摘要：为克服经典Markowitz均值一方差模型的不足，考虑了投资者对风险认知的不同理解以及最小交易量、交易费用、最大投资上限等实际因素，提出了符合我国国情的用VaR度量风险的资产配置优化模型，并设计了一种新兴的自适应遗传算法来求解该模型。通过Matlab语言编写的求解程序进行实例测试，可得到不同风险情况下的多组输出结果。实际算例表明，所提出的模型和算法均是合理、有效的。

关键词：风险价值 资产配置 遗传算法 

单位：上海理工大学管理学院; 上海200093