能源放开的设计轮廓浮出水面，石油贸易、页岩气引领油气改革概念股逆势狂飙。油气改革是笔者前期看好的中线主题投资，油气改革受益领域为油气勘探、油气贸易、页岩气、石油加工、天然气等行业，本周终于凭借政策利好展开主升浪拉升行情。本周市场以广聚能源、泰山石油为代表的石油贸易概念股，以天利高新、云维股份、辽通化工为代表的石油加工概念股，以宝莫科技、山东墨龙为代表的页岩气概念股，成为油气改革概念股细分子行业的领军人物，高居周涨幅榜前列。
优先股政策或将出台，二线蓝筹股电力板块率先领涨。据悉，目前多家企业在酝酿推出优先股，从筹备情况看，电力、银行有望率先试水的可能性巨大。基本面上，引入大用户直购电，建立实时竞争发电市场，深化电力体制改革等事件驱动因素，催生电力改革概念股大涨。本周市场以豫能控股、长源电力、国投电力为代表的电力三剑客，以平安银行、中信银行为代表的金融概念股，成为二线蓝筹逆势上涨的代表性品种。
主力机构布局年报行情，小盘高送转潜力股受青睐。2013年还有2个月结束了，年报高送转概念股也进入了预热期，依历史规律，高送转板块为期4个月的独立行情已经开始，主力机构开始布局小盘高送转潜力股。本周市场，以麦捷科技、同大股份、长亮科技、新莱新材、云意电气、鞍重股份为代表的高送转潜力股，成为市场最为靓丽的风景线。笔者认为，小盘高送转概念股的上涨行情具有中线投资的性质，投资者对于投资标的应回避短线拉升过快的风险，耐心等待波段性低点介入，滚动操作至年报公布到来，方可获得投资收益。
被诸多投资者当做新能源概念股的中成股份究竟有没有新能源项目？
《投资者报》查阅公司既往公告后发现，最近的一次是在2009年3月29日，当时中成股份在一份股票交易异动公告中指出，“近日有媒体报道称公司为具有核电概念公司，本公司声明，截至目前，公司及公司所属子公司没有参与或筹划任何核电项目，公司及有关人员不存在泄露未公开重大信息情况。”而在这之前，中成股份也有过两次类似的澄清公告。
那么，中成股份是怎么“摇身一变”披上新能源概念的外衣的。记者查阅大量的公开资料，有关中成股份与新能源相关的业务都是类似以下的一段话或者根据这段话的改编：“公司与清华大学、国家电力公司组建中清源核能科技有限公司，共同合作开发利用核能新技术，中成股份利用我国独立研究开发的低温供热堆技术，曾承接了‘摩洛哥王国核能海水淡化示范厂项目’。该项目对我国拥有自主知识产权的核供热堆技术产业化和推动我国高新技术出口具有重大意义，产生巨大国际影响，北非五国，乃至阿拉伯地区都对此表现出极大兴趣。中成股份携手清华大学，今后将在核能领域大展拳脚。”
根据这一传言，摩洛哥淡水供应严重短缺，国际原子能机构正式建议摩洛哥王国政府利用清华大学核能研究院的低温核反应堆，建设世界上第一座核能海水淡化示范厂。中成股份与清华大学核能研究院签订了《合作意向书》，拟以交钥匙方式承担该项目。清华大学核能研究院是我国最早的核能科学技术研究基地之一，拥有一座双堆芯的游泳池式屏蔽试验反应堆，一座壳式5兆瓦低温供热试验反应堆，一座10兆瓦高温气冷实验堆，一套900兆瓦压水堆核电站模拟器，是我国核技术的权威。中成股份与清华大学、国家电力公司组建中清源核能科技有限公司，共同合作开发核能新技术，我国电力供应紧缺，发展核能是必由之路，中成股份与清华大学合作拓展核能领域，并且有国家电力公司参与，为公司今后高速发展提供了“核动力”。
而记者在网上查找的结果，该说法的最早出处是源于2004年5月，当时中成股份已经作为核能概念股被推荐给投资者。而当时数次力推中成股份的，主要是一家名叫广东科德的机构。
既然公司已经数次发过澄清公告，为什么仍然有人把中成股份当作新能源概念来炒作呢?其实，这可以从以往中成股份被炒作的经历推测一二。
互联网银行发展步入快车道。互联网银行概念股：证通电子、信雅达、科蓝软件、新国都。
三星或提前旗舰机。OLED概念股：中颖电子、濮阳惠成、精测电子、强力新材。
上海纺织集团与东方国际联合重组。上海国改概念股：交运股份、开创国际、上工申贝、万业企业。
