摘要：本文采用Copula函数刻画中关大豆期货价格波动的相关性研究表明，大连商品交易所（DCE）大豆期货价格和美国芝加哥期货交易所（CBOT）大豆期货价格存在较强的相关性，Kendall秩相关系数下为0．5520，Spearman秩相关系数P为0．7358；通过平方欧式距离检验，认为ClaytonCopula函数是所有Copula函数中拟合程度最好的，两个市场大豆期货价格的上尾相关系数为0，下尾相关系数为0．7548，即一个市场大豆期货价格下跌将引起另一个市场的下跌，而价格上涨的波动却很难传导到另一个市场，大豆期货价格波动的传导表现出明显的非对称性。

关键词：dce cbot 大豆期货价格 相关性 copula函数 

单位：南京农业大学经济管理学院 南京210095