摘要：利用保险精算方法，将期权定价问题转化为纯保费确定问题，根据股票价格过程的实际概率测度推导出了无风险利率为常数时，固定执行价格下回望看涨期权定价公式，验证了当标的资产的期望收益率等于无风险利率时，保险精算定价和风险中性定价的一致性．最后通过实例分析了保险精算价格和风险中性价格的差异，并利用Matlab编程得到了保险精算价格与标的资产期望收益率之间的关系．

关键词：保险精算 回望期权 算例比较 

单位：河北师范大学数学与信息科学学院 河北石家庄050024