本文简要介绍了Archimedean Copula,并运用Archimedean Copula给出了确定两种外汇最小风险(VaR)投资组合的方法.并用这个方法,对欧元和日元的投资组合做了相应的风险分析,得到了二者的最小风险投资组合,并对不同置信水平下VaR和组合系数做了敏感性分析.
根据投资基金中报和年报中的投资明细数据,采用文献[1]的检验方法,对模型进行了更加切合实际的扩展,实证检验了中国投资基金的羊群效应,发现中国投资基金在只买不卖方面的羊群效应高于美国互助基金相应的羊群效应,在既买又卖和只卖不买方面并不高于美国互助基金的买的羊群效应.中国投资基金对各种股本组合、信息技术股票和新股的只买不卖交易中...
通过对沪、深股市大盘指数以及各具代表性的两只个股高频价格波动的R/S和DFA对比研究,得出了有别于传统分析方法的我国股市波动持久性定量特征,并通过高价DFA分析以及在连续时间标度上的收益率峰度指标的计算,发现了我国股市波动持久性存在的特征时间标度,为研究我国证券市场的非线性和复杂性提供了新的研究视角和实证结论.
用于研究寡头垄断市场的推测变差方法,可以将各种寡头行为模型进行统一,本文在这个基础上,考察了产量推测和价格推测之间的关系.这种对应关系对于我们理解和指导实践,尤其是战略管理,都有一家的帮助.
本文在建立符号系统的基础上,推导出证券组合方差二次型的标准形式表达式,并得到线性替换的一般表达式,给出应用标准化方法求解组合的有效边缘的方法和实例验证.
市场上存在一个上游和一个下游企业时,纵向一体化能使上游企业的R＆D投资、下游企业的产品产量和行业利润均增加.本文研究了在不进行纵向一体化的情况下,上下游企业之间是否能够通过谈判,达成契约,从而使上游企业的R＆D投资、下游企业的产品产量和行业利润都达到纵向一体化时水平的问题.研究表明:如果上、下游企业进行两阶段动态博弈,该契约不会...
动态联盟被认为是21世纪最有前途的企业组织模式,它增强了企业自身的竞争力,使企业能更好地应对市场的不确定性.然而作为一种崭新的组织形态,它仍有许多问题值得研究.利益分配就是其中之一.本文首先介绍了用于解决多人合作对策问题的Shapley值法,并将之应用于动态联盟伙伴企业的利益分配,然后分析了用Shapley值法进行动态联盟利益分配的成功与不...
行业资本成本特别是中国房地产行业资本成本的计算具有重要的意义,这不但是房地产行业的投资者进行投资的主要参考依据,也是房地产企业投融资活动的重要参考依据.本文首先对资本成本理论进行了综述,并且利用经典资本资产定价模型即CAPM理论对中国房地产行业资本成本进行了计算,得出中国房地产行业的资本成本为12.44%.在此基础之上可以初步认为:...
根据全拥有代价概念(TOCO),全球供应商选择的决策可以分为两个层面,即宏观决策层面和微观决策层面.为了解决全球采购过程中供应商选择的科学决策问题,本文在微观决策层面上提出了一个量化决策的新方法--TOCO全面评估工具.用它可以方便地计算直接成本,间接成本以及对供应商进行综合评估.本文对供应商选择所涉及到的诸多因素进行了概括,对该工具的...
本文首先重新考察报童模型,认识设计使供应链达到合作的合约的内在机制.在此基础上,提出一个设计供应链合约的一般模型,然后利用此模型分析在销售商的努力影响需求变化的情形下使供应链达到合作的合约的设计框架,同时提出一个在销售商的努力影响需求变化的情形下使供应链达到合作的合约.
易逝品的供应链管理作为供应链管理的一个重要分支,日益受到关注和重视.易逝品供应链管理的一个核心问题就是:制造商如何吸引零售商尽早订货和零售商如何针对制造商的吸引措施来进行合理订货.本文研究考虑批发价格更新的易逝品的零售商的订货策略,制造商通过为零售商提供不同批发价格的两次订货机会,来实现制造商和零售商的共赢.通过对开始时刻...
本文给出了生产函数与成本函数之间的一般关系,并证明齐次生产函数与齐次成本函数之间存在着一种齐次对应关系:齐次生产函数在厂商的成本最小化决策下必然产生齐次的成本函数且齐次成本函数必然产生对应于齐次的生产函数.
因自然灾害、运输组织等原因,造成道路与铁路运输网络线路中断、车站枢纽车流堵塞的现象普遍存在.本文就运输网络模型及最短路径关键边问题进行了分析研究,并给出了求解运输路径关键边的算法,对预防灾害、优化运输组织、降低因关键边(线路)中断而造成的损失、提高运输效率提供了科学的量化依据.
