摘要:针对风险集成度量中的数据困难,以及目前我国证券公司风险集成度量研究和实践的缺乏,提出了基于财务报表数据的风险集成度量方法,对我国14家上市证券公司面临的市场风险、信用风险、流动性风险、运营风险和整体风险进行度量,并分析了各风险对整体风险的影响。研究结果表明:市场风险、信用风险、流动性风险及运营风险与整体风险之间存在着较大的分散效益;此外,市场风险与运营相关的风险是我国证券公司面临的主要风险。
关键词:证券公司 整体风险度量 市场风险 信用风险 流动性风险
单位:中国科学院科技政策与管理科学研究所 北京100190 中国科学院研究生院 北京100049 中国科学技术大学管理学院 合肥230026 国家自然科学基金委员会计划局 北京100085
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