本文考虑具有时间不一致性偏好的企业管理者的最优分红策略. 假定企业盈余资金由一般扩散模型描述, 管理者的偏好由准双曲贴现函数刻画,目标是最大化破产前的累积红利现值. 基于管理者对自己未来偏好的认识, 分别考虑幼稚型 和成熟型管理者的最优分红策略. 首先利用随机最优控制方法, 得到了两类管理者优化问题的HJB方程及验证定理. 然后以常系...
利用非竞争型投入产出表提出了需求侧的全球完全碳排放强度度量方法, 建立了经济体维度和最终需求类型维度变化的贡献率分解模型, 以及包含碳排放系数、中间投入技术结构、增加值系数和最终需求4类影响因素的结构分解模型, 分析了1998-2007年全球主要经济体和代表性国家的碳排放强度变化. 结果表明： 全球完全碳排放重心向发展中国家转移, 完全...
国家间国家风险的相互关联状况, 已成为影响全球投资战略和国际资本流动的重要决定因素, 因此有必要深入识别国家风险相关性特征. 本文基于信息熵理论, 引入互信息构建广义相关系数刻画国家风险间复杂的相关关系, 并通过构建＂多阶段-多要素＂的分析框架, 刻画了2007 年金融危机前后政治、经济、金融三种国家风险要素的相关性特征差异. 以金砖国...
研究随机需求下, 当零售商是风险厌恶时两种不同类型的供应链返利与惩罚契约, 即基于零售商的订货量（ORP）或基于产品的实际销量（SRP）进行的返利与惩罚, 并与零售商是风险中立时的情形进行对比. 研究表明, 与传统SRP契约不同的是, 如果制造商对零售商的返利与惩罚幅度太大, ORP契约下零售商会无限提高订货量而不能实现供应链协调. 当零售商的...
能力扩张问题是指在不同计划期, 根据不断增长的市场需求, 调整生产能力, 使产能与需求合适匹配以寻求企业盈利的最佳表现. 能力扩张涉及长期的产能投资, 是生产领域的战略决策问题. 当面对不确定需求时, 这一决策任务变得十分复杂, 需要从回报与风险两个角度评估能力扩张方案的性能. 本文基于Scenario树描述多阶段的随机需求, 从而建立随机环境...
本文考虑一个单制造商和两个互补性供应商所构成的装配系统, 当市场需求随机时, 制造商采取供应商管理库存的方式来转移零部件的库存风险并决定零部件的批发价格, 两供应商需要在市场需求真正到来之前自行决定各自的零部件生产量, 并承担相应的库存风险. 本文假定供应商存在高成本和低成本两个类型, 利用斯坦伯格博弈和纳什均衡研究了当供应商 ...
本文将可计算一般均衡（CGE）方法应用于研究煤炭资源税改革的影响, 在模型中增加资源税模块, 构建了测算中国煤炭资源税改革影响的40个部门的动态递归CGE模型, 其中包含6个化石能源生产部门和4个电力生产部门. 基于2007年的社会核算矩阵, 应用该模型模拟了煤炭资源税由从量计征改为从价计征后, 在不同改革情景下, 从2014年到2020年对我国国内生...
在房地产市场中, 多个具有一定量财富的个体依据其不同需求产生具有差异性的住房选择行为, 在宏观上会呈现某些特定的规律. 本文从这一角度出发, 运用agent-based model, 在居民家庭财富增长和房屋价格双重因素的考虑下, 依据房地产市场中个体的实际行为规律,设定出相应的运行规则, 对房地产市场中个体迁移图景进行了计算机模拟. 以基尼系数作为...
论文考虑由可再生能源发电企业和传统化石燃料发电企业组成的电力供应市场, 分析可再生能源电价补贴政策、可再生能源技术研发投入补贴政策、不可再生能源碳排放价格政策的影响, 建立了两类电力企业以自身利润最大为目标的决策模型, 给出了最优解的表达形式. 论文结合我国生物质能源政策, 分析得出： 提高可再生能源技术研发投入补贴率是刺激企...
在最初的保理中, 核心企业提供信用的回报往往是体现在整体供应链绩效和运营效率上, 而不是直接收取担保费用.文章研究的是基于保理融资下的新业务——订单转保理模式. 描述了订单转保理融资模式下的整个供应链运作现状, 考虑供应链中零售商为供应商提供信用担保, 通过设定保理回报率收取担保费用, 以收益最大化为目标建立了单周期报童模型, 探...
本文将银行绿色信贷引入到政府促进企业实施绿色供应链中,通过建立政府与银行之间的进化博弈模型,分析了两方参与主体的进化稳定策略. 研究结果表明：当政府的＂审查＂成本大于对银行＂不实施＂绿色信贷的罚款时,政府最终都会选择＂不审查＂;当银行＂实施＂所获得的收益大于＂不实施＂所获得的收益时, 银行最终都会选择＂实施＂;当银行＂不实施...
采用我国主要银行业金融机构的客户大额授信月度微观面板数据, 对银行客户贷款违约风险进行预警. 从客户外部因素、客户经营水平、客户交易水平三个维度, 建立了包含56 个因素的客户贷款违约预警三级指标体系. 基于这些指标, 构建了银行客户贷款违约风险预警的面板Logit 模型; 并提出了基于模拟退火算法的面板Logit 模型变量选取方法, 最终选出2...