从系统的角度分析了高新技术企业财务管理的特点和不确定性,在此基础上提出了高新技术企业财务管理柔性的概念,构建了财务管理柔性、柔性净效益及其变动幅度的度量方法,运用预控图原理对财务管理柔性进行动态监控.应用实例表明,该方法易于操作,为财务管理柔性评价奠定了基础.
本文简要阐述了突变现象的研究,探讨了突变的形式和突变点寻找所涉及的问题.通过对影响企业组织规模因素的讨论,给出了非线性企业组织规模的一般函数.探讨了非线性单主元企业组织规模函数的近似问题.结合例子,应用突变理论,就其折叠型、尖点型的突变判定进行了研究,并就突变点寻找的方法作了小结.
基于案例的启发学习方法是对基于案例方法的进一步探索.在方法中考虑以人-机智能相结合解决复杂系统的问题.本文介绍了基于案例启发学习方法的主要思想,并对该方法的概念及特点进行了描述,最后探讨了该方法在信息系统需求分析及建模中的具体应用.
将Vague集的包含度应用于模糊条件下的多目标决策问题.首先,定义vague集的包含度,利用正常蕴涵算子给出Vague包含度的一系列具体公式,并通过定义Vague集的基数将模糊集的部分包含度公式推广到Vague集.然后给出基于Vague集包含度的模糊多目标决策方法.最后,通过例子阐明方法的有效性.
本文指出成员合作程度是影响团队绩效的重要因素.在此基础上,以二人合作博弈为例,建立了一个有关个人努力程度和合作程度以及在一定分配模式下团队成员间合作问题的博弈模型,研究了该博弈的Nash均衡问题.而后将定性模拟技术引入其中,设计出一种将定量计算与定性推理相结合的半定性模拟方法.从模拟结果来看,同纯数学分析的博弈方法相比,本文提出...
本文采用后芝加哥学派对垄断的定义,设计了一个基于Logit模型的消费者需求函数,通过数值模拟的方法计算差异化产品企业兼并产生的市场绩效,最后用一组模拟数据对整个评价过程进行了检验.结果表明,一些导致市场集中度大幅上升的企业兼并,由于节约了边际成本,使兼并后企业的利润和竞争力大大提高,但并不会抬高相关市场的价格水平对消费者无害,因此...
战略联盟契约风险问题,即隐藏行动的道德风险问题,依赖于显性激励合同与隐性激励合同的结合,并考虑相对业绩比较的保险功能才能得以彻底解决.战略联盟短期合作的契约风险可采用包含监控(内控与外控)变量的最优激励合同(显性合同)来解决.在设计激励方案时,盟主必须考虑激励盟友的成本与盟主利益的一致性,而且还要考虑收益和成本的均衡.只有当观测...
本文研究了过渡结构在企业并购中的应用,并证明了过渡结构的应用使得企业并购体管理幅度隐性增大,从而降低组织成本.
联盟伙伴在合作过程中战略的不协同和文化的不融合是战略联盟失败的主要原因。以和谐理论为基础，运用和谐分析矩阵对企业战略联盟的现实和谐状态进行分析和评价，通过演化过程模型实现较理想的和谐状态。
从系统论角度研究高新技术产业与创业资本产业的相互依赖、相互制约、相互促进的互动关系是十分必要的。从微观视角来看，可以把由高新技术创业企业(企业家)、创业资本家和创业资本组成的系统称为高新技术一创业资本系统。而创生是高新技术一创业资本(HTVC)系统演化的始点，实际上就是企业家与创业资本家互相寻找的过程。在模型假设条件下，尽管...
城市是人力资本的重要集散地,是人力资本投资的主要场所.本文构建了城市人力资本投资指标体系,运用主成分分析方法对我国35个大中城市人力资本投资进行了比较分析,并给出各城市得分及排序.
基于1993～2000年中国证券市场内幕交易和操纵行为事件,采用事件研究、修正的Meulbroek(1992)模型和横截面检验,同时比较内幕交易、操纵市场的信息含量,发现事件研究中,内幕交易的信息含量总合计量结果与字样本结果并不一致,Meulbroek(1992)存在对内幕交易信息含量高估的现象,而操纵市场信息含量是明显显著的.更进一步,论文采用事件期中与前述不...
一般地,按公司治理机制发挥作用的机理不同,可将其划分为基于公司治理结构的内部治理机制、基于市场的市场治理机制和基于社会环境的社会治理机制.公司绩效是这些治理机制共同作用的结果.本文首先选择设计了15个公司内部与外部治理机制的实证分析指标和1个公司绩效指标:接着以公司绩效为导向,运用数据挖掘技术对截止到2003年3月26日已2002年度报...
针对决策树分类方法的计算效率进行深入研究,根据信息增益计算的特点,引入了上凸函数的概念,用于提高决策树分类过程中信息增益的计算效率.利用我们所提出的"一致性定理"和"特殊一致性定理",从理论上证明了利用上凸函数对信息增益计算进行改进后,构造的决策树与原决策树具有相同的分类准确率.同时我们通过对大数据集的实验,发现在相同规模的数据...
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