摘要：关于审计师变更是否会导致审计收费折扣存在交易成本和信息披露两种理论。通过收集中国自2001年年报公布审计收费数据以采的所有审计师变更数据。研宄了审计师变更与审计收费的关系，以验证两种理论在中国的适用性。研究发现，审计师变更时存在明显的审计收费折扣现象，其折扣幅度为5．5％，进一步研究显示只有2001年的监管性变更存在显著的审计收费折扣现象，而自愿性变更不存在这一现象，上述结果更多地支持了信息披露理论．即审计收费信息公开披露后不存在明显的审计收费折扣现象，这说明在中国审计市场上并不存在明显的低价揽客行为。

关键词：审计师变更 审计收费 交易成本 信息披露 

单位：南开大学商学院; 天津300071