京津冀首个环保统一标准实施。VOCs治理概念股：先河环保、雪迪龙、软控股份、聚光科技。
新能源汽车产业链全面爆发。在今年的新能源汽车产业链投资浪潮中，中国特斯拉汽车的杰出代表比亚迪、万向钱潮勇创历史新高，锂电池、充电桩、汽车配件、车载电子等新能源汽车产业链万马奔腾。本周市场，以上海普天为代表的充电桩概念股龙头连续7连扳，成为继锂电王者金瑞科技后新能源汽车产业链的新旗帜，统领以登云股份、松芝股份、东风科技、雁翎股份为代表的汽配概念股，以亿纬锂能、沧州明珠为代表的锂电池概念股，以华昌化工、同济科技、长城电工、鑫龙电器为代表的氢能源概念股，以盛路通讯为代表的车载电子概念股的涨停军团，构成了新能源汽车产业链完美的进攻路线图。
两会热点议题造就黑马集中营。在国企国资改革主题上，以新黄浦、新世界、棱光实业、上海九百、徐家汇为代表的上海国资概念股，以华帝股份、粤水电、佛塑科技、广弘控股为代表的广州国资改革概念股风生水起。在自贸区主题投资上，以渝开发、迪马股份、重庆港九、重庆路桥为代表的重庆自贸区概念股变现最为出彩。受互联网金融首度写入政府工作报告的驱动，以欧普钢网、物产中拓、深圳华强、上海钢联为代表互联网金融概念股，以新国都、天喻信息为代表的电子支付概念股涨停如潮。
中石化专题会引猜想，混合所有制第一单花落谁家？两会期间改革信号渐强，先有中国石化开启混合所有制第一枪，后有中石油六大业务平台开放在即，以及金融、石油、电力、铁路、资源开发、公用事业等七大领域有望引入民间资本的利好消息，发展混合所有制经济为主旋律的国资改革重头戏即将开幕，现在等待的就是中石化专题会揭开神秘的面纱了。笔者认为中石化混合所有制投资大主线的炒作或将贯穿全年，其战略意义和政治意义将超越上海自贸区。看好的依据为：第一，混合所有制是对于我国所有制经济的大胆新突破，是国企改革的核心；第二，作为混合所有制的领军者，中石化的油气改革成功示范的意义重大；第三，中石化将采取资本联合、融合、参股等形式与外资、民资携手，形成双赢的格局；第四，联姻互联网领域大佬，插上高科技的翅膀，即使与腾讯、阿里联手也不足为奇。综上所述，笔者中线看好中石化混合所有制改革红利概念股。
前周我们在《大盘进入中线抉择关口》分析了“大盘近半年构筑的大三角形（上边线2534-2478-2453，下边线2132-2242-2320），目前已运行至形态突破边缘，即将面临方向抉择”，“若此位置及大三角形下轨失守则意味着中期调整空间打开，而本周末段大盘已跌穿半年线2336点和144日线2357点等重要均线，后市一旦确认为有效突破，则弱势调整态势难改。”
虽然上周跌至大三角形下轨2309点后，借助“2.0版4万亿”传言推动的铁路基建水泥装饰等稳增长概念股，一度展开反抽行情，但随着发改委澄清“新一轮经济刺激计划”其炒作迅速退潮，并在本周初受到5月PMI指数大幅回落、八部委发文适时启动国际板、市场暴跌等利空消息打击，大盘最终以跳空低开的大阴线，跌穿大三角形下轨和今年2132-2242反弹形成的上升趋势线2330点、以及半年线2335点和144日线2355点等重要支撑，形成了中线破位趋势。其后虽然有证监会和上交所澄清国际板消息，并受到基础设施建设和新能源投资大幅增加、节能家电补贴新政、鼓励和引导民间投资税收政策、银行业资本新规推迟实施，以及欧美市场因宽松预期一度大涨等利好提振，多次反抽至2320点附近，但始终不能收复破位后的三角形下轨和上升趋势线反压的阻力区，显示利好对中期破位下行的市场影响力度有限。
即便是周五迎来了市场期待已久的突发降息利好，也被利率市场化和不对称降息对银行股造成的利空冲击，以及国土部对闲置土地满一年按地价20%征闲置费等地产调控利空对冲和抵消了。同时，降息亦意味着周末即将公布的5月宏观经济数据不乐观（大宗商品及需求疲软推动物价加速回落，投资增速及消费、进出口增速等经济数据预期仍处低迷），加上受到惠誉下调西班牙评级至垃圾级边缘、美国或被下调评级以及伯南克讲话未能兑现市场QE3预期（这个造成市场日前大幅反弹的根基已被动摇）等影响，欧美股市冲高回落转而大幅下跌、黄金原油等大宗商品再次暴跌，以及超大型IPO压力（募资1735亿元的中国核电、300亿元的人保集团加上此前已经过会的中国邮政、中信重工、陕西煤业等巨无霸）等等利空消息，导致此次降息事件带来的又是一次高开低走，仅是让指数在破位后再做一次反抽确认而已。
