本文在资本资产定价模型(CAPM)的基础上,构建包含市场风险溢价、下行风险和符号跳跃风险的新资产定价模型,并使用高频交易数据计算模型中各风险因子,研究当期和跨期的行业组合定价问题。研究表明:当期的市场风险溢价、下行风险和符号跳跃风险因子对行业组合的超额收益率有很好的解释作用,且对上证能源等周期性行业组合的解释能力强于上证消费等...
对选定的风险资产进行组合投资,以条件风险价值(CVaR)作为度量风险的工具,建立单期投资组合优化问题的CVaR模型。目标函数中含有多重积分与极大值函数,首先利用蒙特卡洛模拟产生情景矩阵将多重积分计算转化成求和运算,之后目标函数为分片光滑(非光滑)函数,设计相应的非光滑优化方法并给出其收敛性分析。初步的数值试验表明了本文算法的有效性。
出口海陆仓融资对促进海运贸易和供应链金融发展具有重要的现实意义,其质押率优化是融资风险管理和控制决策的关键。本文针对需求波动条件下的出口海陆仓融资质押率优化问题,应用双重Stackelberg博弈原理,分析构造了船公司、出口商、进口商之间四种博弈策略下的总利润函数,以供应链总利润最大化为目标,构建了质押率分段函数优化模型,在论证了质...
基于我国企业股权集中度高且控股股东不能充分分散特质风险的现实背景,本文从市场非完备的视角研究控股股东控制权、现金流权以及两权分离程度对公司价值和资本结构选择的影响,进而探析控股股东侵占行为的内在作用机制。数值分析表明:控股股东侵占行为导致企业负债融资保守并提前违约;相对于完备市场,非完备市场下控股股东扭曲资本结构决策进行...
现实生产中产出的非期望输出往往是多维度的。然而,在学术界,尚未有学者关注弱自由处置假设下存在多维非期望产出以及总额限制时的环境绩效评价问题。本文将现有的零和收益(Zero Sum Gains,ZSG)DEA模型中的非期望产出从单维度扩展到多维度的情形,提出了一类非径向ZSG-DEA模型。接着,针对该类模型存在难以求解的问题,通过适当变换,降低了模型的计...
以一个制造商和一个供应商所构成的两级供应链为研究对象,运用微分博弈理论与方法研究了考虑消费者低碳偏好和参考低碳水平效应的供应链联合减排动态优化与协调问题。先后考察并比较了分散决策和集中决策下制造商和供应商的最优减排策略、利润现值和供应链系统总利润现值。结果表明,与斯坦伯格主从博弈相比,合作博弈的均衡结果具有Pareto优势。...
本文主要考虑时间和温度因素对生鲜食品的质量影响,构建生鲜食品新鲜度函数和市场需求函数,研究由供应商和零售商组成的二级生鲜食品供应链,在传统销售渠道和网上直销渠道共存情形下的混合渠道协调问题,探讨在分散决策下Stackelberg博弈和Bertrand博弈情形以及集中决策下均衡解的变化。设计了联合应用收益共享契约、成本共担契约和批发价格折扣...
应急装备的布局决策对灾后的救援效率有巨大的影响。应急装备的储备布局大多以行政隶属结构为基础,进行资源的选址和配置,因此,资源的布局决策也具有明显的层级结构特征。本文针对现有应急装备的储备管理模式中存在的实际问题,比如未考虑储备点的应急能力差异而进行的统一均匀配置,导致资源利用效率低下,而未能满足灾害后的响应要求使得造成不必...
恐怖袭击事件对人类社会的文明底线构成了严峻挑战。无论恐怖分子还是政府反恐力量,双方均具有非常明显的情境决策、甚至非理性决策的特征。本文基于等级依赖期望效用理论,分析了恐怖分子和政府反恐力量对于事态发生的主观概率具有乐观或者悲观预期时,情绪因素对于传统博弈均衡结果的影响,以及该理论结果对于完善反恐措施的管理含义。研究结果表...
在灰色缓冲算子和灰色调整系数的框架下,构造灰色算子,提出了权重可调的加权移动平均去趋势法,进一步将其拓广为多重分形加权移动平均去趋势法。算法表明原有的移动平均去趋势法及其多重分形形式分别是加权移动平均去趋势法及其多重分形的特例。用带波动和线性趋势的分形高斯噪声与二项式多重分形进行数值模拟,表明权重为6的中心加权移动平均去...
