摘要：近年来，大量诉讼对上市公司健康的危害越来越大，并严重损害投资者利益。内部控制作为现代企业管理的一个重要组成部分，是促进企业合法经营的重要机制。然而，内部控制是否能够防范公司的诉讼风险，确保合规性这一内部控制基本目标的实现，有效促进上市公司的健康发展、保障投资者利益，尚未有相关的理论分析与证据支持。本文以我国2008～2010年沪市上市公司为研究样本，以涉诉次数和涉诉金额作为诉讼风险的替代测度，考察了内部控制的有效性对公司诉讼风险的影响。研究表明，总体而言，内部控制越有效，公司涉诉次数和涉诉金额越低，面，临的诉讼风险越低；从内部控制各要素看，内部监督和内部环境建设对诉讼风险具有显著影响。通过对诉讼事件进行分类检验发现，内部控制对担保纠纷、借款合同纠纷等导致的诉讼风险具有显著的控制作用。相对于深市强制披露内部控制评价报告的公司，沪市自愿披露内部控制评价报告公司的涉诉风险更低。本文的研究为内部控制合规性目标的实现提供了强有力的证据，通过从微观层面提供加强法律法规执行的执行机制和经验证据，拓展了法与金融，以及投资者保护的研究。

关键词：内部控制 合规性目标 诉讼风险 

单位：北京工商大学商学院