再结合最近盘面的热点分析，在铁路（中铁二局、国恒铁路）、基建（山河智能、中化岩土）、水泥（宁夏建材、同力水泥）、建筑装饰（广田股份、洪涛股份）等“稳增长”概念股炒作迅速冷却后，另一政策受益板块环保水务个股尚能保持强势，在新老龙头巴安水务、开能环保二次启动的带领下，永清环保、科林环保、科华恒盛、东江环保、菲达环保、天立环保、长青集团、万邦达、九龙电力等等跟风品种先后被带动。同时，受益IPv6启动事件驱动的下一代互联网概念股（中青宝、掌趣科技）、新苹果新产品刺激的超级本概念股（汇冠股份、长信科技）、物联网（天泽信息、天喻信息）、节能家电（和晶科技、奥马电器）等表现也不俗，其余重组个股（*ST金泰、蓝帆股份）、稀土涉矿概念（科力远、金飞达、鼎立股份）、“高考”概念股（银之杰、当升科技）、国海证券、西南证券等券商护盘品种亦一度表现，至于医药、酿酒等防御品种、农业和ST股等调整市道表现个股，以及金改概念股（沙河股份等深圳前海、上海新梅等上海本地股）、文化传媒（乐视网、方直科技、华谊嘉信）、锂电池（赣锋锂业、天齐锂业）等亦不时出现反抽行情，不过类似个股的行情持续性尚难以乐观。
特别是在大盘中期调整趋势确立后（目前跌破三角形下轨和半年线已超过三日，若反抽仍不能收复则确认为有效破位），即便有政策、事件刺激，其利好效应和事件刺激力度已不断递减，特别是事件驱动个股若不能摆脱“炒冷饭”和炒作热点缺乏持续性（除环保等政策受益品种外，其余事件个股如特大钨矿的章源钨业和厦门钨业、自由贸易区概念股、基建水泥建筑装饰股等多为反弹一日游）的问题，则很难改变A股重心逐渐下移的趋势，或维持近期这种弱平衡的区间振荡，操作上可继续保持观望，静待市场调整趋势结束。
跨界并购重组成为科技创新的孵化器。传统产业转型为电子信息、网络游戏、文化传媒等创新型产业的跨界重组，无疑是最受投资者青睐的。据笔者统计，今年前六个月的牛股大多出自跨界并购重组模式，2倍涨幅的牛股有世纪华通、山水文化等，翻倍牛股高金食品、科冕木业、万力达、新世纪、互动娱乐、华智控股、巨龙管业等是典型代表。本周市场跨界并购重组概念全面爆发 ，以天润控股为代表网络游戏概念股，以万力达、新世纪为代表的电子信息概念股，以成飞集成为代表的军工整合概念股，以高金食品、华智控股、中南重工、山水文化、道博股份为代表的文化传媒概念股成为市场最强音。
智能机器成为科技创新的先锋军。机器人行业利好云集：第一，据国际机器人联合会预测，2014年中国工业机器人年装机量将超过日本，达到3.2万台，占世界总量的20%，成为全球最大的机器人市场；第二，机器人国内外峰会云集本月，第北京埃森焊接与切割展览会、广州国际机器人展览会、第11届全球智能控制与自动化大会等事件驱动；第三，欧盟近日宣布到2020年将投入28亿欧元研发民用机器人；第四，在两院会议上总书记表示要把我国机器人行业提高上去，尽可能多占领市场。本周市场，华昌达收购上海德梅柯全部股权加码工业机器人，连续3连扳飙升，成为智能机器的大龙头，并带动三丰智能、南通锻压、万讯自控等智能科技概念股联袂走强。
国产软件、基因测序产业成为科技创新的主力军。国家信息安全概念股在经过短期休整后继续强势上涨，以浪潮软件、新世纪、海兰信、榕基软件、湘邮科技为代表的国产软件概念股风云再起，彰显科技创新魅力。此外，以新开普、顺络电子为代表的移动支付概念股大涨，以中海科技、盛路通信为代表的智慧交通概念股，以千山药机、中源协和为代表的基因测序概念股，也成为科技创新新的做多军团。
环保板块不会昙花一现，多家机构认为，未来随着政策层面的支撑显现，环保主题性投资机会仍将延续，其中率先受益的将是与大气治理和水处理相关的股票
一则环保视频引发了一轮涨停潮。
