摘要：在个人和团体风险模型中，用S=∑i=1^nXi表示保险投资组合的累积索赔，其中，Xi，i≥1表示第i个保单产生的损失，N表示保险公司在一定时期内（例如，一年）总的索赔项数，每一个保单可能包含若干个不同的项目，假定一个保单的损失是这些不同项目索赔的总和，而一个保单的不同项目的索赔往往是相关的．Marceau et al．（1999）建立了一个相依风险模型，其中考虑了保险投资组合中个体风险之间的相依性．最近，Denuit（2001）证明了两个不同参数投资组合的索赔向量之间拉普拉斯变换序成立．本文将证明，事实上更强的随机序是成立的，并将该模型推广到团体风险模型的情形．

关键词：随机占优 增凹序 拉普拉斯变换序 保险投资组合 相依风险 

单位：深圳大学经济学院 广东深圳518060