摘要：基于对商业银行资本与风险行为的理论阐释,本文将经济周期、市场结构等外部冲击,引入S-D的微观研究框架,并加入贷款拨备、管理效率等银行特征变量,采用2004-2010年我国15家主要商业银行动态面板数据构建实证检验的联立方程模型,运用SYS-GMM方法,从周期性特征的视角对我国商业银行资本和风险调整的内生互动行为及其影响因素进行实证分析.结果显示,我国商业银行资本和风险调整之间存在显著的负相关关系,并呈现明显的逆周期特征;市场集中度的降低对银行提升资本和降低风险有积极作用;严格的资本监管有效地提高银行资本充足水平,但对其风险调整行为没有显著的影响.

关键词：资本监管 银行资本 资产风险 周期性 内生性 

单位：重庆大学经济与工商管理学院 重庆400044 国家自然科学基金委员会 北京100085