摘要：文献研究发现股权激励前管理层会操纵盈余，由于盈余是由管理层和审计师共同决定的，而现有研究忽视了审计师在其中的作用。基于廉价谈话博弈模型并实证研究发现，股权激励计划前一年，审计师会收取客户为购买审计意见而支付的异常审计费用．非“四大’事务所收取异常审计费用的可能性更尢管理层权力越大，越可能支付异常审计费用。利用PSM-DID解决了可能的内生}生，考虑了审计投入、诉讼风险及上市公司对审计质量需求后，结果仍然稳健。本文拓展了审计意见购买研究，有助于理解管理层和审计师合谋过程，提醒股东关注股权激励前异常的审计费用，建议监管者强制上市公司披露支付异常审计费用原因。

关键词：异常审计费用 股票期权激励 廉价谈话博弈 

单位：北京理工大学管理与经济学院; 100081