3月2日，在前央视记者柴静拍摄的雾霾纪录片被热捧后，环保板块成为当日的“Super star”（超级明星）。
当日，菲达环保、先河环保、聚光科技、国电清新、龙净环保等15只环保概念股纷纷封上涨停板，而Wind数据统计的环保概念股有46只，涨停股约占1/3。同时，以环保概念股为追踪标的的指数型分级基金环保B也一字涨停。
但好景不长，多数环保股次日即冲高回落；3月4日更是迎来集体调整，环保B也下挫逾3%。
那么，环保股行情是否仅是昙花一现？环保主题性投资还能走多远？多家机构的观点显示，随着政策层面的支撑显现，环保主题性投资机会将会持续发酵。国泰君安甚至在3月2日研报认为，环保股已到最佳最宝贵的投资时点。其中大气治理和水处理两个子行业有望率先受益。
除了政策推动因素，从环保股自身的盈利水平和基金持股情况来看，该板块未来也有望继续上行。
环保主题性投资将持续发酵
2月28日，柴静推出其雾霾调查纪录片《穹顶之下》，此后该片一度引来微信的刷屏。这也瞬间引燃了投资者对环保板块的投资热情。
该纪录片后的第一个交易日即3月2日，环保板块上演集体涨停潮。但随后几天的调整则令市场担忧，环保股的主题投资机会能否持续？多家机构研报认为，未来在政策的支撑下，环保板块的上涨行情有望继续演绎下去。
事实上，2015年1月1日，被称为“史上最严”的环保法正式实施，从而拉开了环保股受政策支持的大幕。
在看多的机构中，旗帜最为鲜明的当属国泰君安。其在3月2日研报称，“环保股已到最佳最宝贵投资时点。”
国泰君安认为，政策推动环保板块到最佳投资时点。“水十条”（《水污染防治行动计划》的简称）即将正式出台，“十三五”规划、京津冀环保一体化居后，“土十条”（《土壤污染防治行动计划》的简称）将在下半年崭露头角，排污权交易制度、费改税等工作持续推进，新环保法实施贯穿2015年全场。随着各类政策的出台（或预期），环保股前期为市场所诟病的市场空间有限、商业模式不成熟、业绩增速普遍低于预期等问题有望迎刃而解。
《穹顶之下》时间正值新任环保部部长上任之际、3月份“两会”召开前夜。银河证券研报认为，随着民意的推动，环保主题投资将持续发酵。
中信证券认为，中长期来看，严格执法落地及盈利模式创新（市政PPP、工业第三方治理）带来优势上市公司业绩、订单超预期是板块未来持续表现的关键因素。
此外，在今年机构的年度策略研报中，不少券商也在力推环保板块的投资机会。据记者不完全统计，至少有8家券商在年度策略报告中看好今年的环保主题投资机会，其投资逻辑在于政策倒逼环保需求。
环境保护甚至被看成是今年的经济增长点之一。全国政协委员、著名经济学家李稻葵日前表示：“中国经济发展的关键问题是能不能找到新的增长亮点，基础设施建设和环境治理可以成为两个增长亮点。”他认为，环境治理不是靠不消费，不是推行走路上班。环境保护必须靠新的、先进的、高节能的、绿色的技术。
大气治理和水处理有望率先受益
在资本市场上，环保概念被看做一个大的投资主题，既包括典型的环保股，如大气治理、污水处理、环境监测等，还包括一些泛环保概念股，如节能照明、新能源汽车、天然气概念，以及清洁能源，如核电、风电等。
那么，在此轮环保股的投资机会中，哪些概念板块有望率先受益？从当前情形来看，与柴静的雾霾纪录片相关的大气治理行业以及与“水十条”相关的污水处理行业有望首先获得投资者青睐。
政府治理水污染的决心，从今年“两会”上总理的《政府工作报告》中就可略窥端倪。3月5日，十二届全国人大三次会议开幕，总理做《政府工作报告》。总理的《政府工作报告》被认为有看点，其中之一就是对环保的关注。总理在报告中表示，实施水污染防治行动计划，加强江河湖海水污染、水污染源和农业面源污染治理，实行从水源地到水龙头全过程监管。做好环保税立法工作。一定要严格环境执法，对偷排偷放者出以重拳。
对此， 中信证券认为，政府支持有望助推水处理相关上市公司表现活跃。申万宏源分析称，水污染的处理可关注四个方面，一是净水龙头碧水源；二是市政污水运营龙头首创股份、三是三四线城镇污水龙头国祯环保；四是积极布局污水处理检测设备生产企业雪迪龙。
