摘要：由于操作风险损失数据收集及操作风险固有特性的影响，银行内部有限的操作风险损失数据难以准确、稳定地估计分布。需要对内部数据进行有益的补充，引入外部数据是最常见的方法，但外部数据具有内生偏差，不对其进行修正必然造成结果偏差。本文在分析内部、外部数据集分为公共部分及独特部分，建立幂率模型利用独特部分间的关系将外部数据进行调整，并采用两阶段阈值未知参数混合模型选择较佳损失强度分布，结合损失频率度量年度损失分布，结果表明，混合数据混合模型阈值选择稳定性更强，结果更可靠。

关键词：操作风险 混合数据 公共部分 独特部分 参数混合模型 

单位：山东财经大学工商管理学院; 山东济南250014; 上海财经大学国际工商管理学院; 上海200434