服从非仿射随机波动率模型下的期权定价问题。首先，应用偏微分方程扰动分析法，得到了标的资产对数价格分布的近似特征函数；然后，应用傅里叶变换及其逆变换，推导了欧式期权的拟闭型定价公式，对此公式应用FFT方法可以快速得到高精度数值解。数值实验表明，FFT期权定价方法是非常精确的和有效的；最后，给出了基于恒生指数认购权证的实证研究。实证结果表明，非仿射随机波动率期权定价模型比经典的Black—Scholes模型具有更高的定价精确性。

关键词：期权定价 非仿射随机波动率 快速傅里叶变换 扰动法 

单位：安徽财经大学金融学院 安徽蚌埠233030 湖南大学工商管理学院 湖南长沙410082 中国科学院数学与系统科学研究院 北京100190