传统的VaR方法忽略了流动性风险, 而现有的文献大都采用将流动性风险与传统的市场风险直接相加的方式来度量总的风险, 忽略了市场风险与流动性风险带来的损失之间的相关性. 本文采用经流动性风险调整过的收益率结合GARCH-VaR方法来度量包含了市场风险与流动性风险的总体风险, 并运用沪深300股指期货市场的5分钟高频数据进行实证分析, 结果表明, ...
近年来, 在存在模糊性的金融市场中如何进行有效的投资组合管理吸引了学者们的关注, 本文利用模糊线性回归对不同市场上长度不一致的股票数据进行了刻画和分析, 并在改进的收益和协方差矩阵基础上构建了投资组合选择模型. 算例结果表明, 在股票数据长度不一致时, 基于模糊回归分析的投资组合选择模型比截断数据的投资组合模型以及基于普通最小二...
股票价格的变动是市场对信息反应的外在表现. 本文利用高低价等极值价格信息将市场对利好消息和利空消息的反应进行了区分, 并对这两类反应的时序动态性质进行了实证研究. 基于向量自回归模型的脉冲响应分析显示, 中国股市对利好和利空消息的反应表现出非常明显的非对称性： 1） 与利好消息相比, 市场对利空消息的反应表现出更强的持续性特征, ...
针对收费道路与公共交通并行的竞争交通系统, 在异质用户的出行时间价值服从均匀分布的假设下, 结合公共交通的边际成本定价和平均成本定价策略, 建立 了均衡交通模型, 分析了出行者的出行行为. 研究发现, 随着出行者时间价值之间的差异增大, 无论收费收入上交财政还是补贴公交,自驾车人数在不同定价策略下差距减小. 进一步, 基于效率和公平的准...
交通运输对于石油产品的消耗造成的空气污染已成为我国城市及区域雾霾成分的重要来源. 价格是调整供需的主要手段, 且具有不对称性, 研究石油产品价格变动对交通需求的不对称影响效应具有实际意义. 基于此, 本文通过价格分解模型, 将中国、日本、美国的汽油和柴油价格分解为三部分, 探讨其对各国客运需求和货运需求的非对称性影响效应. 实证分析...
隐性知识反馈环结构是创新研究系统的核心结构, 运用组织管理系统动力学理论, 进行科研创新系统隐性知识生产转化系统仿真研究, 以南昌大学系统动力学创新团队研究系统为例, 分析确定该系统的隐性知识量、显性知识量、创新投资量、团队人员数和创新成果量五个核心变量, 运用新建的逐枝建模和逐树仿真技术建立五棵流率基本入树模型及其等价流图模...
在引入复杂性科学分析工具的基础上, 分析企业与科研院所合作网络的复杂系统特征, 结合结构学派研究方法和复杂性研究方法, 基于管理墒理论的原理, 从结构复杂性、功能复杂性和信息转化复杂性（信息转化率）三维评价尺度的视角, 建立区域企业与科研院所合作网络复杂性状况的评价模型. 以黑龙江省为例, 对黑龙江省2011-2013年企业与科研院所合作...
建设资源节约型、环境友好型社会是长株潭城市圈生态文明建设的集中体现, 也是实现社会文明、和谐发展的必由之路. 然而从目前来看, 国内对于＂两型社会＂建设水平的评价, 较少从市民生活满意度的角度进行研究. 基于此, 论文将顾客满意度引入到两型社会建设水平的测评中. 论文在分析SCSB（瑞典顾客满意指数）, ACSI（美国顾客满意指数）和ECSI（...
针对方案属性信息不确定、决策信息分布多个阶段以及传统加权平均算子权重没有考虑集成数据间相互关系等问题, 提出一种基于不确定幂加权几何平均算子的动态多目标决策方法. 该方法不仅可以集结决策者在多阶段给出的不确定信息, 同时结合模糊集理论, 考虑了集结模糊信息时数据间的支撑程度对权重系数的影响, 强化了对模糊信息的处理, 使得被评估...
卫星群的组网发射是北斗卫星导航系统建设中一至关重要的环节,它受到技术可靠性、发射场容量以及测控能力等方方面面的制约,因而存在着很大的不确定性因素. 为确保导航系统建设进度、保障系统运行效益并减少不确定因素,在实际组网发射前需进行综合的风险分析. 围绕一箭多星发射方式的选择,通过建立可靠性和风险分析框架来处理其所带来的风险,不...
将资源、能源与环境要素纳入钢铁企业效率评价体系, 利用DEA模型与Malmquist生产率指数, 对我国16家钢铁上市公司2007-2011年的低碳经济效率及其变化趋势进行了实证研究, 结果显示： 我国钢铁企业低碳经济技术效率普遍较低, 主要源于纯技术效率和规模效率的双重影响; 其全要素生产率呈下降趋势, 其中技术进步指数有微弱的阻碍作用, 技术效率衰退...
简介《系统工程理论与实践》是中国系统工程学会会刊，创刊于1981年，是系统工程领域创办的第一个刊物，她记载和见证了中国系统科学与系统工程以及管理科学的成长和发展。本刊为月刊，每月25日出版，主要刊登系统工程理论与方法及其在管理、信息、金融、经济、能源、环境、军事、工业、农业、教育等领域中具有重要学术影响的创新理论和具有重要...
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