东莞证券近日也研报指出，在“水十条”即将出台的利好预期下，环保板块尤其是水处理板块在政策出台前后预计有反复活跃的表现。建议继续积极关注受益于政策催化的水处理板块和估值较低的细分行业龙头市场。
国泰君安也认为，大气、水等相关标的为最佳投资品种，涉及公司包括国电清新、雪迪龙、龙净环保、三维丝、碧水源等。
46只概念股六成业绩预增
在政策暖风频出之下，环保行业前景一片光明，但这还不够，环保股的上涨还需要业绩的驱动。
从当前情况来看，哪些环保股受到基本面支撑，业绩表现靓丽？
在Wind统计的环保概念股中，包括46只成份股，其中大部分为污水处理产业和PM2.5概念股，这与当前政策倾向及机构们推崇的板块大体一致。
整体来看，在这46家公司中，目前有36家了2014年业绩预告或年报，业绩预增的股票有28只，占总数的61%。业绩预增20%以上的股票有18只，约占四成。
其中，神雾环保、维尔利、兴源环境、众合机电等4家公司2014年业绩翻倍。
2014年净利润增幅居于首位的为创业板企业维尔利。公司2月底的业绩快报显示，2014年度实现营业收入6.5亿元，同比增加135%，实现净利润9607万元，同比增加232.6%，每股收益为0.59元。
维尔利是江苏省一家企业，成立于2003年2月，为德国WWAG公司在中国独家商，在国内生活垃圾渗滤液处理行业综合实力处于领先地位。
其业绩快报显示，公司业绩增长主要原因有两点，一是公司2014年度结算的工程收入、工程毛利较2013年度均出现较大幅度的增长；二是公司2014年新增加全资子公司杭能环境、湖南仁和惠明合计贡献净利润4628万元。
与此相对，秦岭水泥、圣莱达、国通管业和鲁丰环保的业绩则大幅下滑超过100%。
其中，鲁丰环保预计2014年亏损2.7亿元，业绩下滑最多。该公司为家用和药用铝箔加工龙头企业，未来将主攻环保新型材料研发等。
鲁丰环保表示，受国际、国内宏观经济形势影响，公司产品销售收入下降，公司产品毛利率水平下滑，公司产品结构调整及产能未达到预期水平；受国内金融形势影响，资金成本大幅增加。
除了业绩预增外，并购也有望推动上市公司业绩实现大幅增长。根据《投资者报》记者统计，在46只环保概念股中，在最近一年或完成并购重组的有29只。
2014年完成并购重组的环保股包括聚光科技、维尔利、汉威电子、雪迪龙、三聚环保、兴源环境、国电清新和万邦达。另外，先河环保和众合机电的并购已完成过户。
其中，并购交易价格较高的3家企业为万邦达、兴源环境和先河环保。万邦达以6.8亿元的价格收购了昊天节能100%的股权，兴源环境以3.6亿元收购了水美环保100%的股权，先河环保以2.6亿元收购了科迪隆80%的股权和广西先得80%的股权。
1、 新股：迪生力、江丰电子、三孚股份、京泉华、美格智能、沃特股份、日盈电子、沪宁股份、志邦股份
2、 中报：天马科技、恒通科技、开立医疗、弘信电子
点评：随着沪深两市中报披露时间确定中报行情正式打响，连续两天都有一点板块效应，不过涨的好的个股多数还是有消息面刺激起来的个股。中报概念只是在把业绩当题材炒，本身不存在持续炒作的逻辑，单纯的中报概念难炒出大行情，只是契合披露的时间点才短炒下，短线会随着消息面而推陈出新。叠加次新概念的个股更受资金关注，业绩预增又有中报高送预期的个股也会更好一些。
3、 鸡苗：益生股份、民和股份
4、 钢铁：马钢股份、八一钢铁
5、 锂电：科泰电源、创新股份
6、 其他
吸收合并：华北高速
要约收购：曲江文旅
人工智能：思创医惠
一带一路：天山股份
物流：普路通
【公司动向】
曲江文旅600706：获华侨城入主
智飞生物300122：宫颈癌重磅疫苗即将上市销售
永泰能源600157：收购美国HRC医疗集团辅助生殖项目
北部湾旅603869：拟1.27亿收购云南博康49%股权
岳阳林纸600963：半年报预增450%-523%
氯碱化工600618：烧碱价上涨 上半年业绩预增超16倍
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