摘要：银行的操作风险管理在我国起步晚，记录损失事件的数据库不健全，而操作风险事件的“低频高损”特征直接导致研究数据不足．针对操作风险样本数据少以及操作风险损失分布的偏峰厚尾和“低频高损”特征，对我国银行业操作风险，采用基于Bootstrap抽样与分阶段定义损失强度的损失分布法（BS．PSD．LDA）进行了度量．将操作风险损失分为高频低损和低频高损两个序列，分别用对数正态分布和广义Pareto分布对两个阶段的操作风险损失分布进行拟合，并在此基础上度量操作风险年损失．收集了我国银行业过去15年期间的操作风险损失样本数据426个，采用该方法度量了其年风险损失，并与历史模拟法、单一对数正态分布法、单一广义Pareto分布法和传统的两阶段分布法（PSD—LDA）度量的结果进行了比较，结果表明，提出的度量方法能够更好地度量我国银行业操作风险，为银行操作风险的度量提供了一种改进方法．

关键词：操作风险 bootstrap抽样 巴塞尔新资本协议 对数正态分布 广义pareto分布 

单位：中南大学商学院 长沙410083 中国农业银行总行票据营业部 上海200120 中国农业银行总行公司业务部 北京100005