随着大数据时代的到来,线性规划问题的规模越来越大是一种必然。面对超大规模线性规划问题,如何存储数据,使得存储空间节省以避免资源的浪费,并且使得数据的查询、修改和增删方便快捷,是一个急需解决的问题。本文提出了基于十字链表的数据稀疏存储方式。并且,通过对Netlib数据库中的超大规模线性规划问题进行存储分析,对此种存储方式的优越性进...
QAR海量数据分析是航空安全管理的一个重要课题,准确而高效地挖掘其中蕴含的飞行操作模式、评估其风险水平,是切实提高飞行操作品质的关键。然而,飞行过程中飞行员需要根据动态变化的环境条件、飞机状态,对油门、杆、盘、舵等设备进行操作,是一个需要不断调整、相互配合的过程,这增加了对飞行操作模式及其风险进行分析的难度。本文从飞行参数多...
深入研究中国经济发展中二氧化碳排放增长的驱动因素和关键路径,对有的放矢地制定减排政策,发展低碳经济,应对气候变化有着重要的现实意义。本文基于WIOD提供的中国序列投入产出表,采用结构分解分析和结构路径分解方法考察了1995-2014年影响中国碳排放变动的主要因素和关键路径。结果表明:中国碳排放增长的最大驱动因素是经济规模的扩张;而抑制...
针对交通限行条件下城市配送的现实问题,提出基于车辆协作的'多对多'网络化换乘联运策略。设计协作点的选择准则与序贯式联运规则,以协作点衔接城市通行区域与限行区域,建立基于车辆协作的城市配送换乘联运模型。同时,考虑到模型的复杂性,利用云模型云滴的随机性与倾向性,改进遗传算法中变异与交叉概率的设置方式,设计云遗传算法优先求解第二级...
在静态和动态碳减排奖励与惩罚机制下,考虑碳排放约束的地方政府和企业群体行为的演化博弈,重点分析了碳配额、碳交易价格、政府监督成本和企业减排投资(减排效果参数)对演化稳定策略(ESS)的影响,最后进行了算例分析。研究结果表明:在动态奖励与惩罚机制下,地方政府和企业的演化轨迹围绕着唯一的演化稳定策略螺旋趋近。碳配额对地方政府监督策略...
预告片是电影上映之前的一种营销方式。过去,预告片主要通过影院或者电视平台进行传播,现在,预告片更多被投放在网络视频播放平台上。本文研究预告片的在线投放策略对预告片关注数量和预告片评论情感的影响,以及预告片关注数量和预告片评论情感对影片票房的影响。基于纯暴露理论、消费者参与理论提出了研究假设,从视频网站时光网(www.mtime.com)...
在线评论是近几年学者十分关注的问题,随着信息载体的丰富,在线评论的形式也越来越多样化,现今研究在线评论数据来源主要有第三方专业评论和非专业评论两大类,但并未有研究对比过两类评论对之间的差异。本文将在线电影评论进一步区分为较长且专业的影评和较短且非专业的短评,首先结合前人研究成果构建了电影在线评论对票房影响的综合模型,然后从...
针对属性权重完全未知,属性值为犹豫模糊元的随机多属性决策问题,提出一种基于后悔理论与群体满意度的随机决策方法。首先,为避免人为给定参考点带来的主观随机性,基于属性值的方差与得分函数定义一种群体满意度,并根据群体满意度建立属性权重优化模型。其次,基于后悔理论构建方案两两相比的后悔值矩阵与欣喜值矩阵,并根据决策群体总体心理感知...
鉴于突发事件发展与演化的不确定性与动态性,立足于更为优化的应急决策,从多主体竞争角度出发,基于复杂动态环境下工程应急管理中两决策主体的特性:一方面追求最优风险控制,同时力争自身利益最大化,本文建立了连续型动态微分博弈模型。算法方面将动态博弈理论与最优控制理论相结合,并通过MATLAB软件进行模型的数值求解和仿真,阐释应急管理系统中...
大规模伤亡事件(MCI)发生后,为不同伤员选择相应的医疗机构并决定伤员运送的先后顺序是救援的关键。医疗机构的选择和伤员运送的先后顺序不仅取决于伤员伤势严重程度和医疗资源(如医护人员、医院设施、救护车辆等)的数量,还与伤员的心理状况密切相关。本文针对事故发生后的应急响应阶段,综合考虑不同医疗机构资源的动态变化、伤员的实时生存概率...
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