摘要：根据我国硬麦期货合约交易量的变化特征，结合符号数据的DIV分类方法，提出一种新的生成合约连续时序的数据处理方法，并且通过对2002年1月～2004年8月的交易数据进行处理与分析，首次提出我国硬麦期货交易中存在距到期日效应．进一步地，还采用TARCH模型，对价格的波动性进行分析，验证了距到期日效应的存在．

关键词：硬麦 合约数据处理 距到期日效应 tarch模型 成交量 

单位：北京航空航天大学经济管理学院; 北京100083; 中国农业银行; 北京100036