国家风险是经济活动主体在国际业务中所面临的来自其他国家的风险,深入研究其内在特征,对于理解和把握国家风险的动态演化规律有着重要意义。鉴于国家风险复杂易变的特点,本文提出了一种基于“分解重构”思想的多尺度特征提取与识别的研究框架,利用Ensemble EMD方法将原始国家风险值分解到短期、中期和长期三个时间尺度上,引入方差贡献率、相关...
运用ARFIMA-FIAPARCH-skst模型对沪深300指数和香港恒生指数建立收益-波动模型,然后结合估计的参数对模型进行修正以确立最终模型,排除金融市场典型事实对相依关系的影响,进而运用由Clayton、Frank和Gumbel组成的混合copula模型对相依结构进行建模。研究结果表明：内地市场和香港市场均未观察到显著的杠杆效应;由Clayton、Frank和Gumbel组成的混...
随着风险评价的日益复杂化,多维度、多时序等不规则的样本数据增加了评估的难度。本文建立信用风险评价的差分进化自动聚类模型,并将其应用到我国上市公司信用风险评价中。该模型不要求事先知道分类的数据,相反,通过群体智能去寻找最优的分区。通过数据仿真,并与遗传算法、决策树、BP神经网络模型进行信用风险评价的实证对比研究,结果表明,该模...
十二五将节能环保作为一大关键主题,中国将更多地使用市场经济手段治理环境,与命令-控制手段互为补充。绿色信贷政策是其中重要的金融政策。本文从绿色信贷政策中对“双高”行业实施惩罚性高利率这一市场化的利率政策入手,利用中国2007年SAM表,部分行业主要上市企业年报,2006年及2007年资金流量表及金融年鉴数据,建立一个加入金融系统的CGE（可...
文章旨在洞悉制度因素对企业风险行为影响的内在机理。通过我国国有和民营上市企业风险倾向实证对比,结果发现：（1）金融危机爆发前,在整体层面和行业层面上,国有企业较民营企业都更倾向于冒险,且二者间的差距不断缩减;（2）危机爆发后,不同目标水平情况下,国有和民营企业风险倾向间的对比较此前出现了一定变化;（3）在高于目标水平情况下,国有...
本文研究静态市场下的以质保期和价格为决策变量的最优控制决策问题。考虑了初次购买和重复购买两个过程以及重复购买过程是否受价格影响两种情况。模型中的生产成本考虑了产品生产过程中的学习效应,质保成本使用了免费维修质保策略并假设产品两次故障之间的时间服从韦伯分布。在完整建模的基础上,应用最大化原理对基本模型进行了求解,之后本文...
顾客策略行为对企业的经营绩效带来了巨大的负面影响,本文基于供应链背景,探讨需求学习应对顾客策略行为的作用与价值。构建了由单一制造商、单一零售商和一组顾客群组成的两周期分散式供应链系统的博弈模型,将顾客划分为短视型和策略型两种类型。采用数理模型和数值分析,研究了需求学习对于供应链的定价决策、订货决策及整体绩效的影响,得到如...
为了更好地匹配需求与供应,提高企业收益和服务水平,本文研究了合同订购与现货市场交易结合下的双渠道供应链优化决策问题。首先分析了单纯批发价合同订购模式下的决策,进一步考虑现货市场单向交易及双向交易的情形,将供应链回购合同与数量柔性合同引入单向现货市场,建立了这两类合同订购分别与现货市场补货、现货市场卖货相结合的订购模型,以及...
本文研究由生产商和客户组成的二级供应链库存联合优化问题,假设提前期服从均匀分布,提前期订货受生产商的生产行为和客户的订货行为的制约,建立了以库存成本为目标函数的供应链提前期供需库存模型,提出了联合优化解决方案,证明了目标函数在最优订货量和最优订货次数处存在最小目标值。在此基础上,分析了提前期对供应链库存联合优化决策的影响。...
在零售商—消费者两级供应链中,零售商垄断销售市场,研究基于消费者锚定效应的动态定价与库存问题。将消费者的锚定效应纳入决策模型中,探讨消费者锚定的参考价格与产品的市场需求、价格的动态变化关系;利用动态规划理论建立了消费者锚定效应的动态定价与库存模型;在此基础上考虑利润折现和库存积压问题,并分别构建了相应模型。数值分析表明,消...
在传统委托-理论基础上,根据主次委托人在委托-关系中的不同作用,建立存在主次委托人条件下的委托-模型,并利用实验数据对模型结果进行实验检验。研究结果表明,当人为次委托人付出的努力水平对主委托人存在外部性时,主委托人支付给人的最优激励性报酬和人为主委托人付出的最优努力水平都将高于单一委托人条件下的情况;当人为次委托人付出的努力...
引入定单流指标捕捉资金流向,提出定单冲击系数刻画资金流向的变化速度,从金融市场微观结构视角,建立了基于定单流的动态投资策略。从投资者期望效用最大化角度出发,通过构建Lagrange函数,推导出了动态投资策略的最优投资权重。选取2009年6月1日——2009年7月31日深证综指指数股票日数据进行实证分析,实证结果表明,基于定单流的动态投资策略能取...
随着农村土地有偿流转,农民专业合作社、农业企业等各农村经济实体拥有大规模的土地,为实现农产品规模化生产和集约化经营,各农村经济实体需要根据土地资源、农业信息、生产技术制定农产品生产计划。鉴于此,本文主要针对农产品生产计划决策问题先后建立网络、线性和非线性模型。首先根据农产品生产的时空特性和农产品生产时间柔性引入网络流规划...
人员管理水平滞后于业务发展速度已成为制约我国农信机构进一步发展的瓶颈。本文以浙江农信系统内7家银行为研究样本,通过问卷调查构建符合农信机构特点的客户经理综合评价指标体系;引进网络层次分析法（ANP）解决各指标相互影响且权重难以划分的问题;利用扎根理论和追问访谈验证指标体系的科学性和合理性;最后通过实例测算证明了评价模型的适用...
购物车(0)