摘要：采用Andersen和Bollerslev(1997)的FFF回归方法，对上证综合指数高频数据中的周期性进行了分析，并分析了剔除周期后的绝对收益的长记忆性．结果表明：日内收益的周期性相对来说不如日内绝对收益明显FFF回归可以较好的确定日内绝对收益的周期性；与使用日收益数据的结果相比，利用高频数据更好揭示了股市中更强的长记忆性．

关键词：周期性 长记忆性 高频数据 

单位：中国科学技术大学商学院统计与金融系; 安徽合肥230026