摘要：本文采用向量自回归模型（VAR），通过协整检验、VECM估计、格兰杰因果关系检验、脉冲响应函数和方差分解，对中国大豆期货市场与国际大豆期货市场价格关系进行了实证分析。结果表明，全球三大期货市场间存在着市场整合关系，在国际大豆期货价格形成中，美国大豆期货市场在全球大豆期货定价中处于主导地位，中国和日本对全球大豆期货价格形成的影响有限。我国大豆进口价格受制于人，对于定价缺乏“话语权”。

关键词：var vecm 大豆期货 价格关系 定价权 

单位：南京农业大学经济管理学院; 南京210095