摘要：人通过操纵信息来实现机会主义的行为已受到持久关注，本研究则考察在审计意见出具的过程中，审计双方不改变信息，但加重对自身更有利的指标的影响力的行为。以中国上市公司为样本的检验结果表明，会计业绩和市场回报都对审计意见具有解释力，当市场回报在同行业内相对于会计业绩的排序位置越差，其对审计意见的影响力也越大，同时，并没有证据表明，客户加强了表现较好的业绩指标的影响力。结果表明，表现较差的指标对审计意见的影响力得到增强，这可能源于审计方对执业风险的重视。进一步的测试表明，重构的效果随着公司业务复杂度的提升而下降，说明复杂的经营环境削弱了审计方的重构能力。综合结论为审计方的权效重构行为提供了经验证据。

关键词：会计业绩 市场业绩 权效重构 

单位：上海财经大学会计学院/会计与财务研究院; 200434; 南京大学管理学院会计学系; 210093