首页 > 期刊 > 审计与经济研究 > 中国股市与汇市波动溢出效应研究 【正文】
摘要:以上证综合指数和人民币兑美元名义汇率为指标,运用多元GARCH模型对中国股票市场和外汇市场之间的波动溢出效应进行实证研究。结果表明:汇率制度改革后,我国股市与汇市存在显著的双向波动溢出效应;汇市对股市表现出较强的波动传导,而股市对汇市的波动传递则相对较弱,存在着波动传导的非对称性。
关键词:人民币汇率 股票价格 波动溢出
单位:山东经济学院财政金融学院 山东济南250014
注:因版权方要求,不能公开全文,如需全文,请咨询杂志社
相关期刊
相关范文
CSSCI南大期刊
¥172.00