摘要：在分析MBS（Mortgage-backed securities）定价影响因素的基础上,考虑模型的稳健性和可操作性,利用Schwartz和Torous定价模型,以建元2007-1RMBS作为研究对象,模拟出BDT利率模型下的利率期限结构,再结合提前还款模型中的PSA法确定贷款现金流,进而确定期权调整价差OAS,构建了适用于我国的MBS定价模型.

关键词：住房抵押贷款证券 提前偿还 期权调整价差 

单位：中国科学院研究生院管理学院 北京100190